Сберанку предсказали рост прибыли до 215 млрд рублей. Момент для покупки?
Аналитики «Атона» рекомендуют покупать акции Сбербанка в преддверии выхода отчетности за второй квартал по МСФО. Компания отчитается 23 августа. Согласно консенсус-прогнозу банка:
- Чистая прибыль вырастет на 10,5% год к году, до 205 млрд руб, а ROE (рентабельность капитала, один из ключевых показателей прибыльности банка) составит 22,1%. Для России ROE около или выше 20% — очень высокий показатель.
- Чистый процентный доход (основной источник дохода банков) должен вырасти на 3,5%, до 370 млрд руб, а чистый комиссионный доход — на 18%, до 112 млрд руб.
- Операционные расходы вырастут на 4%, до 167 млрд руб, а соотношение затрат к доходу составит 33,8%.
- Стоимость риска вырастет до 1,5% против 1% в I квартале, поскольку банку, вероятно, пришлось сделать дополнительные отчисления в резервы.
Аналитик «Атона» Михаил Ганелин ожидает рост чистой прибыли до 215 млрд руб, что на 5% выше прогнозов банка. Эксперт ждет чуть более высокого роста комиссионных и непрофильных доходов. Ганелин также рассчитывает, что руководство Сбербанка повысит прогноз по ключевым метрикам на 2018 год и представит обновленную информацию по продаже турецкого Denizbank.
К 18:00 мск обыкновенные акции Сбербанка на Московской бирже дешевели на 1,7% к закрытию предыдущей основной сессии, до 189 руб. за штуку. С 19 февраля, когда стоимость достигла исторического максимума в 277,5 руб. за штуку, бумаги подешевели на 32%.
Главным образом это произошло из-за риска введения Вашингтоном запрета для российских госбанков на долларовые расчеты через американские банки-корреспонденты. Эксперты называют маловероятным риск введения санкций в отношении Сбербанка и позитивно оценивают банк с точки зрения ключевых метрик.
Профильные аналитики, опрошенные Thompson Reuters, в большинстве своем (13 респондентов из 17) рекомендуют покупать акции, оставшиеся четверо — держать. Консенсус-прогноз предусматривает рост котировок на 59% к текущей цене.
