Неделя на рынках: геополитика, обвал рубля и распродажа акций
1. Рубль обвалился из-за усиления геополитической напряженности
Курс доллара превысил ₽76 на торгах Московской биржи в четверг, 13 января, после безрезультатных переговоров России и НАТО. В последний раз доллар торговался на этом уровне 7 января на фоне политических протестов в Казахстане. Рубль подешевел после заявления замминистра иностранных дел России Сергея Рябкова о том, что США и НАТО не готовы идти навстречу Москве по гарантиям безопасности. Курс евро превысил ₽87, что также стало локальным максимумом с 7 января.
В пятницу, 14 января, курс американской валюты поднимался до ₽76,99. В этот же день курс евро поднялся выше ₽88 впервые с июля 2021 года. Комментарии министра иностранных дел Сергея Лаврова усилили опасения относительно эскалации конфликта с Западом.
Снижению российской валюты также способствовало то, что сенаторы-демократы в США внесли предложение усилить антироссийские санкции. Негатив для рубля также был связан и с рекордными объемами покупки валюты со стороны ЦБ в рамках бюджетного правила. В период с 14 января 2022 года по 4 февраля 2022 года ЦБ направит на покупку иностранной валюты и золота ₽585,9 млрд. Новые покупки будут почти на 50% выше, чем в предыдущий месяц.
2. Индекс Мосбиржи упал ниже 3600 пунктов, индекс РТС — ниже 1500 пунктов
На фоне усиления геополитических рисков на российском фондовом рынке в конце недели начались массовые распродажи. Индекс РТС по итогам основной сессии в четверг, 13 января, обвалился на 5,9% до 1516 пунктов, а индекс Мосбиржи упал на 4,1% до 3674 пунктов. В пятницу, 14 января, снижение продолжилось. Индекс Мосбиржи впервые с 14 декабря упал ниже 3600 пунктов, а на минимуме дня достигал 3512,03 пункта. Долларовый индекс РТС обвалился ниже 1500 пунктов впервые с мая прошлого года. На минимуме он снижался до 1443,48 пункта.
В лидерах падения оказались бумаги VK (-11%), «Тинькофф» (-7%), Fix Price (-5%) и OZON (-6,2%). Основным негативом для российского рынка стала внешнеполитическая риторика российских и впоследствии западных властей, указывают аналитики Росбанка. Данная обстановка создает высокую неопределенность, значительно повышая страновые риски, что заставило иностранных инвесторов активно избавляться от рублевых активов, объяснили в «БКС Мир инвестиций».
3. В США начался сезон корпоративной отчетности
В пятницу, 14 января, о финансовых результатах за четвертый квартал 2021 года сообщили JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo. Публикация результатов американских банков традиционно знаменует начало сезона отчетности в США.
Банк JPMorgan Chase сообщил, что его общий доход снизился на 1,3%, до $29,25 млрд. За аналогичный период прошлого года показатель составил $29,33 млрд. Чистая прибыль также снизилась до $10,39 млрд. Это на 14,3% ниже показателя за четвертый квартал 2020 года.
Общий доход одного из крупнейших американских банков Citigroup вырос на 1% по сравнению с прошлым годом, когда доход составил $16,83 млрд. Чистая прибыль Citigroup снизилась на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 3,2 млрд. Прибыль на акцию составила $1,46 против $1,92 годом ранее.
Общий доход Wells Fargo вырос до $20,85 млрд, по сравнению с $18,49 млрд в прошлом году. Чистая прибыль банка увеличилась на 86% и составила $5,75 млрд, а чистая прибыль на акцию (EPS) поднялась с $0,66 до $1,38 год к году.
4. Сбербанк получил рекордную чистую прибыль за 2021 год
Сбербанк по итогам 2021 года увеличил чистую прибыль по РСБУ без учета событий после отчетной даты в 1,7 раза — до ₽1,24 трлн. Отметку в ₽1 трлн по прибыли банк преодолел впервые в истории. По итогам 2020 года показатель составлял ₽781,6 млрд, а в 2019 чистая прибыль равнялась ₽870,1 млрд.
Несмотря на позитивные финансовые результаты, акции «Сбера» сильно просели на фоне общего обвала российского рынка. Обыкновенные акции Сбербанка в ходе торгов в моменте теряли 8,6%. По итогам дня они сократили потери до 6,4%, завершив основную сессию на уровне ₽255. Привилегированные акции упали на 6,2% — до ₽247,7.
5. Годовая инфляция в США подскочила до уровня 1982 года
Годовая инфляция в США по итогам декабря 2021 года ускорилась до 7%, сообщило Министерства труда. Это максимальное значение почти за 40 лет — в последний раз на таком уровне показатель был зафиксирован в 1982 году.
Всплеск инфляции связывают с мягкой денежно-кредитной политикой центральных банков в условиях коронакризиса. Для поддержки рынков и бизнеса регуляторы по всему миру, в том числе в США, снижали базовую процентную ставку, что и стало почвой для инфляционного ускорения.
Глава Федрезерва Джером Пауэлл заявил, что борьба с инфляцией будет абсолютным приоритетом для американских финансовых властей. На фоне нового скачка инфляции ФРС может решить сворачивать программу стимулов быстрее, чем ожидается, начать повышать ключевую ставку и сокращать баланс (продавать выкупленные ранее облигации на рынке). Главный исполнительный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон завил, что в этом году ФРС может повысить ставки шесть или семь раз.
