Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Как подарить акции на Новый год: все, что нужно знать 09:00
Много букв: как украинцы сделали сервис проверки правописания на $13 млрд
Акции Moderna взлетели на 27% на новости о южноафриканском штамме COVID 26 ноя, 21:50
Крамер посоветовал не торопиться выкупать акции на пятничной распродаже 26 ноя, 21:18
General Electric хочет сократить общий долг на $80 млрд к концу 2021 года 26 ноя, 21:02
CEO Alibaba расширяет полномочия руководителей бизнес-подразделений 26 ноя, 20:53
Американские компании продали рекордный объем «мусорных» облигаций 26 ноя, 20:53
События недели на рынках: нефть по $72, обвал индексов и долги «Роснано» 26 ноя, 20:36
Акции популярных в карантин техов выросли из-за нового штамма COVID 26 ноя, 20:30
Новая модель SPAC-компании Билла Акмана подала заявку на листинг 26 ноя, 19:47
Стоимость продукции Apple выросла в Турции на 25% из-за обвала лиры 26 ноя, 19:17
Что происходит с акциями угольных компаний после трагедии на «Листвяжной»
Таблетки от COVID-19 компании Merck&Co показали снижение эффективности 26 ноя, 19:12
Tesla отказалась от госпомощи для аккумуляторного завода в Германии 26 ноя, 18:34
Новости ,  
0 

Биржа-казино, чертов биткоин и SPAC-убийца. Что сказал Баффет акционерам

На собрании акционеров Berkshire Hathaway Уоррен Баффет и Чарли Мангер ответили на вопросы инвесторов и поделились своим видением рынка. При этом партнеры не стеснялись в выражениях, критикуя современные биржевые тренды
Фото: Alex Wong / Getty Images
Фото: Alex Wong / Getty Images

В субботу, 1 мая, состоялось годовое собрание акционеров финансового конгломерата Berkshire Hathaway. Мероприятие впервые прошло в Лос-Анджелесе в онлайн-формате без посетителей. Обычно оно проходит в городе Омаха, штат Небраска, где расположена штаб-квартира компании.

В течение почти четырех часов глава холдинга Уоррен Баффет  и его многолетний партнер, вице-председатель совета директоров Чарльз Мангер отвечали на вопросы инвесторов. Примерный список тем, которые волнуют акционеров Berkshire, был известен заранее — это продажа акций авиакомпаний, оценка текущей ситуации на рынке, судьба денежной подушки размером более $140 млрд и риски «пузырей», в частности криптовалют.

«Средний человек не способен самостоятельно отбирать акции»

Уоррен Баффет начал свою презентацию со слайда, на котором в порядке убывания капитализации  были расположены 20 самых дорогих публичных компаний. В первой шестерке оказались Apple, Saudi Aramco, Microsoft, Amazon, Alphabet и Facebook. Рассуждая о величии американских технологических гигантов, миллиардер задался вопросом, сколько из них все еще будет в этом списке спустя 30 лет.

После этого он показал аналогичный рейтинг образца 1989 года. Тогда более половины крупнейших компаний мира составляли японские холдинги. Единственными американскими компаниями в списке были Exxon, General Electric, Merck, IBM, American Tel & Tel и Philip Morris. «Оракул из Омахи» напомнил аудитории, что ни одна из 20 ведущих компаний 1989 года не вошла в сегодняшний список.

Фото:Daniel Acker / Bloomberg
Фото: Daniel Acker / Bloomberg

«Мир может измениться очень, очень драматическим образом», — сказал Баффет, добавив, что лучший способ инвестирования — это индексные фонды. Большинство инвесторов скорее выиграет, просто купив индекс S&P 500 на долгосрочную перспективу, а не отбирая акции самостоятельно, даже если это акции Berkshire Hathaway. «Средний человек не способен самостоятельно отбирать акции», — подвел итог Баффет.

Китайские инвесторы устали сами отбирать акции. Теперь покупают фонды
Инвестиции , Китай , Акции
Фото:Fotos593 / Shutterstock

Продажа акций Apple «вероятно, была ошибкой»

В ходе мероприятия Баффет и Мангер комментировали конкретные сделки.

  • Авиалинии. Когда Баффета спросили, не жалеет ли он о продаже Berkshire Hathaway акций четырех крупнейших авиакомпаний США — American Airlines, Southwest Airlines, Delta Air Lines, United Airlines Holdings — в 2020 году, он ответил: «Я думаю, что дела в авиационном бизнесе пошли лучше, потому что мы его продали, и я желаю им всего хорошего, но я бы все равно не хотел покупать авиационный бизнес».
  • Chevron. Отвечая на вопрос одного из акционеров, Баффет защитил инвестиции Berkshire Hathaway в нефтегазовую отрасль. По его мнению, углеводороды останутся нужны миру по крайней мере в ближайшие несколько лет, но и опасения по поводу окружающей среды вполне реальны. Холдинг набирал позицию в бумагах Chevron в течение третьего и четвертого кварталов 2020 года.
  • Apple. В четвертом квартале 2020 года миллиардер сократил долю в Apple, продав акции более чем на $800 млн. В то же время он остается одним из крупнейших инвесторов компании с пакетом в 5,4%. «Я продал некоторые акции в прошлом году, — сказал он. — Вероятно, это была ошибка». По словам Баффета, Мангер тоже не уверен в правильности этой сделки.
  • Bank of America. В 2020 году Berkshire сократила доли в ведущих банках США, кроме Bank of America. На вопрос почему, Баффет ответил, что его не устраивал тот риск, который компания могла принять на себя в случае ухудшения результатов банковского бизнеса. «Мне нравится Bank of America», — заключил инвестор. Согласно данным сервиса Whale Wisdom, на 31 декабря 2020 года бумаги BofA занимали 11,35% в портфеле Berkshire, а стоимость этого пакета превышала $30 млрд.

Фото:ABCDstock / Shutterstock
Фото: ABCDstock / Shutterstock

BAC Bank of America
Надежность прогноза
Citigroup
Текущая цена
$45,6
Прогноз
$50 (+9,65%)
Дата прогноза
09.04.2021
Исполнится
08.04.2022
Надежность прогноза
Citigroup

SPAC-убийца и биржа  -казино

Баффет впервые прокомментировал деятельность «компаний-пустышек». «Это убийцы», — сказал он, предупредив акционеров о том, что SPAC влияют на возможность Berkshire находить новые бизнесы для покупки и заключать сделки. «Это не будет продолжаться вечно, но именно там сейчас деньги, а Уолл-стрит следует за деньгами», — сказал он.

SPAC (special purpose acquisition company) — торгуемая на бирже техническая компания без активов, которая нацелена на приобретение некой перспективной частной компании, желающей стать публичной в обход традиционной процедуры IPO.

Также Баффет выразил негативное отношение к буму частных инвесторов, хлынувших на биржу, в том числе благодаря появлению удобных мобильных приложений. «Импульс к азартным играм очень силен у людей во всем мире, иногда он получает огромный толчок, и условия приводят к тому, что в казино входит больше людей, чем выходит», — сказал миллиардер. Вместе с Мангером он считает, что популярное в США брокерское приложение Robinhood стимулирует инвесторов к спекуляциям.

«Отвратительное» изобретение

От ответа на вопрос о криптовалютах Баффет уклонился. «Я знал, что будет вопрос о криптовалюте, и подумал про себя: хорошо, что я смотрю, как эти политики постоянно уклоняются от вопросов. Я собираюсь уклониться от этой темы», — сказал он.

А вот Чарли Мангер не стал скрывать своей неприязни к криптоактивам, сказав, что биткоин — валюта для похитителей и вымогателей. А после добавил: «Я думаю, что должен скромно сказать, что вся эта чертова разработка отвратительна и противоречит интересам цивилизации».

Фото:Momentum Fotograh / Shutterstock
Фото: Momentum Fotograh / Shutterstock

Перспективы Китая

«Китайские власти позволят бизнесу процветать», — сказал Чарли Мангер, подчеркнув, что в КНР удалось построить коммунизм с чертами капитализма — свободным рынком и горсткой миллиардеров. По его словам, в мировой истории никогда не было ничего подобного. «Я снимаю шляпу перед китайцами и думаю, что они дадут возможность людям и дальше зарабатывать деньги», — заключил Мангер. Баффет добавил, что в рейтинге самых дорогих компаний мира три — из Китая, а в течение ближайших 30 лет будет еще больше. «Я не думаю, что Китай превзойдет США. Но кто знает?» — подчеркнул он.

CVX Chevron
Надежность прогноза
HSBC
Текущая цена
$113,95
Прогноз
$126 (+10,57%)
Дата прогноза
16.04.2021
Исполнится
15.04.2022
Надежность прогноза
HSBC

За кого голосовал Баффет?

В письме к акционерам в феврале Баффет обошел стороной тему внутренней политики США, а в ходе собрания признался, что голосовал за демократа Джо Байдена. Комментируя инициативу американского президента по повышению корпоративных налогов, Баффет сказал, что оценивает ее негативно, но уверен, что Berkshire Hathaway сможет адаптироваться. Инвестор напомнил, что в начале его карьеры ставка была существенно выше, чем сейчас — более 50%. Известно, что давние партнеры Баффет и Мангер придерживаются противоположных политических взглядов.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway. Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее