Tesla, золото и онлайн-торговля: 10 лучших акций первого полугодия
Мы отобрали десять российских и иностранных акций из каталога Quote, которые показали наибольший рост в первом полугодии 2020 года.
Самым мощным событием, которое оказало влияние на финансовые рынки в 2020 году, стала пандемия COVID-19. Повсеместно вводимые карантинные меры сказались на работе практически всех сфер мировой экономики и повлияли на настроения инвесторов. При этом есть компании и даже целые секторы экономики, которые не только не понесли потери, но и оказались в выигрыше.
К слову, индекс NASDAQ, представленный во многом акциями высокотехнологичных и IT-компаний, за первое полугодие вырос на 12,1%. За это же время индекс крупнейших американских компаний S&P 500 снизился на 4,04%.
Индекс Московской биржи по итогам первой половины года снизился на 9,9%. Но и среди российских бумаг есть такие, которые показали значительный рост.
Иностранные лидеры роста
Несмотря на пандемию, средний рост десяти лучших иностранных акций из каталога Quote в первом полугодии составил 68,8%.
Любопытен отраслевой разрез лидеров роста. В десятке лучших — три представителя интернет-торговли, две платежные системы, социальная сеть, стриминговый сервис, фармацевты, производитель графических процессоров и детище Илона Маска. То есть практически все, чьи услуги и продукция востребованы в условиях карантина.
Первое место досталось акциям, рост которых не связан напрямую с пандемией — акциям Tesla. Производитель электрокаров недавно отметил юбилей с момента выхода на биржу — десять лет. Стремительный рост акций компании вызывает споры, даже непонимание, но остается фактом. Только за первую половину этого года Tesla подорожала более чем в 2,5 раза. В январе и апреле компания публиковала хорошие финансовые результаты, что только усиливало оптимизм инвесторов.
Второе место заняли бумаги китайского интернет-ретейлера JD.com. За полгода акции выросли на 70,8%. Онлайн-торговля в условиях карантинных мер дала хорошие результаты. Финансовые показатели, опубликованные в марте и мае, превзошли ожидания инвесторов и аналитиков.
Третье место нашего рейтинга досталось акциям Square — компании, занимающейся разработкой приложений для электронных платежей. Условия карантина способствовали повышению спроса на ее продукты, что было воспринято инвесторами положительно. За полгода котировки Square поднялись на 67,7%.
Лучшие российские бумаги
Десять лучших российских акций из каталога Quote в среднем подорожали на 46,75%.
Отраслевая структура российского топ-10 значительно отличается от структуры иностранных коллег. Здесь четыре акции золотодобывающих компаний, четыре представителя электроэнергетики и по одному представителю от IT и от химического сектора.
Присутствие акций золотодобытчиков в списке лучших бумаг вполне объяснимо — золото является защитным активом в неблагоприятных ситуациях, к которым можно отнести и пандемию. За шесть месяцев золото подорожало на 18,2%, с $1523 до $1800 за унцию. Это способствовало активному интересу инвесторов к «золотым» компаниям.
Кроме того, ключевым драйвером роста на российском рынке являются дивидендные выплаты . Акции трех электроэнергетических компаний нашего рейтинга показали наибольшую дивидендную доходность.
Лидеры роста среди российских бумаг — обыкновенные акции «Селигдара». Оказавшись внутри «идеального шторма», они выросли за полгода на 100,57%. Это акции золотодобывающей компании, которая выплатила в этом году щедрые дивиденды.
Второе место заняли акции другой золотодобывающей компании — «Полюса». За шесть месяцев их котировки поднялись на 68,5%.
На третьем месте — акции электрогенерирующей компании ТГК-2. В этом году акции ТГК-2 сменили уровень ₽0,002–0,0025 за акцию, на котором они находились значительную часть прошлого года, на уровень ₽0,004 за акцию. При этом в течение полугодия акции практически без явных корпоративных событий торговались с высокой волатильностью, достигая максимума ₽0,0099. По итогам полугодия обыкновенные акции ТГК-2 подорожали на 67,9%.
Уже дорогие или еще дешевые
После значительного роста меняется соотношение рыночной стоимости компании и ее доходов. Акция может стоить слишком дорого по сравнению с той прибылью, которая полагается акционерам. В этом случае бумага может стать переоцененной, что способно остановить дальнейший спрос. Соотношение стоимости и финансовых результатов компании показывают мультипликаторы .
Если сравнить такие мультипликаторы, как P/E и EV/ EBITDA компаний из нашего рейтинга, то можно оценить недооцененность или переоцененность компании.
В иностранной части списка переоцененными выглядят акции Tesla, JD.com, Square, Regeneron, NVIDIA, Amazon. Хотя обычно это не мешало ни Tesla, ни Amazon показывать рост. С другой стороны, недооцененность и дальнейшие перспективы роста показывают акции eBay.
Среди российских бумаг к переоцененным по значениям мультипликаторов можно отнести акции «Полюса» и «Полиметалла». Недооцененными при этом остаются бумаги «Селигдара», ТГК-2, ОГК-2, «Ленэнерго» и «Лензолота».
Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подпишитесь, чтобы быть в курсе
Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
