События недели: неожиданный обвал Virgin, дебют EMC и сезон отчетности
Акции космической компании Virgin Galactic 12 июля, в первый торговый день после тестового полета с основателем компании Ричардом Брэнсоном активно росли на премаркете. В первую минуту бумаги подорожали на 21,9% — до $59,99, но затем рост замедлился, а после открытия основной сессии сменился сильным падением. По итогам торговой сессии бумаги обвалились на 17,3%, что стало наибольшим снижением более чем за год.
Снижение акций началось после новости о планах Virgin Galactic по выпуску дополнительных акций. Такие дополнительные эмиссии размывают доли действующих акционеров и снижают ценность их пакетов акций. Virgin Galactic планирует продать примерно 10,16 млн обыкновенных акций по цене закрытия торгов 9 июля — $49,2 за бумагу. Компания подала заявку на размещение новых акций объемом $500 млн. Привлеченные средства пойдут на развитие космического флота и другие цели.
За неделю, прошедшую после успешного полета в космос, акции Virgin Galactic потеряли более 30%, опустившись с $49,2 до $31,3 бумагу.
В воскресенье, 11 июля, Virgin Galactic успешно провела тестовый полет космического корабля VSS Unity, одним из пассажиров которого впервые стал основатель компании — миллиардер Ричард Брэнсон. Ракетоплан поднялся почти на 86 км. Участники полета смогли испытать на себе невесомость в течение нескольких минут. Затем двое пилотов в ручном режиме посадили ракетоплан в космопорту в штате Нью-Мексико. Virgin Galactic ожидает, что туристы начнут летать в космос на ее кораблях в 2022 году. До этого компании нужно провести еще два тестовых полета.
Крупнейшие банки США открыли сезон отчетностей за второй квартал. Во вторник, 13 июля, финансовые результаты представили банки JP Morgan и Goldman Sachs. Оба банка сообщили о росте чистой прибыли, который был связан с бумом сделок слияний и поглощений (M&A).
Выручка крупнейшего банка США по объему активов JP Morgan за три месяца сократилась на 7% — до $31,4 млрд по сравнению с $33,82 млрд в прошлом году. При этом чистая прибыль кредитной организации выросла в 2,6 раза — до $11,94 млрд по сравнению с $4,68 млрд за второй квартал прошлого года.
Goldman Sachs во втором квартале нарастил выручку на 15,7%, до $15,38 млрд по сравнению с $13,3 млрд в прошлом году. Чистая прибыль банка поднялась в 27 раз — до $5,34 млрд. Год назад она составила $197 млн.
14 июля отчитались еще три банка — Wells Fargo, Bank of America и Citigroup:
- Выручка Wells Fargo выросла на 10,85% — до $20,27 млрд, превысив ожидания экспертов в $17,77 млрд. Это было связано в том числе со снижением резервов на возможные убытки по кредитам на $1,64 млрд. Чистая прибыль Wells Fargo за квартал составила $6,04 млрд по сравнению с убытком в $3,85 млрд годом ранее.
- Bank of America, второй банк США по величине активов, отчитался о сокращении выручки на 4%, до $21,5 млрд при ожиданиях $21,91 млрд. При этом банк получил за три месяца $9,22 млрд прибыли, что в 2,6 раза больше, чем в том же квартале в прошлом году ($3,5 млрд).
- Выручка Citi сократилась на 12%, до $14,47 млрд, но оказалась выше прогнозов аналитиков FactSet, которые ожидали показатель на уровне $17,2 млрд. Во многом это было связано с тем, что банк сократил резервы по невозвратным кредитам на $1,1 млрд.
15 июля Morgan Stanley сообщил, что по итогам второго квартала его выручка увеличилась на 8% и составила $14,8 млрд. Аналитики ожидали показателя на уровне $13,98 млрд. Чистая прибыль банка во втором квартале выросла на 10% — до $3,5 млрд.
Bank of New York Mellon сократил выручку за три месяца на 1% — до $3,96 млрд. Чистая прибыль банка во втором квартале выросла на 10% по сравнению с прошлым годом — до $991 млн.
Сеть частных клиник «Европейский медицинский центр» (EMC) — один из лидеров рынка частной медицины в России — провела первичное размещение бумаг на Московской бирже 15 июля. Акционеры медицинской сети привлекли в ходе листинга около $500 млн. Организаторами размещения стали «ВТБ Капитал», Citigroup и JPMorgan.
Цена размещения глобальных депозитарных расписок (ГДР) составила $12,5 за штуку — размещение прошло по нижней границе определенного ранее ценового диапазона ($12,5–14). Инвесторам было предложено 40 млн ГДР. С учетом указанной цены предложения капитализация компании на дату начала торгов на Московской бирже составила приблизительно $1,125 млрд (₽83,38 млрд). Таким образом сеть EMC стала « единорогом » — компанией, стоимость которой превысила миллиард долларов. Первый день торгов ГДР компании завершили день на уровне ₽926. К концу пятницы бумаги торговались на уровне ₽925,5 (-0,05%)
ЕМС стала второй публичной компанией в секторе медицинских услуг в России после сети клиник «Мать и дитя». Условные торги расписками медицинской cети на Московской бирже стартовали 15 июля под тикером GEMC, безусловные торги начнутся 19 июля. Биржа включила бумаги в котировальный список первого уровня, торги и расчеты по ним проходят в рублях.
После размещения доля ценных бумаг компании, находящихся в свободном обращении, составит примерно 44%, без учета опциона на выкуп ГДР. Контроль над медицинской сетью сохранит ее основной акционер Игорь Шилов с долей 55,11%.
Сеть клиник работает на российском рынке частных медицинских услуг более 30 лет. В ее состав входят 7 многопрофильных медицинских центров, 3 гериатрических центра, 1 родильный дом и 1 реабилитационный центр в Москве и Московской области. В сети работает более 750 врачей, в том числе из Западной Европы, США и Израиля.
За последние три года выручка EMC росла в среднем на 11% в евро и 18% в рублях. EBITDA за тот же период увеличивалась на 15% в рублях и 9% в евро. В прошлом году выручка EMC достигла €241,3 млн, а чистая прибыль составила €80,6 млн. Пациентами медицинских клиник сети в 2020 году стали более 110 тыс. человек.
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США). Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Компания — стартап, получившая рыночную оценку от $1 млрд. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. ПодробнееБумаги золотодобывающей компании «Лензолото» на торгах Московской биржи 12 июня потеряли около 70% стоимости. Цена обыкновенных акций российского золотодобытчика на минимуме опускалась на 69% до ₽7190, а привилегированных — на 70,02% — до ₽1805 за штуку.
Резкое падение цены было произошло из-за дивидендной отсечки. В предыдущий торговый день, 9 июня, бумаги золотодобывающей компании последний день торговались с дивидендами, доходность которых составляла выше 60%. В начале месяца акционеры утвердили выплату дивидендов в размере ₽15 219,50 на одну обыкновенную акцию и ₽3 699,27 на одну привилегированную.
«Лензолото» планирует направить на дивиденды акционерам всю чистую прибыль (₽18,64 млрд), которая включает в себя деньги, полученные от продажи дочерней компании — ЗДК «Лензолото», которая ранее была ключевым добывающим активом. Она была продана компании «Полюс Красноярск» за ₽19,9 млрд. После этой сделки на балансе «Лензолота» остались фактически только денежные средства. После того как все деньги будут распределены, компанию «Лензолото» могут ликвидировать.
К концу недели акции «Лензолота» отыграли часть потерь. Цена обыкновенных бумаг «Лензолота» восстановилась до ₽16 570. За неделю акции подешевели примерно на 24%. Стоимость привилегированных бумаг выросла до ₽2725, что примерно на 50% ниже уровня закрытия в прошлую пятницу.
Акции одного из производителей вакцин — фармацевтической компании Moderna — на торгах в пятницу, 16 июля, подорожали на 11,05%, до $288,88 пункта. Бумаги установили новый исторический максимум благодаря новости о том, что с 21 июля компания войдет в индекс S&P 500. Это означает, что пассивные фонды, ориентирующиеся на рынок США, будут покупать в свои портфели бумаги Moderna, что позволит расширить базу инвесторов. В индексе S&P 500 Moderna заменит фармкампанию Alexion Pharmaceuticals. С начала года рост котировок компании превысил 168%, а капитализация достигла $104,3 млн.
Moderna одной из первых среди американских компаний получила разрешение на экстренное использование вакцины против коронавируса от Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA). Вакцина от коронавируса — единственный коммерческий продукт фармкомпании.
Впервые в своей истории биотехнологическая компания вышла на прибыльный уровень в первом квартале 2021 года. Чистая прибыль в январе-марте составила $1,2 млрд по сравнению с чистым убытком в $124 млн год назад. Выручка в первом квартале составила $1,9 млрд, из которых $1,7 млрд компания получила от продаж вакцины от коронавируса. Год назад выручка Moderna составляла $8 млн.
