Сколько можно было заработать, вложив ₽100 тыс. в непопулярные акции
Акции некоторых компаний сложно купить или продать — они неликвидны и не пользуются особой популярностью среди инвесторов. Но некоторые из непопулярных бумаг с начала года сильно подорожали. Рассказываем, сколько можно было бы заработать на инвестициях в такие акции, если бы в них вложили ₽100 тыс. в начале года. И конечно, не забудем о рисках.
Стоимость бумаг на 3 января: ₽727 за акцию
Стоимость сейчас: ₽1222
Динамика: 68%
В начале года можно было купить около 137 ценных бумаг за ₽99 599. К сегодняшнему дню портфель увеличился бы в цене до ₽167 414, то есть можно было заработать ₽67 815, не учитывая комиссии брокеров.
Beluga Group — один из крупнейших в России производителей алкогольных напитков — водки, виски, бренди и других. У компании неплохие операционные и финансовые показатели, отметил руководитель отдела анализа акций ГК «Финам» Игорь Додонов. В июле компания отчиталась, что в первой половине 2020 года ее общие отгрузки выросли на 15% по сравнению с тем же периодом 2019 года, а собственной продукции — на 12%.
В этом году она также начала выплачивать дивиденды . Однако объем торгов акциями невелик — к примеру, 27 октября на Московской бирже было совершено всего 320 сделок с акциями компании на общую сумму 1,6 млн руб. Для сравнения, с акциями «Газпрома» на основном рынке в тот же день было совершено более 106,6 тыс. сделок на сумму более 9,3 млрд руб.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Стоимость бумаг на 3 января: ₽4,17 за акцию
Стоимость сейчас: ₽6,46
Динамика: 55%
Обычно дешевые акции можно покупать только лотами. У «Фармсинтеза» один лот равен 100 акциям. Поэтому на ₽100 тыс. можно было позволить себе 239 лотов, или 23 900 бумаг. Они обошлись бы в ₽99 663. Акции с начала года выросли, и сейчас их стоимость в портфеле составляла бы ₽154 394. Доход — ₽54 731.
«Фармсинтез» — первая биофармацевтическая компания в России, акции которой торгуются на бирже. Она производит лекарства против рака, рассеянного склероза и других заболеваний. В феврале компания полностью рассчиталась с долгами. Дело о ее банкротстве прекратили, и «Фармсинтез» возобновила работу.
В апреле компания договорилась разрабатывать новую версию своего препарата «Неовир» с южнокорейской компанией Thelma Therapeutics. В «Фармсинтезе» рассказали, что его будут применять для профилактики и лечения COVID-19 и поставлять на мировые рынки.
Стоимость бумаг на 2 января: $4,03
Стоимость сейчас: $7,88
Динамика: 95%
В начале января курс доллара составлял около ₽62. Значит, из ₽100 тыс. мы бы получили около $1612. На эти средства можно было купить 400 акций Kodak. К сегодняшнему дню их стоимость выросла бы до $3152. В итоге это позволило бы заработать $1540.
Акции компании подскочили в цене 29 июля. Тогда появилась новость о том, что Kodak получит от правительства США кредит в размере $765 млн на производство компонентов лекарств против коронавируса и других болезней. Нью-Йоркская фондовая биржа временно останавливала торги, так как бумаги компании резко взлетели с $2,1 до $60. На пике рост по сравнению с началом января составил 1388%.
В августе бумаги Kodak упали на десятки процентов, когда появилось сообщение о приостановке соглашения о кредите. Reuters писал, что некоторые руководители компании за день до объявления о займе получили опционы. Комиссия по ценным бумагам и биржам начала расследование. В сентябре выяснилось, что топ-менеджеры не собирались манипулировать сроками опционов и получили их задолго до того, как компания узнала о кредите. После этого акции Kodak снова резко пошли вверх.
По словам начальника управления торговых операций на российском фондовом рынке инвесткомпании «Фридом Финанс» Георгия Ващенко, начинающим инвесторам лучше держаться подальше от компаний третьего и четвертого эшелонов. Бумаги этой группы неактивно торгуются на бирже, у них низкая ликвидность и высокие риски. По словам эксперта, лучше ограничиться компаниями из топ-50 или теми, которые входят в состав основных индексов.
Ващенко отметил, что фундаментальные факторы мало влияют на рост таких бумаг. Изменение цены иногда происходит из-за неверной интерпретации новостей, ошибок, торговых роботов или сознательных манипуляций.
Эксперт привел в пример рост акций предприятия «Звезда» в начале сентября. После появления новостей об успехах и будущих планах судостроительного завода «Звезда» акции взлетели вверх. Однако на бирже торгуются бумаги не судостроителя, а другого предприятия с таким же названием, только оно производит дизельные двигатели. После того как игроки осознали свою ошибку, котировки стремительно пошли вниз.
«Неопытному инвестору легко попасться в эту ловушку, ситуация повторяется из года в год. Некоторые, напротив, пытаются заработать на этом, спекулятивно покупая акции заранее и сбрасывая в день, когда они стремительно растут. Но неопытным инвесторам не стоит на такую удачу полагаться», — отметил эксперт.
На стоимость непопулярных акций могут значительно влиять даже небольшие сделки. Более того, когда вам понадобится их продать, вы рискуете не найти покупателя — и инвестиция может закончиться убытками.
«Достаточно игрока с парой миллионов рублей на счету, чтобы разогнать цену вверх, или выставить небольшой пакет на продажу, чтобы цена упала. В такой день обороты могут вырастать в разы, но в остальные дни ликвидность остается низкой», — объяснил аналитик «Финама» Алексей Калачев.
Также существует риск делистинга низколиквидных акций. «Поэтому инвесторам стоит учесть не только высокие шансы, но и, на мой взгляд, намного более высокие риски», — отметил Ващенко.
Компания может уйти с биржи либо по собственному желанию, либо принудительно. Если она становится банкротом, то акционеры получают деньги в последнюю очередь. После оплаты долгов у эмитента часто почти не остается имущества, чтобы рассчитаться с инвесторами.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Исключение ценных бумаг из списка ценных бумаг, допущенных к торгам (котировального списка биржи) по инициативе компании-эмитента или в связи с дефолтом эмитента. После делистинга ценные бумаги этого эмитента могут торговаться только на внебиржевом рынке, а капитализация компании не может быть рассчитана. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
