Инвестиции
Новости·
0
0

«Цифра брокер» обновил портфели для инвесторов с разным уровнем риска

«Цифра брокер» обновил портфели для инвесторов с разным уровнем риска
«Цифра брокер» обновил три портфеля: консервативный, сбалансированный и спекулятивный. Они были сформированы с учетом желаемой доходности и допустимого уровня риска
Офис «Цифра брокер» в деловом центре «Москва-Сити»
Офис «Цифра брокер» в деловом центре «Москва-Сити» (Фото: Владимир Астапкович / РИА Новости)

Аналитики «Цифра брокер» провели ребалансировку трех модельных портфелей, сформированных с разной степенью риска и ожидаемой доходностью. Об этом говорится в исследовании, которое подготовили аналитики компании «Цифра брокер» Наталия Пырьева и Анна Буйлакова (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»). В документе отмечается, что индекс Мосбиржи вышел из диапазона, в котором до этого провел почти семь месяцев, и его следующей целью может стать уровень 3500 пунктов. По мнению экспертов, инвесторам стоит быть готовыми к повышению волатильности  на рынке, особенно в преддверии майских праздников, во время которых торговая активность может снизиться.

Брокер представил три портфеля для инвесторов — консервативный, сбалансированный и спекулятивный — в начале декабря. Они были сформированы в зависимости от желаемой доходности и допустимого уровня риска. Сейчас же проведена перебалансировка портфелей.

Консервативный портфель

Консервативный портфель подходит инвесторам с низкой склонностью к риску. Входящие в него облигации имеют наивысший кредитный рейтинг, а дивиденды от акций приносят стабильный доход. Этот портфель слабо коррелирует с динамикой индекса Мосбиржи.

Из портфеля исключили акции Мосбиржи после того, как они достигли целевого ориентира. Взамен были добавлены ОФЗ-29008 (SU29008RMFS8) на фоне привлекательной текущей доходности. Величина купона по ним привязана к ставке денежного рынка (RUONIA), что определяет их привлекательность.

Обновленный консервативный портфель содержит акции следующих компаний и инструмент на золото:

  • ЛУКОЙЛ. Целевая цена — ₽8700, вес в портфеле — 5%;
  • Сбербанк. Целевая цена — ₽350, вес в портфеле — 5%;
  • «Норникель». Целевая цена — ₽180, вес в портфеле — 3%;
  • «РусГидро». Целевая цена — ₽1, вес в портфеле — 4%;
  • МТС. Целевая цена — на пересмотре, вес в портфеле — 3%;
  • «Ростелеком». Целевая цена — ₽115, вес в портфеле — 4%;
  • золото (инструмент XAURUB на Мосбирже). Целевая цена — ₽230 000, вес в портфеле — 15%.

В портфель также входят облигации  «Автодора» (выпуск БО-003Р-03), Альфа-Банка (выпуск 002Р-22), «Газпром Капитала» (БО-001Р-08), «Европлана» (001Р-05), Novabev Group (бывшая «Белуга Групп», БО-П04), «Южуралзолота» (001P-03), «Новотранса» (001P-01), ГТЛК (БО-04), ОФЗ-26227 и облигации «ТрансКонтейнера» (ПБО-01). Каждая из этих бумаг занимает по 5% портфеля. Кроме того, в портфель вошли бонды «Пионера» (001P-05) и «О’КЕЙ» (001P-03), на них приходится по 4%, а также ОФЗ-29008 с долей 3%.

Состав консервативного портфеля
Состав консервативного портфеля (Фото: Цифра брокер)

Сбалансированный портфель

Сбалансированный портфель — для инвесторов, готовых взять повышенные риски. В нем высокую долю занимают акции, меньшая часть отводится облигациям для диверсификации.

Из портфеля исключили бумаги «Полюса» после того, как они достигли целевого ориентира, а также расписки ретейлера X5 Group на фоне запуска процесса принудительной редомициляции компании. Аналитики опасаются, что остановка торгов может продлиться до полугода.

В портфель были добавлены облигации с переменным купоном ГТЛК (001P-06). «Величина купона зависит от ключевой ставки Банка России РФ (ключевая ставка регулятора плюс 1,5%), что при текущих значениях дает интересную текущую доходность в размере 17%», — отмечают аналитики.

Состав сбалансированного портфеля
Состав сбалансированного портфеля (Фото: Цифра брокер)

Обновленный сбалансированный портфель содержит акции следующих компаний:

  • Сбербанк. Целевая цена — ₽350, вес в портфеле — 8%;
  • «Полюс». Целевая цена — ₽16 000, вес в портфеле — 6%;
  • НЛМК. Целевая цена — ₽236, вес в портфеле — 5%;
  • «Совкомфлот». Целевая цена — ₽160, вес в портфеле — 8%;
  • «Русагро». Целевая цена — ₽1600, вес в портфеле — 8%;
  • «РусГидро». Целевая цена — ₽1, вес в портфеле — 6%;
  • НОВАТЭК. Целевая цена — ₽140, вес в портфеле — 5%;
  • ДВМП. Целевая цена — ₽115, вес в портфеле — 5%.

В состав портфеля также входят облигации «Аэрофьюэлз» (002P-01), ЛК «Дельта» (001Р-01), «Синара-Транспортные Машины» (001Р-01), «Автодома» (001P-01), ГК ЕКС (БО-01), ГК «Пионер» (001P-05), «О’КЕЙ» (001P-03). Каждая из этих бумаг занимает по 5% портфеля. Также в портфеле имеются облигации «Россети Московский регион» (001P-05), ГТЛК, (001P-06), каждая из которых занимает по 7% портфеля.

Спекулятивный портфель

Спекулятивный портфель — для инвесторов с высокой склонностью к риску. Портфель состоит из высокодоходных и рискованных акций роста. Здесь высокая концентрация IT-компаний, поскольку их сейчас активно поддерживает государство с целью достижения технологического суверенитета. Также в портфеле высока концентрация страховых компаний, так как рост российской экономики сопровождается увеличением объема страхового рынка и ростом прибыли его участников.

Доходность спекулятивного портфеля с 18 марта 2023 года по 18 апреля 2024 года составила 4,2%. Наибольшую доходность в портфеле принесли акции «ЭсЭфАй». Бумаги компании превысили целевой ориентир аналитиков, но позицию по ним решили не закрывать, пока эмитент не опубликует финансовые результаты за 2023 год.

В результате ребалансировки была закрыта позиция и зафиксирована прибыль в акциях «Астры». В портфель добавлена высокодоходная облигация «МаксимаТелеком», (БОП01). В конце прошлого года НКР повысило кредитный рейтинг IT-компании с BBB+.ru до A-.ru со стабильным прогнозом на фоне поддержки со стороны контролирующего лица — «Ростелекома». «Хотя оценка собственной кредитоспособности компании оценивается ниже (BBB-), рейтинговое агентства не исключает улучшения долговой нагрузки к концу первого полугодия 2024 года», — говорят эксперты.

Состав спекулятивного портфеля
Состав спекулятивного портфеля (Фото: Цифра брокер)

В обновленный состав спекулятивного портфеля входят также акции следующих компаний:

  • «Ренессанс Страхование». Целевая цена — ₽120, доля в портфеле — 8%;
  • Novabev Group. Целевая цена — ₽7000, доля в портфеле — 9%;
  • VK. Целевая цена — ₽800, доля в портфеле — 8%;
  • «КуйбышевАзот» (обыкновенные акции). Целевая цена — ₽1000, доля в портфеле — 7%;
  • «Самолет». Целевая цена — ₽4700, доля в портфеле — 8%;
  • «Ростелеком». Целевая цена — ₽115, доля в портфеле — 8%;
  • «Совкомфлот». Целевая цена — ₽160, доля в портфеле — 7%;
  • Ozon. Целевая цена — ₽4900, доля в портфеле — 8%;
  • TCS Group. Целевая цена — ₽4200, доля в портфеле — 10%;
  • ДВМП. Целевая цена — ₽115, доля в портфеле — 8%.

В состав портфеля также входят облигации «МВ Финанс» (001Р-02), доля в портфеле — 7%; «Синара-Транспортные Машины» (001Р-02), доля в портфеле — 5%; «МаксимаТелеком» (БОП01), доля в портфеле — 7%.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Частные инвесторы пожаловались в ЦБ на условия обмена акций Yandex N.V. 08:00 · 0
«Лучшая сделка за 30 лет карьеры». Почему цены на медь бьют рекорды
Джим Роджерс раскрыл новую сделку. Что в ней необычного 19 мая, 16:49 · 0
Жесткая и мягкая: во что инвестировать при разной монетарной политике 19 мая, 11:00 · 0
Россиянин обратился в OFAC для разморозки активов. Это первый подобный случай 19 мая, 10:00 · 0
Дубай еще не все: станут ли коммерческие лоты клондайком для инвесторов
Тонкая настройка: как НПФ обеспечить максимальную доходность клиентам 19 мая, 09:00 · 0
Америка, Китай и «неприсоединившиеся». Как мир распадается на блоки
Российские инвесторы открыли более 110 тыс. новых ИИС с начала года 18 мая, 15:30 · 0
Бум IPO далек от завершения: как компании готовятся к публичности 18 мая, 11:00 · 0
Отчет об операциях по зарубежным банковским счетам: форма, инструкция 18 мая, 10:00 · 0
Чудо Сингапура. Как за полвека сделать страну одной из богатейших в мире
Большой дивидендный сезон в России: кто, сколько и когда заплатит 18 мая, 09:00 · 0
В ассоциации брокеров НАУФОР оценили число участников обмена активами 17 мая, 18:55 · 0