Инвестиции
Новости·
0
0

В БКС назвали топ-6 акций в горячий дивидендный сезон

В БКС назвали топ-6 акций в горячий дивидендный сезон
Сейчас лучшее время вкладываться в дивидендные бумаги, считают аналитики «БКС Мир инвестиций». В ближайшие 12 месяцев они прогнозируют рекордную дивдоходность 10% против исторических 4–8%
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Аналитики «БКС Мир инвестиций» сохранили цель по индексу Мосбиржи на 12 месяцев на уровне 3650 пунктов, а с учетов дивидендов — 4000 пунктов. Об этом говорится в стратегии брокера на второй квартал 2024 года (есть у «РБК Инвестиций»). Долгосрочный взгляд аналитики изменили с позитивного на нейтральный. В БКС объясняют это тем, что с момента публикации предыдущей стратегии индекс уже вырос на 8% (на 11% с дивидендами), так что потенциал роста до целевых 4000 пунктов сократился до 22%.

При этом краткосрочный взгляд у экспертов позитивный, так как они ожидают рекордных дивидендных выплат до конца июля.

«Мы считаем, что основной рост рынка будет на дивидендах и составит с их учетом 15% до конца июля. Наш анализ показал, что более 50% дивидендных выплат происходят в мае — июле», — говорится в отчете БКС. Аналитики прогнозируют в следующие 12 месяцев рекордную дивдоходность на уровне 10% по сравнению с историческими 4–8%.

По мнению экспертов, наиболее оптимальное время для покупки дивидендных бумаг — за десять недель до даты отсечки. Так можно обогнать рынок в среднем на 5,5%.

Топ-6 дивидендных бумаг

В «БКС Мир инвестиций» назвали шесть компаний, которые наиболее привлекательны как дивидендные фишки.

«Сургутнефтегаз»

По привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» за 2023 год аналитики ожидают «супердивиденды» на фоне высокой прибыли от курсовых разниц. Ожидается ₽11,2 на акцию, что предполагает дивдоходность около 18%. За 2024 год аналитики прогнозируют дивиденды скромнее, на уровне ₽6,3 за бумагу с доходностью 10%.

На привилегированные акции компании у БКС нейтральный взгляд, целевая цена — ₽72 за акцию. По обыкновенным акциям «Сургутнефтегаза» эксперты подтверждают негативный взгляд — целевая цена на уровне ₽30 за бумагу.

«Сургутнефтегаз» SNGS
33,14 (-0,41%)
Все время
График...

МТС

Аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции МТС с целевой ценой ₽380.

«Ждем, что МТС сохранит высокие финрезультаты и останется солидной дивидендной историей на горизонте года. Краткосрочно на прибыль компании может давить рост процентных расходов из-за высоких ставок», — говорится в отчете.

Эксперты считают, что котировки компании поддержат в том числе дивиденды за 2023 год. По мнению аналитиков БКС, совет директоров компании будет рекомендовать дивиденды  за 2023 год в апреле-мае. По расчетам брокера, они составят ₽34–36 за акцию. Кроме того, бумаги компании может поддержать возможное IPO МТС Банка.

МТС MTSS
309,9 (-0,45%)
Все время
График...

«Транснефть»

Аналитики оставили целевую цену по бумагам «Транснефти» на уровне ₽2000 за акцию, но сменили взгляд с позитивного на нейтральный. Причина смены взгляда связана с динамикой котировок после сплита, который прошел в пропорции 100 к 1.

Однако в БКС считают, что драйвером роста для акций «Транснефти» может стать «дивидендный сюрприз».

«Правительство испытывает потребность в дополнительных вливаниях в бюджет, а значит, «Транснефть» может направить на дивиденды больше 50% чистой прибыли. Однако вероятность этого, на наш взгляд, невысока», — говорится в отчете. По подсчетам брокера, компания может выплатить ₽186 на акцию, что подразумевает дивдоходность на уровне 11,5%.

Акции «Транснефти» подешевели на 4% в первый день торгов после сплита
Транснефть , Нефть и газ , Сплит , Мосбиржа , Акции
Нефтеперекачивающая станция системы ВСТО компании «Транснефть»

Сбербанк

Аналитики повысили цены по обыкновенным и привилегированным акциям Сбербанка до ₽410 и сохранили позитивный взгляд на них. Драйвером роста эксперты считают высокие финансовые цели на 2024–2026 годы. В БКС отметили, что «Сбер» в рамках «Стратегии-2026» намерен достичь рентабельности на капитал (ROE) выше 22% в год. По обыкновенным акциям банка аналитики ожидают дивиденд в размере ₽33,9 за бумагу с доходностью 11,5%.

Сбербанк SBER
320,94 (-0,69%)
Все время
График...

«Северсталь»

«Северсталь» уже объявила дивиденды в размере ₽191,51 на бумагу, что подразумевает доходность 10,7%. Аналитики повысили целевую цену по сталелитейной компании на 5% — до ₽2100, но сменили взгляд с позитивного на нейтральный из-за избыточной доходности на уровне -4%.

Избыточная доходность — разница между доходностью актива и безрисковой ставкой. Если показатель отрицательный, то у актива доходность ниже, чем безрисковая ставка.

Но аналитики отметили, что «Северсталь» сохраняет сильные рыночные позиции, высокую рентабельность и чистую денежную позицию, подкрепленную стабильно положительным свободным денежным потоком  .

Совет директоров «Северстали» рекомендовал дивиденды с доходностью в 11%
Северсталь , Металлы и добыча , Дивиденды
Фото:Shutterstock

«Группа ЛСР»

«Группа ЛСР» также ранее объявила дивиденд в размере ₽100 на акцию, что подразумевает дивдоходность 10,6%. Аналитики оставили негативный взгляд на акции компании, но повысили целевую цену с ₽700 до ₽800 на фоне рекордных результатов за 2023 год. В БКС отметили уязвимость застройщика из-за фокуса на премиальный сегмент.

«Группа ЛСР» LSRG
900,4 (-4,13%)
Все время
График...

После дивидендного сезона

Аналитики считают, что после окончания дивидендного сезона рост рынка будет более умеренным. В отчете БКС говорится, что держать бумаги после дивидендной отсечки не имеет смысла, так как дивидендный гэп  не закрывается. После дивидендного сезона с учетом слабого рубля эксперты рекомендуют обратить внимание на экспортеров нефти, золота и удобрений, а также на компании в финансовом секторе. Среди семи фаворитов БКС на долгий срок:

  • ЛУКОЙЛ. Целевая цена — ₽10 300, потенциал роста — 37%;
  • «Татнефть». Целевая цена — ₽1050, потенциал роста — 44%;
  • Сбербанк. Целевая цена — ₽410, потенциал роста — 39%;
  • «ТКС Холдинг». Целевая цена — ₽5400, потенциал роста — 77%;
  • «Северсталь». Целевая цена — ₽2100, потенциал роста — 18%;
  • «Магнит». Целевая цена — ₽9400, потенциал роста — 25%;
  • МТС. Целевая цена — ₽380, потенциал роста — 31%.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов. Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
3 благоприятных периода для рубля весной и летом. Пометьте в календаре 20 мая, 20:23 · 0
«Газпром» откажется от дивидендов на фоне первых за 25 лет убытков 20 мая, 20:15 · 0
Чистая прибыль «Магнита» двукратно выросла за год. Каких дивидендов ждать
Совет директоров Polymetal рекомендовал не платить дивиденды за 2023 год 20 мая, 14:18 · 0
Квазивалютные облигации от НОВАТЭКа: что это и зачем инвестировать
Цена на медь на бирже в Лондоне обновила исторический максимум 20 мая, 13:14 · 0
Акции «Яндекса»: кто и на каких условиях сможет обменять бумаги
Джим Роджерс оценил перспективы юаня как замены доллару 20 мая, 11:37 · 0
Доллару и евро веры нет: что может стать новыми деньгами
Цены на золото обновили исторический максимум после гибели Раиси 20 мая, 10:48 · 0
Депозитарий СПБ Биржи назвал сроки подачи заявки в OFAC на разблокировку 20 мая, 09:58 · 0
Как «инфляция шаурмы» в Германии угрожает канцлеру Шольцу
Важно следить сегодня: индекс Мосбиржи, акции «Русала» и «Ростелекома» 20 мая, 09:10 · 0
Инвесторы пожаловались в ЦБ на владельцев «Яндекса». В чем причина 20 мая, 08:00 · 0