Инвестиции
Новости·
0
0

Состоятельные россияне вложили рекордные ₽1,2 трлн в закрытые ПИФы

Состоятельные россияне вложили рекордные ₽1,2 трлн в закрытые ПИФы
Чистый объем привлечения средств в ПИФы в конце прошлого года достиг ₽1,73 трлн, что стало абсолютным рекордом. Основной прирост обеспечили закрытые и биржевые инвестиционные фонды
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Стоимость активов управляющих компаний по итогам 2023 года выросла на 40,7%, до ₽20,9 трлн, следует из Обзора ключевых показателей управляющих компаний Банка России.

Как отмечают аналитики регулятора, основной прирост связан с рекордным притоком средств в паевые инвестиционные фонды ( ПИФ  ) и их положительной доходностью. Только в четвертом квартале средства в фондах увеличились на ₽1,73 трлн. Это стало максимальным значением за всю историю наблюдений. Прошлый рекорд был зафиксирован кварталом ранее, однако нетто-приток средств в сегмент тогда был более чем в два раза ниже, чем в октябре — декабре 2023 года.

Основную часть притока — ₽1,24 трлн из общего ₽1,73 трлн — обеспечили вложения состоятельных инвесторов в индивидуальные закрытые ПИФы. Количество ЗПИФов с одним или двумя пайщиками-физлицами в четвертом квартале увеличилось на 139 единиц, до 1028 штук. Доля в совокупной стоимости чистых активов (СЧА) всех ЗПИФов таких индивидуальных закрытых фондов увеличилась на 8 п.п., до 37%. Средний счет пайщика в индивидуальном ЗПИФе составляет ₽2,8 млрд.

По мнению аналитиков ЦБ, динамика индивидуальных ЗПИФов свидетельствует о росте популярности такого варианта структурирования активов среди состоятельных граждан. «Преимуществами ЗПИФов в том числе являются непубличность собственников и упрощение процесса передачи наследства», — отмечает регулятор.

ЗПИФ для квалифицированных инвесторов (квалинвесторов) — это особая разновидность фондов, которые имеют расширенные операционные и управленческие возможности, могут не раскрывать информацию о фонде, сделках, пайщиках, выдавать займы и, наоборот, привлекать их в фонды.

Операции, совершаемые с имуществом ЗПИФов, и само имущество ЗПИФов имеют специальный налоговый режим:

  • налог на прибыль — 0%. Доходы, поступающие в состав ЗПИФа (от продажи имущества или сдачи его в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы), не облагаются налогом на прибыль. Соответственно, прибыль реинвестируется, повышая доходность;
  • налог на добавленную стоимость (НДС). Операции с активами ЗПИФа облагаются НДС в общем режиме: при приобретении в состав фонда имущества, операции с которым облагаются НДС, возникает налог к возмещению из бюджета (к зачету), соответственно, при реализации такого имущества — налог к уплате;
  • налог на имущество организаций, земельный налог. Имущественные налоги оплачиваются за счет средств ЗПИФа. ЗПИФы платят пониженную ставку земельного налога в отношении земельных участков, на которых разрешено жилищное строительство.

В состав имущества ЗПИФов могут входить различные виды активов, обладающих имущественной ценностью:

  • ценные бумаги как частных, так и публичных компаний;
  • драгоценные металлы и металлические счета;
  • недвижимость и права на нее;
  • художественные ценности;
  • деривативы (фьючерсы и опционы);
  • денежные средства в рублях и валюте на счетах и во вкладах;
  • доли участия в уставном капитале;
  • права участия в инвестиционных товариществах;
  • права на результаты интеллектуальной деятельности;
  • займы и кредиты, а также имущество, полученное при взыскании залогов.

Совокупная стоимость чистых активов (СЧА) фондов в четвертом квартале выросла на 16,9%, до ₽12,4 трлн, за счет притока средств и положительной доходности фондов. При этом более 80% прироста показателя обеспечили физические лица.

ПИФы в декабре 2023 года вновь зафиксировали рекордный приток средств
ПИФ , Акции , Облигации , Фонды денежного рынка
Фото:Shutterstock

В ЦБ отметили рост популярности паевых фондов у розничных инвесторов. Общее число пайщиков ПИФов в октябре — декабре 2023 года увеличилось почти на 1 млн и достигло 10,9 млн человек. Рост произошел в основном за счет розничных неквалифицированных инвесторов в закрытые (ЗПИФ) и биржевые (БПИФ) инвестиционные фонды.

В период с октября по декабрь 2023-го число инвесторов в закрытые фонды выросло на 693,2 тыс. При этом около 90% от общего объема пайщиков обеспечила процедура по смене типа фонда. По данным ЦБ, такой процедурой воспользовались 63 фонда типа ОПИФ и БПИФ. Без учета смены типа фондов совокупное число пайщиков ЗПИФов по итогам четвертого квартала 2023-го выросло на 71,9 тыс., до 234 тыс. человек.

В марте 2022 года международные депозитарии Euroclear и Clearstream приостановили операции с НРД, в результате чего бумаги российских инвесторов оказались заблокированы, а выплаты по ним перестали поступать. В том числе оказались замороженными бумаги, которые приобретали управляющие компании в состав различных ПИФов.

В феврале 2023 года Центробанк выпустил схему возобновления работы фондов после блокировки активов. Управляющим компаниям до 15 октября предлагалось выбрать один из двух вариантов:

  • все фонды, в которых доля заблокированных активов превышает 10%, должны выделить эти активы в отдельный ЗПИФ-А;
  • полностью изменить тип первоначального ПИФа (ОПИФа, БПИФа, ИПИФа) на ЗПИФ-А, а затем в течение года реализовать ликвидные активы и вернуть инвесторам деньги.

Данная мера распространялась только на активы, которые были заморожены до 15 октября 2023 года. Однако после подпадания СПБ Биржи под блокирующие санкции США в ноябре прошлого года Центробанк обязал управляющие компании до 16 июня 2024 года выделить заблокированные после 15 октября 2023 года активы в отдельные закрытые фонды.

ЦБ перезапустил процедуру освобождения ПИФов от замороженных активов
ПИФ , ЦБ , Активы
Фото:Shutterstock

Рост числа пайщиков ЗПИФов также происходил за счет одного фонда, который инвестирует средства в жилую недвижимость, подчеркивают в Центробанке.

Рост активности в сегменте закрытых фондов увеличился на фоне расширения линейки ЗПИФов, доступных физическим лицам даже с небольшими объемами вложений, сообщают в Центробанке. «Популярность ЗПИФов у розничных инвесторов во многом связана с возможностью инвестировать средства в объекты недвижимости, которые воспринимаются частью граждан в качестве защитного актива. При этом для инвестирования в недвижимость, в том числе коммерческую, через ЗПИФы достаточно небольшой суммы в отличие от самостоятельной покупки таких объектов», — добавляют в ЦБ.

Чистый приток средств в розничные фонды (ОПИФы и БПИФы) в четвертом квартале 2023 года увеличился более чем в три раза в квартальном исчислении и был максимальным за всю историю. Драйвером роста сегмента второй квартал подряд остаются БПИФы, чьи стратегии предполагают краткосрочное размещение средств клиентов в инструменты денежного рынка (сделки репо с центральным контрагентом).

Фокус на денежный рынок: как устроены самые популярные ПИФы 2023 года
Мосбиржа , Инвестиции , Личные финансы
Управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Николай Рясков

Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Российские инвесторы открыли более 110 тыс. новых ИИС с начала года 18 мая, 15:30 · 0
Бум IPO далек от завершения: как компании готовятся к публичности 18 мая, 11:00 · 0
Отчет об операциях по зарубежным банковским счетам: форма, инструкция 18 мая, 10:00 · 0
Чудо Сингапура. Как за полвека сделать страну одной из богатейших в мире
Большой дивидендный сезон в России: кто, сколько и когда заплатит 18 мая, 09:00 · 0
В ассоциации брокеров НАУФОР оценили число участников обмена активами 17 мая, 18:55 · 0
Акции «Юнипро» подешевели после решения не платить дивиденды за 2023 год 17 мая, 18:32 · 0
Бумаги «Русала» подскочили на 6% на новости о возможном байбэке акций 17 мая, 18:22 · 0
На Уолл-стрит составили список опасных акций. Что это за бумаги 17 мая, 16:02 · 0
Индекс Мосбиржи впервые за два года превысил 3500 пунктов 17 мая, 15:59 · 0
Акции Reddit прибавили 15% после сделки с OpenAI 17 мая, 13:28 · 0
Как миграционный бум повлияет на экономики стран — The Economist
Почему компании получают неоправданно низкую оценку при выходе на IPO
Мосбиржа начнет торги расчетными фьючерсами на Alibaba и Baidu 17 мая, 11:08 · 0