Инвестиции
События дня·
0
0

Ключевая ставка ЦБ, дивиденды «Норникеля», отчет Amazon: дайджест

ЦБ примет решение по ключевой ставке. Совет директоров «Норникеля» даст рекомендацию по дивидендам за 2022 год. Акции Amazon взлетели на 12% после отчета, но к концу торгов упали на 2%. События, которые влияют на рынок
Фото: «РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

ЦБ и ключевая ставка

В пятницу, 28 апреля, в 13:30 мск Банк России объявит о своем решении по ключевой ставке. В 15:00 мск регулятор проведет пресс-конференцию. Будет опубликован также обновленный прогноз по ключевым макроэкономическим показателям.

Эксперты, опрошенные РБК, спрогнозировали, что ЦБ в пятый раз сохранит ставку на прежнем уровне в 7,5% годовых. Аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова полагает, что регулятор может дать сигнал в пользу повышения ставки в будущем.

Банк России в четвертый раз сохранил ставку на уровне 7,5% годовых
Банки и финансы , Ключевая ставка , ЦБ , Россия , Рубль
Фото:Олег Яковлев / РБК

Команда телеграм-канала «Мои Инвестиции», который ведут аналитики, ранее создавшие канал «ВТБ Мои Инвестиции  », полагают, что текущая ситуация с инфляцией нейтральна для решения по ставке. Аналитики отметили, что инфляция в продовольствии остается низкой, а в ценах на непродовольственные товары пока еще не отразилось ослабление рубля. Кроме того, снижаются инфляционные ожидания населения.

Однако ценовые ожидания предприятий в апреле заметно выросли, рост цен производителей потребительских товаров в феврале-марте ускорился, а вмененные в ОФЗ-ИН ожидания по инфляции по-прежнему выше целевых уровней (6,8% в апреле).

«Усиливается проинфляционное давление со стороны
бюджетной политики — из оперативных данных (на 25 апреля) и наших прогнозов по доходам следует, что накопленный дефицит федерального бюджета за январь — апрель, вероятно, превысит ₽3 трлн», — отметили аналитики.

Они также указали на рынок труда, где разница между предложением рабочей силы и спросом на нее находится на исторических минимумах. Это выливается в рост предельных издержек труда.

Эксперты «Мои Инвестиции» полагают, что в обновленном среднесрочном прогнозе ЦБ улучшит свои ожидания по динамике ВВП, однако они вряд ли окажутся столь же оптимистичными, как у Минэкономразвития. Министерство ранее спрогнозировало, что российская экономика по итогам 2023 года вырастет на 1,2%.

«Влияние решения ЦБ на рынок акций, облигаций и валюту должно быть нейтральным», — полагает эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.

Что такое ключевая ставка и на что она влияет
Ключевая ставка , ЦБ , Банки и финансы , Словарь
Фото:uforms.ru для «РБК Инвестиций»

Дивиденды «Норникеля»

В пятницу, 28 апреля, совет директоров «Норникеля» даст рекомендацию по выплате дивидендов по итогам 2022 года.

В SberCIB представили три сценария выплат:

  • базовый сценарий предполагает выплату $1,5 млрд (₽800 на акцию, доходность — 5%). Это будут умеренные дивиденды, которые несильно увеличат долговую нагрузку компании;
  • пессимистичный сценарий предполагает, что свободный денежный поток в 2022 году был небольшим — $0,4 млрд. Поэтому компания может вовсе отказаться от дивидендов, ведь в 2023 году у «Норникеля» амбициозная инвестпрограмма на $4,7 млрд;
  • оптимистичный сценарий предполагает выплату 30% EBITDA, как предписывает дивидендная политика. Это ₽1400 на акцию при доходности 9%. Такой сценарий кажется наименее вероятным.

Акции «Норникеля» упали на 4% на фоне планов по сокращению дивидендов
Норникель , Русал , Металлы и добыча , Дивиденды , Акции
Фото:«РБК Инвестиции»

«Более вероятна выплата небольших дивидендов с доходностью 5%, но не исключено, что дивидендов вообще не будет. Это может разочаровать некоторых инвесторов. Кроме того, перспектива будущих выплат неясна, поэтому мы по-прежнему осторожно смотрим на акции компании», — заявила аналитик SberCIB Мария Мартынова.

GMKN
«Норникель»
Дивиденды
Выводим дату закрытия реестра акционеров. Чтобы успеть получить дивиденды по акции, необходимо успеть купить её не менее чем за 2 торговых дня до указанной даты
26 декабря 2023 915,33 5,6% 14 июня 2022 1 166,22 6,11% 14 января 2022 1 523,17 6,73% 1 июня 2021 1 021,22 3,82% 24 декабря 2020 623,35 2,69% 25 мая 2020 557,2 2,49% 27 декабря 2019 604,09 3,13% 7 октября 2019 833,93 5,2% 21 июня 2019 792,52 5,59% 1 октября 2018 776,02 6,86% 17 июля 2018 607,98 5,73% 19 октября 2017 224,2 2,13% 23 июня 2017 446,1 5,57% 28 декабря 2016 444,25 4,54% 21 июня 2016 230,14 2,74% 30 декабря 2015 321,95 3,52% 25 сентября 2015 305,07 3,19%
Подробнее

Базовый сценарий инвестбанка «Синара» также предполагает выплату около $1,5 млрд, или примерно ₽800 на акцию.

«Мы полагаем, выплата в меньшем размере может разочаровать инвесторов и оказать краткосрочное давление на бумагу, которая торгуется с прогнозным мультипликатором EV/ EBITDA  за 2023 год, равным 5,7x. Такое значение представляется справедливым, и мы оставляем без изменения рейтинг «держать», — отметили в «Синаре».

EV/EBITDA — это соотношение рыночной стоимости компании вместе с суммой ее долга и EBITDA — прибыли без учета налогов, процентов по кредиту и амортизации. Этот мультипликатор  показывает, за сколько лет за счет EBITDA инвестор может окупить вложения в акции даже с учетом погашения всех долгов компании.

«В текущих условиях размер дивидендов не так важен, как ход переговоров акционеров о новой дивидендной политике. Небольшие выплаты даже на фоне непростого 2022 года говорят о том, что после стабилизации бизнеса дивиденды  будут высокими», — уверены в «БКС Мир инвестиций». В компании сохранили рейтинг «покупать» для акций «Норникеля».

Отчет Amazon

Amazon опубликовала отчет за первый квартал 2023 года, после чего акции бигтеха взлетели на постмаркете NASDAQ на 12%, до $123. Однако по итогам торгов на постмаркете цена бумаг снизилась на 2,08% от уровня закрытия основной торговой сессии и составила $107,54.

Amazon AMZN
Все время
График...

Выручка и прибыль компании оказались вышел ожиданий Уолл-стрит. Выручка увеличилась на 9,4% и достигла $127,4 млрд вместо ожидаемых $124,7 млрд, пишет Bloomberg. Операционная прибыль выросла с $3,7 млрд в начале 2022 года до $4,8 млрд. Аналитики ожидали операционную прибыль на уровне $3 млрд. Чистая прибыль составила $3.2 млрд, или $0,31 на акцию, в то время как годом ранее IT-гигант получил убыток в $3,8 млрд ($0,38 на акцию).

Рынок негативно воспринял новости о замедлении роста флагманского подразделения Amazon Web Services, которое занимается облачными технологиями. Выручка AWS выросла на 16%, до $21,4 млрд, превысив ожидания аналитиков. Однако это самый медленный темп роста с тех пор, как Amazon начала наращивать продажи в этом сегменте. Некоторые аналитики предполагают, что в дальнейшем рост AWS может снизиться до однозначных значений, в то время как в 2022 году этот показатель превышал 30%.

В текущем квартале Amazon рассчитывает получить выручку в диапазоне от $127 млрд до $133 млрд при операционной прибыли в $2–5,5 млрд. Это в целом соответствует прогнозам аналитиков.

БКС назвал лучшие дивидендные акции на ближайшие три месяца
БКС , Дивиденды , Акции , Россия , Прогнозы
Фото:Shutterstock

Корпоративные отчетности

«Юнипро»: финансовые результаты за первый квартал 2023 года по МСФО.

До открытия рынка в США
Exxon Mobil: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $2,61, выручка — $82,66 млрд.
Chevron: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $3,43, выручка — $49,57 млрд.
Colgate-Palmolive: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,7, выручка — $4,56 млрд.
Sony: финансовые результаты за четвертый квартал 2022 года. Ожидания: EPS — $0,63, выручка — $22,37 млрд.
Charter: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $7,48, выручка — $13,62 млрд.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 27 апреля.

НОВАТЭК: дивиденды — ₽60,58. Дата выплаты — 19 мая. Дивдоходность — 4,59%.

Другие важные события

  • «Мать и дитя»: операционные результаты за первый квартал 2023 года.
  • Группа «О'Кей»: операционные результаты за первый квартал 2023 года.
  • ТГК-14: заседание совета директоров. На повестке — выплата дивидендов за 2022 год.
  • SFI: заседание совета директоров. На повестке — выплата дивидендов за 2022 год.
  • Мосбиржа должна опубликовать решение акционеров по дивидендам за 2022 год.
  • США: личные доходы и расходы в марте — 15:30 мск.
  • США: базовый ценовой индекс потребительских расходов в марте — 15:30 мск.
  • США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 20:00 мск.
  • Еврозона: предварительные данные по ВВП в первом квартале — 12:00 мск.
  • Германия: уровень безработицы в марте — 10:55 мск.
  • Германия: предварительные данные по ВВП в первом квартале — 11:00 мск.
  • Германия: предварительные данные по индексу потребительских цен в марте — 15:00 мск.
  • Япония: заседание Банка Японии.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Курс доллара упал ниже ₽93 впервые с 10 апреля 19 апр, 15:58 · 0
Спрос иностранцев на обмен активами превысил предложение россиян 19 апр, 14:52 · 0
Книга заявок на IPO МТС Банка переподписана в два раза в первые часы 19 апр, 14:11 · 0
Цены на нефть Brent растеряли весь утренний прирост 19 апр, 13:53 · 0
Налоговая специфика стран Африки: какие преимущества предлагает континент
Распродажа в акциях TSMC продолжилась вопреки прибыли лучше прогнозов 19 апр, 12:41 · 0
Сбербанк назвал топ-5 самых торгуемых среди своих клиентов акций 19 апр, 10:29 · 0
Есть ли у рупии шанс стать мировой валютой — The Economist
«Астра» разместила на бирже акции на общую сумму ₽11,7 млрд 19 апр, 09:55 · 0
Зачем Saudi Aramco, Exxon Mobil и Chevron инвестируют в пластик
Важно следить сегодня: дивиденды ТМК и «Северстали», цены на нефть 19 апр, 09:11 · 0
МТС Банк объявил ценовой диапазон IPO 19 апр, 09:05 · 0
Дедолларизация на паузе: почему центробанки покупают доллары, а не юани
ПСБ спрогнозировал рекордные дивиденды на ₽3,8 трлн в апреле — июле 18 апр, 19:54 · 0