Инвестиции
Новости·
0
0

«Финам» назвал своих фаворитов на российском рынке акций

Ими стали пять компаний, чьи бумаги могут подорожать более чем на 20%. Эксперты инвестиционного холдинга также представили макропрогнозы по России и сырью
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

«Финам» назвал пять фаворитов на российском рынке акций и дал целевые цены по бумагам. Две из них могут взлететь более чем на 20% от текущих уровней, следует из стратегии «Финама» на второй квартал 2023 года (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»).

«Полиметалл»

Целевая цена — ₽773,7, потенциал роста с учетом цены по итогам торгов 11 апреля — 20,5%

«Polymetal International сохраняет потенциал восстановительного роста после того, как его акции сильно упали в прошлом году на распродажах иностранных инвесторов, которых было много, учитывая большой free-float и первичный листинг  на LSE», — отметили авторы стратегии.

По их мнению, компания сумела сохранить добычу, выстроить собственную экспортную логистику и восстановить продажи. Кроме того, драйвером роста для акций может стать перерегистрация компании в дружественной юрисдикции.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

Fix Price

Целевая цена — ₽458, потенциал роста — 29,96%

По оценкам аналитиков, выручка и EBITDA  Fix Price в 2023 году может продолжить рост двузначными темпами, поскольку сеть открывает более 750 новых торговых точек в год благодаря актуальности формата магазинов с фиксированными ценами. Отрасль, в которой работает Fix Price, считается защитной, а сам бизнес слабо зависит от геополитических рисков.

«Полюс»

Целевая цена — ₽12 034, потенциал роста — 25,1%

«Полюс» — крупнейший производитель золота в России и один из ведущих в мире — обладает самой низкой себестоимостью производства, самыми большими запасами и значительным потенциалом роста объемов добычи. Так, в 2023 году компания рассчитывает увеличить добычу не менее чем на 10%, а в перспективе четырех-пяти лет — более чем в полтора раза. Кроме того, компания продает золото на внутреннем рынке и менее уязвима к прямому воздействию санкций. Выплата дивидендов может также стать драйвером роста для котировок.

Ждать ли нового ралли в золоте и как инвестировать в драгметалл от ₽1
Инвестиции , Инфляция , Рецессия , США , Золото
Фото:Shutterstock

«Группа Позитив»

Целевая цена — ₽2010, потенциал роста — 16,5%

По словам аналитиков, «Группа Позитив» по итогам 2022 года показала впечатляющие результаты, увеличив вдвое ключевые финансовые показатели относительно уровня 2021 года. Добиться этого удалось за счет того, что с российского рынка ушли зарубежные поставщики ПО для кибербезопасности. Эксперты также обратили внимание, что «Группа Позитив» — это единственная компания в российском IT-секторе, которая платит дивиденды  .

НОВАТЭК

Целевая цена — ₽1277,4, потенциал роста — 4,79%

НОВАТЭК продолжает реализовывать свою стратегию наращивания производства СПГ. В 2023 году компания планирует принять финальное инвестиционное решение по проекту «Обский СПГ» и начать производство на заводе «Арктик СПГ-2». Кроме того, НОВАТЭК выигрывает от все еще относительно высоких цен на газ. Компания также платит неплохие дивиденды, заключили аналитики.

NVTK
НОВАТЭК
Дивиденды
Выводим дату закрытия реестра акционеров. Чтобы успеть получить дивиденды по акции, необходимо успеть купить её не менее чем за 2 торговых дня до указанной даты
26 марта 2024 44,09 3,35% 10 октября 2023 34,5 2,01% 3 мая 2023 60,58 4,95% 7 октября 2022 45 4,97% 5 мая 2022 43,77 4,34% 11 октября 2021 27,67 1,45% 7 мая 2021 23,74 1,67% 12 октября 2020 11,82 1,08% 8 мая 2020 18,1 1,75% 10 октября 2019 14,23 1,08% 6 мая 2019 16,81 1,4% 10 октября 2018 9,25 0,791% 3 мая 2018 8 1,07% 10 октября 2017 6,95 1,04% 2 мая 2017 7 1,01% 11 октября 2016 6,9 1,01% 4 мая 2016 6,9 1,11% 6 октября 2015 6,6 1,07%
Подробнее

Про российский рынок

Россия находится в условиях беспрецедентных санкций, бюджетного дефицита и повышения налогов, и это будет ограничивать дивидендный потенциал, отмечают аналитики «Финама».

«Рынок по инерции может продолжить рост до тех пор, пока не будет плохих новостей. Поэтому среднесрочное инвестирование с фиксацией прибыли  может дать результаты лучше, чем стратегия «купил и держи». По большому счету боковик сохраняется, и пока нет «железных» условий для возврата к историческим пикам», — подчеркивается в стратегии.

Индекс МосБиржи IMOEX
3 318,03 (+0,46%)
Все время
График...

В ходе презентации стратегии на YouTube-канале «Финам Инвестиции  » аналитики также поделились своими взглядами на различные сектора рынка. Сейчас динамику российских бумаг определяет не принадлежность к отрасли и ориентация на внутренний или внешний рынки сбыта, а публикация сильных отчетов, выплата дивидендов и ожидания переноса регистрации компании в Россию или дружественные страны, отметили в «Финаме».

Нефтегазовый сектор

«Я думаю, что наша нефтянка чувствует себя нейтрально, то есть ей очень сильно помогло ослабление рубля и решение ОПЕК+ (сократить добычу. — «РБК Инвестиции»). Из-за этих факторов наша нефть Urals даже с учетом дисконта будет в диапазоне ₽4500–4700 за баррель. Это достаточно нейтральное значение по историческим меркам», — заявил аналитик по нефтегазовому сектору и возобновляемой энергетике ФГ «Финам» Сергей Кауфман.

В то же время из-за негативных факторов, таких как эмбарго, снижение добычи, небольшой рост налогов, дивидендная доходность в секторе по результатам работы в 2023 году ожидается на уровне 10–12%, что близко к доходности ОФЗ. В результате «Финам» нейтрально смотрит на сектор. Рейтинг большинства бумаг был снижен до «держать», поскольку они достигли целевых цен.

$100 за баррель — не предел. Как решение ОПЕК+ изменило прогнозы по Brent
Нефть , Роснефть , ЛУКОЙЛ , Татнефть , Нефть и газ
Фото:Shutterstock

Банковский сектор

Заместитель руководителя отдела анализа акций «Финама» Игорь Додонов назвал правдоподобным прогноз ЦБ, ожидающего, что в 2023 году прибыль сектора превысит ₽1 трлн (регулятор заявил, что отрасль может заработать ₽1,2–1,5 трлн). На существенное восстановление прибыли можно будет рассчитывать в случае, если не случится новых экономических, геополитических или иных шоков, добавил Додонов.

«Что касается отдельных эмитентов  , то, на мой взгляд, наиболее очевидной идеей в банковском секторе остаются акции «Сбера», который скоро должен нас порадовать очень высокими дивидендами», — добавил он.

Электроэнергетика

По словам аналитика по сектору энергетики и ТМТ ФГ «Финам» Александра Ковалева, ситуация здесь оказалась лучше, чем ожидалось. Позитивным фактором для сектора стало также увеличение дивидендов «Интер РАО» на 20% относительно уровня предыдущего года. Выплаты дивидендов ждут и от многих других представителей электроэнергетической отрасли. Тем не менее все идеи «Финама» со ставкой на дивиденды в этом секторе (ОГК-2, «Мосэнерго», «Интер РАО») уже отыграны.

«Сейчас [по ним] нейтрально-предкоррекционное состояние. В общем-то многие акции уже от потолка отскочили вниз и практически все идеи отыграны. Остается неразрешенным один большой вопрос с Fortum, «Юнипро» и ТГК-1», — заключил Ковалев.

Топ отстающих: 8 худших российских акций за первый квартал 2023 года
Лидеры падения , Индекс МосБиржи , Мосбиржа , Акции , Инвестиции

IT

На российском рынке в IT-отрасли сложилась уникальная ситуация, заявил руководитель направления IPO-аналитики отдела анализа акций ФГ «Финам» Леонид Делицын. Он пояснил, что многие западные компании с рынка ушли, а восточные — еще не успели на нем закрепиться. Эксперт отметил, что к 2026 году российский рынок информационной безопасности может вырасти в два раза — с примерно ₽220 млрд до ₽440 млрд.

«Более того, было интересное сообщение совершенно недавно, что российские компании еще не очень-то приступили к процессу импортозамещения и построению суверенной цифровой экономики. <...> Поэтому потенциал на следующие годы остается практически таким же высоким, как и был», — полагает Делицын.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

Металлургия

Старший аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачев, комментируя динамику акций российских сталелитейных компаний, отметил, что причина роста бумаг в том, что ранее они сильно упали, а сейчас идет восстановление.

И хотя ситуация у металлургов улучшается, в «Финаме» не рекомендуют покупать их акции. Компенсировать потерю европейского рынка через переориентацию на Восток полностью не получилось, поскольку этот регион и так является мировым лидером в производстве стали, объяснил эксперт. Падение экспорта частично было компенсировано спросом на внутреннем рынке, однако Калачев полагает, что государство в будущем все же предпримет меры по сдерживаю роста цен на сталь, в результате чего цены на внутреннем и мировом рынках не достигнут паритета.

«Главная проблема сектора в том, что раньше он был флагманом дивидендной доходности, а сейчас там практически нет ничего. Металлурги отказались от дивидендов, не публикуют отчетность и, судя по заявлениям, до конца года вряд ли будут», — заключил Калачев. Он также предположил, что и дивидендов до конца года ожидать не стоит.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

Макропрогнозы

В базовом сценарии «Финама» предполагают, что спрос на нефть станет постепенно расти благодаря открытию экономики Китая, а дисконт Urals к Brent будет сокращаться. Золото, как ожидается, во втором квартале будет торговаться в диапазоне $1800–2080 за тройскую унцию, а до конца года цены на драгметалл могут вырасти до $2000–2200 за унцию.

Макроэкономические прогнозы ФГ &laquo;Финам&raquo;. Прогнозы по нефти были сделаны еще до решения стран &mdash; участниц ОПЕК+ сократить добычу
Макроэкономические прогнозы ФГ «Финам». Прогнозы по нефти были сделаны еще до решения стран — участниц ОПЕК+ сократить добычу (Фото: Стратегия «Финама»)

По оценкам «Финама», инфляция в России на конец второго квартала будет на уровне 3,7%, а в конце года — на уровне 6,3–6,7%. Ключевая ставка  во втором квартале ожидается в диапазоне 7,5-8–%, в конце года — 7–8,5%

«Наша оценка на данный момент предполагает снижение ВВП в 2023 году примерно на 1,5% с выходом на годовые положительные темпы роста в течение года. Однако результат может оказаться лучше в случае более устойчивого экспорта, положительной динамики инвестиций и активного оживления потребительского спроса», — заключили в «Финаме».

Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок. Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Банкротство физических лиц: как обнулить долги и что будет потом 21:26 · 0
«Не стоит полагаться на прогнозы ЦБ». 2 альтернативных сценария по ставке 20:47 · 0
В SberCIB обновили список самых перспективных акций на российском рынке 20:40 · 0
«Тинькофф» назвал оценку Росбанка в рамках сделки по интеграции 18:48 · 0
Путин подписал закон об электронной передаче клиентских данных брокерами 17:44 · 0
Налоговые изменения от Минфина: как они повлияют на рынок и инвесторов 17:36 · 0
«Газпромбанк Инвестиции» назвали лучшие акции для долгосрочного инвестора 17:04 · 0
Разовые переводы через платежные системы ограничат. Каким будет лимит 16:16 · 0
Цена нефти Brent поднялась выше $85 впервые с 1 мая 15:53 · 0
Индекс NASDAQ впервые превысил 17 000 пунктов благодаря NVIDIA и Маску 13:45 · 0
Спрос на «бумажное» золото рекордно упал. Что это значит для инвестора
«Можно ожидать коррекции». Как налоговые изменения повлияют на рынок 13:24 · 0
Книгу заявок на IPO компании IVA подписали через два часа после открытия 13:18 · 0
Разблокировать активы в Euroclear и Clearstream. Что работает лучше