Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Цена нефти Brent опустилась ниже $68 за баррель впервые с августа 30 ноя, 21:29
Американские индексы упали после заявления Пауэлла о сокращении QE 30 ноя, 21:19
Путин предложил застраховать вложения россиян на рынке. Что важно знать 30 ноя, 20:52
Samsung поставит новый автомобильный чип для Volkswagen 30 ноя, 20:47
Coinbase купила израильского поставщика услуг криптобезопасности Unbound 30 ноя, 20:27
Stellantis и Factorial Energy начнут разработку твердотельных батарей 30 ноя, 19:54
Илон Маск: SpaceX находится под угрозой банкротства 30 ноя, 19:39
JPMorgan спрогнозировал рост индекса S&P500 до 5050 пунктов в 2022 году 30 ноя, 19:34
Uber закроет службу доставки еды в Гонконге после пяти лет работы 30 ноя, 19:02
«Коктейль антител» от Regeneron менее эффективен против «омикрона» 30 ноя, 18:55
Британский регулятор обязал Meta продать Giphy 30 ноя, 18:25
Мосбиржа и узбекская биржа «Тошкент» договорились о сотрудничестве 30 ноя, 18:07
Квартальная чистая прибыль Hello Group упала на 12% 30 ноя, 18:02
Японская Zoom подала в суд на одноименную американскую компанию 30 ноя, 18:00
Что это значит ,  
0 

«120 минус возраст» и «90/10». Что это и почему важно для вашей пенсии

Инвестиции в акции несут определенный риск, особенно если вы копите на пенсию. Чтобы сделать портфель более сбалансированным, добавьте в него облигаций. Вот несколько стратегий
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Как мы знаем, вложения на фондовом рынке сопряжены с рисками, которые каждый инвестор пытается минимизировать. Для этого все хотят найти идеальный баланс активов в своем портфеле. Особо агрессивные инвесторы покупают только акции, чуть менее рисковые добавляют облигации  . Все зависит от вашего риск-профиля и инвестиционных целей, универсального решения тут нет.

Классическим распределением активов всегда считалось соотношение 60/40. Согласно этой стратегии, идеальный портфель должен состоять на 60% из акций и на 40% из облигаций. Основная доходность достигается за счет акций, а облигации обеспечивают диверсификацию и снижают риски для инвестора. Однако эта стратегия уже изжила себя, крупные фонды стали отказываться от нее из-за низкой доходности бондов. На данный момент доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 1,55%, притом что годовая инфляция по итогам сентября — 5,4%. Доходность 10-летних ОФЗ — 8,2% при инфляции в годовом выражении около 8%.

Даже такие крупные управляющие активами, как Vanguard, выделяют большую долю пенсионного портфеля под акции. В ETF-фонде Vanguard Target Retirement 2035, рассчитанном для вложений тех, кто хочет выйти на пенсию через 14 лет, почти 72,5% активов приходится на акции.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

«Возраст в облигациях»

Для того чтобы увеличить доходность портфеля, было разработано правило «возраст в облигациях». По этому правилу доли акций и облигаций рассчитываются, исходя из возраста инвестора. Доля облигаций должна быть равна возрасту, то есть если вам 25 лет, то бонды должны занимать четверть портфеля, а акции — оставшуюся часть. Если вам 50 лет, то акций и облигаций в портфеле поровну.

Один из основных принципов инвестирования — постепенно снижать риск по мере того, как вы становитесь старше, ведь с возрастом инвестиционный горизонт существенно короче. Однако это правило справедливо, если цель портфеля — обеспечить себя в старости, а инвестор — среднего возраста или старше. Если вы начинаете инвестировать в молодости, то вам может подойти немного иная стратегия — «120 минус возраст».

Согласно этой стратегии доля акций определяется как разница между числом 120 и возрастом. Так, если вам 20 лет, то доля акций в вашем портфеле будет составлять 100%. Это правило более агрессивное, но, так как вы молоды, долгий горизонт инвестирования сгладит волатильность  и принесет большой доход благодаря сложным процентам.

Сложный процент в инвестициях. Как превратить ₽1 млн в ₽2 млн за 3,5 года
Сложный процент , Акции , Облигации , Дивиденды
Фото:Shutterstock

Пенсионная стратегия Уоррена Баффета

Легендарный инвестор Уоррен Баффет  изобрел инвестиционную стратегию «90/10» для инвестирования пенсионных сбережений. В письме акционерам Berkshire Hathaway в 2013 году «оракул из Омахи» рассказал о планах по соблюдению правила 90/10 в отношении активов его жены. По его мнению, пенсионный портфель должен состоять из 90% ETF-фондов с низкой комиссией, а оставшиеся 10% — это краткосрочные государственные облигации.

Проверить работоспособность данного соотношения решил испанский финансист Хавьер Эстрада из бизнес-школы IESE. Он отслеживал динамику счета на протяжении множества пересекающихся 30-летних интервалов с 1900–1929 годов до 1985–2014 годов. Ребалансировка проводилась каждый год, а также учитывался ежегодный вывод 4%, который в последующем увеличивался с учетом инфляции. В результате исследования Эстрада выяснил, что портфель показал снижение лишь в 2% рассматриваемых интервалов. Доходность такого портфеля оказалась даже выше консервативного распределения 60/40.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

Распределение Джима Крамера

У ведущего программы Mad Money на телеканале CNBC Джима Крамера также есть свой взгляд для вложений в облигации. Он считает, что оптимальное распределение бондов в зависимости от возраста выглядит следующим образом:

  • 20–30 лет: 0%;
  • 30–40 лет: 10%; если вы консервативны, то 20%;
  • 40–50 лет: от 20% до 30%;
  • 50–60 лет: от 30% до 40%;
  • > 60 лет: от 40 до 50%;
  • после выхода на пенсию: увеличить размер облигаций до 60–70%.

По словам Крамера, акции — это инструмент для зарабатывания денег, а облигации — для сохранения капитала, для защиты денег и обеспечения небольшой стабильной прибыли, которая может компенсировать влияние инфляции. Если слишком много денег вкладывается в безопасные, безрисковые казначейские облигации США, это в основном обеспечит очень низкую доходность инвестиций.

Удвоение допустимых потерь

Если вы консервативны и боитесь выделять под акции большую долю, то эта стратегия для вас. Определите для себя максимально допустимую просадку портфеля, которую вам будет легко пережить. Далее умножьте это число на два, и вы получите долю акций в вашем портфеле, все остальное — для облигаций. Например, если максимально комфортная просадка для вас 20%, то доля акций в портфеле должна составлять 40%, а облигаций — 60%.

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.