0 

Уолл-Стрит ликует: акции американских компаний начали бурно расти

Фондовые рынки в США устремились вверх после публикации финансовых отчетов крупных банков — Goldman Sachs, Bank of New York Mellon и U.S. Bancorp. Прибыль банков существенно превзошла ожидания аналитиков
Фото: пользователя daveynin с сайта flickr.com
Фото: пользователя daveynin с сайта flickr.com

Американские банки спровоцировали ралли на фондовом рынке в Нью-Йорке. Сразу несколько крупных банков отчитались о многомиллиардной прибыли по итогам последнего квартала прошлого года. Результаты Goldman Sachs, Bank of New York Mellon и U.S. Bancorp превзошли ожидания аналитиков, в результате чего инвесторы принялись скупать акции. Котировки заметно выросли.

Bank of New York Mellon

Прибыль Bank of New York Mellon упала на 25% в четвертом квартале 2018 года из-за того, что рост доходов от бизнеса по управлению инвестициями замедлился. Она составила $881 млн против $1,18 млрд год назад. Выручка BNY Mellon в четвертом квартале 2018 года выросла на 7%, до $4 млрд.

Чистая разводненная прибыль в пересчете на обыкновенную акцию составила $0,84 против $1,08 год назад при ожиданиях в $0,93. Чистый комиссионный доход банка увеличился на 8,9%, а чистый процентный доход вырос на 3,9%. После выхода отчетности акции компании прибавили 2%.

«Несмотря на то, что прибыль на акцию снизилась на 22%, результаты за этот квартал и четвертый квартал 2017 года включали ряд заметных статей, которые затрудняют сравнение. Без их учета прибыль на акцию выросла на 9%», — сообщил Чарли Шарф, председатель и главный исполнительный директор BNY Mellon.

BNY Mellon выкупил в четвертом квартале 28,9 млн простых акций за $1,37 млрд, включая дополнительный выкуп в размере $830 млн, о котором компания объявила в декабре, и выплатил дивиденды в размере $278 млн.

Goldman Sachs

Последние три месяца 2018 года стали первым полным финансовым отчетным периодом для нового генерального директора Goldman Sachs​ Дэвида Соломона. Он сменил Ллойда Бланкфейна, который ушел в отставку в конце сентября прошлого года.

Новому директору Goldman Sachs удалось добиться хороших результатов. Квартальные результаты банка оказались лучше ожиданий, как по прибыли, так и по выручке. На публикацию отчетности акции компании отреагировали ростом на 8,8%.

Выручка инвестиционного банка в четвертом квартале 2018 года снизилась на 1% и составила $8,08 млрд при среднем прогнозе экспертов FactSet на уровне $7,5 млрд. В прошлом году квартальная выручка составила $8,12 млрд. В этом году Goldman Sachs стал первым банком с Уолл-стрит, который сообщил об увеличении выручки от торговых операций.

В четвертом квартале условия на финансовых площадках были сложными, но несмотря на это квартальная прибыль составила $2,32 млрд по сравнению с убытком за аналогичный период годом ранее. Тогда банк поучил убыток $2,14 млрд из-за единовременного фактора, связанного с изменением налогового законодательства США. Операционные расходы в четвертом квартале 2018 года выросли на 9% до $5,15 млрд.

Прибыль на акцию (EPS) поднялась до рекордного для банка уровня и составила $6,04 по сравнению с убытком $5,51 на акцию в сопоставимом квартале прошлого года. Согласно консенсусу аналитиков FactSet, ожидалось, что   EPS  составит $4,3.

Росту прибыли способствовали более высокие, чем ожидалось, вознаграждения за консультационные услуги, а также прибыль от инвестиций и кредитования. Goldman Sachs сообщил, что чистая выручка подразделения, которое занимается торговлей облигациями, валютами и товарами (FICC), упала на 18%, до $822 млн. Ухудшение произошло из-за снижения доходов от торговли корпоративными облигациями и государственными облигациями.

Выручка в инвестиционно-банковском подразделении снизилась на 5% до $2,04 млрд из-за «значительно» худших результатов в андеррайтинге акций и облигаций. В течение четвертого квартала 2018 года банк выкупил 5,6 млн акций за $1,25 млрд.

Акции Goldman Sachs упали в прошлом году на 34%, что стало худшим показателем среди шести крупнейших американских банков. Большая часть этого снижения произошла после скандала с малазийским фондом 1Malaysia Development Bhd. «Мы приносим извинения народу Малайзии», — сказал Дэвид Соломон на телефонной конференции с аналитиками после публикации финансовых результатов. Глава банка признал, что страна была «обманута многими людьми».

U.S. Bancorp

Американский финансовый холдинг U.S.Bancorp достиг рекордной выручки и прибыли в четвертом квартале 2018 года. После выхода отчетности акции подорожали более чем на 2,5%.

Чистая прибыль финансового холдинга возросла в годовом выражении на 10,3%, до $1,8 млрд. В пересчете на акцию чистая прибыль U.S. Bancorp составила $1,07, в то время как аналитики, опрошенные Refinitiv, прогнозировали показатель на 1 цент ниже. Выручка увеличилась на 4,4%, до $5,83 млрд, превысив ожидавшиеся экспертами $5,73 млрд.

Увеличение чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года обусловлено ростом общей чистой выручки на 4,1% и снижением непроцентных расходов на 15,9%. Чистый процентный доход увеличился сразу на 4%, или на 3,2% в налогооблагаемом эквиваленте.

Это произошло главным образом в результате повышения процентных ставок, роста доходных активов и повышения доходности на реинвестирование ценных бумаг  . В то же время рост чистого процентного дохода был частично ограничен более высокими ставками по депозитам и финансированием.

За последние три месяца акции U.S. Bancorp подешевели на 5,8%, но с начала года их динамика значительно улучшилась. Акции выросли за две недели января на 7,4%, тогда как индекс S&P 500, в состав которого входят бумаги, поднялся на 4,5%.

Профильные эксперты ожидают продолжения роста бумаг в течение года на 10,7%, до $54,5. Однако большинство аналитиков дают осторожный прогноз, рекомендуя держать бумаги. Как показали опросы Refinitiv, восемь из 26 аналитиков дают рекомендации на покупку акций U.S. Bancorp, 15 — на сохранение в портфеле. Есть три рекомендации на продажу. За последний месяц четыре профильных аналитика ухудшили свои ожидания по акциям финансового холдинга, а восемь — повысили.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Размер прибыли на одну акцию. Важный экономический показатель, применяемый для сравнительной оценки эффективности вложения в акции. Для такой оценки как правило EPS соотносится со стоимостью акции. Например, если EPS двух компаний одинакова и равна 100 руб., но акции одной компании стоят 1000 руб., а другой 1500 руб., то при прочих равных, ожидается большая эффективность вложений в первую, «недооцененную» бумагу.
Акции: правила поведения на «американских» горках Обучающие материалы
Первый месяц без комиссии
Если вы впервые открываете брокерский счет в ВТБ
Советник по инвестициям
ваш персональный робот-советник в мире инвестиций
Подробнее