Портфель гуру: что выбирает фонд семьи «первого миллиардера» Рокфеллера

Семья Рокфеллеров обязана своим состоянием нефти. Основатель династии Джон Рокфеллер родился в небогатой семье, однако это не помешало ему стать предпринимателем. Он почувствовал коммерческий потенциал нефтяной промышленности, когда она только зарождалась.

Сначала он вложил средства в нефтеперерабатывающий завод в Кливленде, а в 1870 году вместе с деловыми партнерами основал компанию Standard Oil. Джон был ее президентом и крупнейшим акционером.

Впоследствии они создали в США первый крупный траст, поглотив нефтеперерабатывающие заводы конкурентов. В 1880-х годах Standard Oil контролировала около 90% нефтеперерабатывающих заводов и нефтепроводов в США. Рокфеллер стал самым богатым человеком своего времени. Его называют первым миллиардером в США и даже в мире — за свою карьеру он заработал около $1,5 млрд.

Критики обвиняли Рокфеллера в подавлении конкуренции, подкупе, сговоре с железнодорожными компаниями и во многих других грехах. В 1890 году конгресс США принял антимонопольный закон, который запрещал трасты и другие объединения, ограничивающие торговлю. В 1911 году Верховный суд страны постановил разделить Standard Oil, из которой образовались десятки компаний. Среди ее «потомков» — нефтяные гиганты Exxon Mobil и Chevron.

Остаток жизни Джон Рокфеллер посвятил благотворительности — выделил более $530 млн образовательным, научным и религиозным учреждениям. По данным Forbes на конец 2020 года, состояние семьи Рокфеллеров оценивалось в $8,4 млрд.

В 1882 году у них появился «семейный офис», который с тех пор перерос в отдельный бизнес. Инвесткомпания Rockefeller Capital Management управляет активами корпораций и других состоятельных семей. Посмотрим на топ-5 акций в его портфеле.

Акций в портфеле — 2,97 млн

Главный актив RCM — акции IT-гиганта Microsoft, в которые он вкладывается с 2018 года. Компания производит программное обеспечение для компьютеров, планшетов, приставок и телефонов. Самые известные ее продукты — операционные системы Windows, пакеты офисных программ Microsoft Office, игровая приставка Xbox, а также система для разработки веб-сайтов, приложений и игр Visual Studio.

Билл Гейтс и Пол Аллен основали Microsoft в 1975 году. С 2008 года Гейтс постепенно отходил от управления компанией и в марте 2020 года окончательно вышел из совета директоров. Теперь он больше времени посвящает благотворительности. Тем не менее Гейтс занимает третью строчку индекса миллиардеров Bloomberg с состоянием в $139 млрд, по данным на 26 марта.

Согласно данным Whalewisdom, в четвертом квартале прошлого года Rockefeller Capital Management докупил более 104,8 тыс. акций Microsoft. Бумаги компании за 2020 год выросли на 41,04%, а с начала этого года по 22 марта прибавили еще 6,1%. Если число акций в портфеле фонда с конца прошлого года не поменялось, то его пакет бумаг Microsoft подорожал на $40,3 млн.

Фото: «РБК Инвестиции»

Акций в портфеле — 3,9 млн

В 1970-х годах Стивен Возняк разработал небольшой компьютер. Однако компания Hewlett-Packard, где он проходил стажировку в качестве инженера, не проявила никакого интереса к его разработкам. Тогда Возняк вместе с бывшим одноклассником Стивом Джобсом основали компанию Apple, первым «офисом» которой стал гараж Джобса.

Постепенно они завоевывали рынок и совершенствовали компьютеры. В 1984 году компания представила Macintosh. Теперь Apple выпускает известные по всему миру ноутбуки Mac, планшеты iPad, смартфоны iPhone и другую технику, а также программное обеспечение. В августе прошлого года ее капитализация  достигла $2 трлн.

RCM инвестирует в Apple с 2018 года. В четвертом квартале прошлого года Rockefeller Capital Management продал 308,8 тыс. акций компании. За 2020 год бумаги Apple выросли на 80,75%. Однако с начала этого года, к 22 марта, их цена снизилась на 7,01%. Таким образом, за это время пакет акций Apple в портфеле компании подешевел почти на $36,5 млн, если число бумаг не поменялось.

Акций в портфеле — 136 тыс.

Изначально Джефф Безос хотел назвать свою компанию «Кадабра» (Cadabra), но юрист отговорил его от этой затеи — такое название звучало бы слишком похоже на английское слово cadaver, которое переводится как «труп». В итоге бизнесмен остановился на Amazon в честь самой полноводной реки в мире.

Компания запустила сайт в 1995 году, а его серверы находились в гараже Безоса. Изначально на Amazon.com продавались только книги. Потом бизнес начал расширяться, однако из-за нехватки сотрудников возникали проблемы, особенно в праздники.

Сейчас Amazon — крупнейшая в мире платформа электронной коммерции по рыночной капитализации  , а Безос занимает первую строчку в списках миллиардеров Forbes и Bloomberg с состоянием в $179 млрд, по данным на 26 марта.

В четвертом квартале Rockefeller Capital Management докупил 14,3 тыс. акций Amazon. За прошлый год бумаги подорожали на 76,26%. Тем не менее с начала этого года к 22 марта они снизились в цене на 4,48%. Если за это время число бумаг не поменялось, то пакет акций Amazon в портфеле фонда подешевел на $19,8 млн.

Фото: «РБК Инвестиции»

Акций в портфеле — более 1 млн

Марк Цукерберг запустил соцсеть в 2004 году. Он работал над ней вместе с Эдуардо Саверином, Крисом Хьюзом и Дастином Московицем. Изначально она назвалась The facebook и предназначалась для студентов Гарвардского университета.

Затем соцсеть набрала популярность в других высших учебных заведениях США и у старшеклассников, а спустя год вышла за пределы страны. С 2006 года Facebook стал доступен всем, кому больше 13 лет, и начал распространяться по всему миру.

Компании также принадлежат мессенджер WhatsApp и соцсеть Instagram. Кроме того, Facebook купил стартап Oculus, который производит шлемы виртуальной реальности.

За 2020 год акции Facebook выросли на 33,09%. С начала этого года по 22 марта они прибавили еще 7,46% — пакет акций соцсети в портфеле RCM за это время подорожал на $20,7 млн, если число бумаг не изменилось.

Акций в портфеле — более 651 тыс.

Биржевой фонд (ETF) отслеживает индекс S&P 500, в который входят бумаги крупнейших американских компаний. Он покупает акции на основе этого списка, и в топ-10 его активов входят бумаги Apple, Alphabet, Tesla, Berkshire Hathaway и другие. Суть ETF  в том, что при покупке акции фонда инвестор как бы вкладывается во все бумаги, которыми этот фонд владеет. В этом случае — во все бумаги индекса S&P 500.

Фонд появился в 1993 году и стал первым ETF в США. По данным на 25 марта, он управляет активами почти на $342,2 млрд. В четвертом квартале Rockefeller Capital Management купил 25 тыс. акций фонда.

За 2020 год бумаги ETF выросли на 16,16%, а с начала этого года поднялись еще на 5%. За последние почти три месяца пакет акций фонда вырос в цене на $12,2 млн, если состав портфеля Rockefeller Capital Management не поменялся.

Фото: «РБК Инвестиции»

По данным Refinitiv, к концу прошлого года у RCM было активов на $13,5 млрд. Если число бумаг в нем не изменилось, то к 22 марта их стоимость выросла до $14,08 млрд. При этом в четвертом квартале прошлого года Rockefeller Capital Management распродал бумаги более 170 компаний. Всего в портфеле компании свыше 2,9 тыс. бумаг.

Если бы инвестор год назад вложил по ₽100 тыс. в каждую из топ-5 акций фонда, то заработал бы более ₽372 тыс. Больше всего принесли бы бумаги Apple — ₽105,1 тыс. На втором месте по доходности оказались бумаги Facebook, которые принесли бы инвестору ₽83,8 тыс.

На акциях Microsoft и SPDR S&P 500 ETF  Trust можно было заработать по ₽62,5 и ₽62,6 тыс. соответственно, а на бумагах Amazon — почти ₽58 тыс.

Фото: «РБК Инвестиции»