Академия ,  
0 

Что такое ETF: как купить весь рынок за один рубль?

РБК Quote простыми словами рассказывает, что такое ETF, чем они могут быть интересны обычному инвестору, где и как купить их акции
Фото:uforms.ru для РБК Quote
Фото: uforms.ru для РБК Quote

Зачем придумали ETF 

Чтобы собрать портфель из разных ценных бумаг  , обычному инвестору могут потребоваться большие вложения. Акции отдельных компаний стоят довольно дорого.

Например, одна акция класса А инвестиционной компании Berkshire Hathaway миллиардера Уоррена Баффета  стоит $340 185 (₽21,7 млн) за бумагу. Одна акция швейцарского производителя шоколада Lindt стоит немного дешевле — $92 639 (₽5,9 млн). Акцию агрегатора бронирования туристических услуг и отелей Booking Holdings можно купить за $1893 (₽121 тыс.), а бумагу самой большой торговой площадки в мире Amazon — за $1856 (₽118,4 тыс.).

В этой ситуации может выручить инвестиционный фонд. В фонде аккумулируются деньги большого количества частных инвесторов. Специальная организация — управляющая компания — приобретает на деньги, собранные в фонде, различные акции или другие активы, формируя нужный инвестиционный портфель и управляя им.

Покупая пай или акцию фонда, инвестор практически вкладывается сразу во все ценные бумаги  или активы, которыми владеет фонд.

ETF (сокращение от Exchange Traded Fund) — это фонды, чьи акции можно купить и продать на бирже. Учреждает такой фонд и управляет им компания, которую называют ETF-провайдером. Один провайдер может управлять сразу несколькими фондами.

Частные инвесторы могут купить биржевые фонды на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). На биржевые фонды распространяется льгота на долгосрочное владение бумагами.

Есть ли ETF на Московской и Санкт-Петербургской бирже

Впервые ETF появились на Московской бирже в 2013 году. К концу января 2020 года на бирже можно купить акции 18 иностранных биржевых инвестиционных фондов. Там представлены фонды от провайдеров FinEx и ITI Funds, доступные для покупки частному инвестору.

На Санкт-Петербургской бирже торгуются бумаги 85 фондов, в том числе крупнейших мировых провайдеров — Vanguard, iShares, SPDR, Invesco, но доступны они только «квалифицированным инвесторам».

Активы биржевых фондов могут состоять из акций и депозитарных расписок  из индексов Мосбиржи, акций IT-сектора США, золота и серебра, валюты, еврооблигаций российских корпоративных эмитентов  , акций из индексов MSCI, краткосрочных казначейских облигаций США, акций компаний Австралии, США, Японии, Китая, Великобритании и Германии.

Сколько стоит одна акция ETF

Стоимость акций фондов на Московской бирже начинается от ₽1, или $0,02. За эту сумму можно купить бумагу FinEx Global Equity UCITS ETF. В портфель фонда входят акции компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России. Дополнительную доходность фонд обеспечивает реинвестированием всех полученных дивидендов.

Одну акцию FinEx Rus Eurobonds ETF, который инвестирует в российские еврооблигации, можно купить за ₽780. В этот фонд входят еврооблигации более чем десяти эмитентов, в том числе «Газпрома», ЛУКОЙЛа и Сбербанка.

Акция ITI Funds RTS Equity ETF стоит ₽1970. В состав активов фонда входят топ-50 акций российских компаний по капитализации  и ликвидности  .

Комиссия провайдера фондов, которые торгуются на Московской бирже, составляет от -0,1% (минус 0,1%, то есть отрицательная комиссия) до 1,39% в год от стоимости активов. Она удерживается равномерно и ежедневно из стоимости активов ETF. С брокерского счета клиента ничего дополнительно в пользу провайдера не списывается.

Расчеты по сделкам осуществляются так же, как и по сделкам с акциями — на второй день после покупки, в режиме торгов Т+2. Дивиденды компаний, входящих в фонд, переводятся провайдеру, а он, в свою очередь, может их реинвестировать в базовые активы или выплатить владельцам своих собственных бумаг.

Если провайдер принимает решение закрыть какой-либо ETF, администратор фонда распродает из него активы, а полученные деньги переводит инвесторам на брокерский счет или ИИС.

Чем ETF интересны обычному инвестору

Покупка ETF доступна большинству частных инвесторов и не требует специальных знаний и профессиональной квалификации. Низкая цена бумаг позволяет начать инвестировать с небольших сумм. Купить ETF достаточно просто — для этого достаточно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или брокерский счет и подать заявку на покупку выбранного фонда.

Сделки с данными бумагами можно совершать в любое время работы биржи, как и с другими акциями. Но если купить акции ETF на обычный брокерский счет и не продавать их минимум три года, можно не платить НДФЛ с дохода от продажи ETF. При покупке с использованием ИИС можно получить налоговый вычет с внесенной суммы или не платить НДФЛ с дохода по счету.

Состав портфеля фонда доступен владельцам бумаг в любой момент времени, изменения цены купленного актива видно сразу — они происходят в онлайн-режиме вместе с ценой всего портфеля фонда. Так как инвестиционные фонды вкладывают средства сразу в большое количество разных ценных бумаг, это снижает общий уровень риска для инвестора.

Кроме того, фонды удобны тем, что дают возможность экономить на брокерских комиссиях. Например, инвестор может вложить средства в глобальный рынок акций через покупку «одной акции» специализирующегося на таких бумагах ETF — и ему не придется платить отдельную комиссию за сделки по каждой бумаге.


Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Первый месяц без комиссии
Если вы впервые открываете брокерский счет в ВТБ
ВТБ Мои Инвестиции
Можно зарабатывать откуда угодно
Подробнее