0
0
«Финам» понизил прогнозную стоимость акций ВТБ
Эксперты «Финама» снизили оценку акций банка из-за ухудшения экономического климата, но считают, что бумаги интересны для покупки. Акции будут расти благодаря хорошей отчетности и дивидендам.
Аналитики компании «Финам» подтвердили рекомендация «покупать» акции ВТБ на основании ряда причин:
- по итогам первого квартала 2018 года банк заработал в два раза больше прибыли;
- идет рост кредитования, комиссий;
- проводится оптимизация расходов;
- в перспективе года ожидается улучшение результатов по прибыли и рентабельност.и;
- ВТБ продает страховой бизнес группе СОГАЗ и получит 10% объединенной компании. По оценкам аналитиков, прибыль от сделки составит десятки миллиардов рублей. Вместе с прибылью от продажи 11,82%-ной доли в «Магните», доход от двух сделок может составить 25-35 млрд руб.
- Банк изменил дивидендную политику, дивидендный платеж за 2017 год будет увеличен в три раза. Ожидаемая дивидендная доходность 6,7%.
С учетом результатов за 2017 год и ожиданий по прибыли в 2018-2019 гг, аналитики снизили целевую цену акций с 0,0649 до 0,0614 руб. после повышения странового риска. Ключевым риском для акций ВТБ они считают снижение экономической активности, что в итоге негативно повлияет на спрос на кредитное финансирование, повысит кредитный риск и приведет к снижению доходов группы.
