Рост выручки и минимальные риски. Стоит ли покупать акции Momo
0
Рост выручки и минимальные риски. Стоит ли покупать акции Momo
Выручка социальной сети каждый год растет, а количество пользователей уже приблизилось к 99,1 млн человек. Бумаги Momo недооценены, и аналитики «Альпари» ожидают продолжения роста котировок.
Momo MOMO Купить $67 (+28,67%) Прогноз 19 окт 2018 К дате Альпари Аналитик 47% Надежность прогнозов

Акции одной из ведущих мобильных социальных сетей в Китае могут принести за год до 49% дохода, считают аналитики «Альпари».

Рост выручки

Факторами роста бумаг станет увеличение выручки за счет:

  • дальнейшей коммерциализации сервисов. В частности, сохраняется значительный потенциал роста выручки от рекламы, доля которой в выручке на текущий момент составляет всего 6%.
  • увеличения количества пользователей. За 2017 год количество пользователей выросло на 22,2% в годовом исчислении (до 99,1 млн человек на конец 2017 года с 81,1 млн человек на конец 2016 года).

Выручка Momo Inc. выросла: в 2017 году на 138% в годовом исчислении; в 2016 году на 313% в годовом исчислении; в 2015 году на 199% в годовом исчислении.

На Китай приходится 100% выручки Momo Inc., при этом: 84% выручки компания получает от сервисов, связанных с online-видеотрансляциями (выступления блогеров и др.), 6% выручки – от рекламы, 3% выручки – от мобильных игр, 7% выручки – от платных подписок и др.

Продолжение роста маржинальности бизнеса

Рентабельность собственного капитала выросла до 38,18% в 2017 году (с 26,35% в 2016 году), рентабельность активов выросла до 30,75% в 2017 году (с 22,14% в 2016 году). При этом отношение чистой прибыли к выручке составляет 24,4%.

Акции недооценены

Акции Momo Inc. торгуются со следующими дисконтами к аналогам:

  • 50% по показателю P/E;
  • 17% по показателю EV/Revenue;
  • 34% по показателю EV/EBIT.

Низкие риски

Минимальные риски финансовой устойчивости, связанные с тем, что у компании отсутствует долговая нагрузка: отношение совокупного долга к совокупным активам составляет 0%. При этом компания имеет значительный запас ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности  (cash ratio) имеет высокое значение и составляет 4,08.

Экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.
Сравнение компаний: как найти инвестиционную идею Обучающие материалы
Материал носит исключительно ознакомительный характер: Мы не несем ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе указанных данных
Чтобы начать инвестировать, нужно открыть брокерский счет
Это можно сделать онлайн за несколько минут
Если не знаете, с чего начать, начните с ПИФа
Подробнее