Ваш браузер использует блокировщик рекламы
Он мешает корректной работе сайта.
Добавьте quote.rbc.ru в белый список. Как это сделать.
Лента новостей
Все новости Quote
Отец подозреваемого назвал причиной стрельбы в Техасе травлю в школе 08:48, Общество Концентрация сероводорода на востоке Москвы превысила норму в 4 раза 08:36, Общество Сбербанк продает Denizbank банку Emirates NBD за $3,2 млрд  Quote 08:33, Reuters ФАКТОРЫ - 22 мая  Quote 08:30, Reuters В кабмине решили сделать 17,5 тыс. км региональных дорог федеральными 08:23, Общество Аркадий Новиков — о гастромаркетах, кофе, ресторанах и критике 08:15, РБК и Nespresso Победа хаоса: как экономика Венесуэлы может обнулить успех Мадуро 08:05, Мнение «Яндекс.Такси» и Uber запустят единую платформу в ближайшие недели 08:03, Технологии и медиа Тигран Худавердян — РБК: «У «Яндекса» много технологий, интересных Uber» 08:03, Интервью ИНДИКАТОРЫ - Украина - 22 мая  Quote 07:59, Reuters В Верховной раде пригрозили уничтожить Крымский мост 07:48, Политика СМИ узнали о снятии Lada Priora с производства 07:36, Бизнес Власти подготовили «перезагрузку» для малого бизнеса 07:30, Экономика Еда на колесах: сколько стоит открыть и как окупить свое мобильное кафе 07:15, РБК и ГАЗ Остатки на корсчетах в Нацбанке Казахстана снизились до 121,7 млрд тенге  Quote 07:03, Reuters Путин и Золотов рассказали о своем участии в событиях августа 1991 года 07:00, Политика КОМПАС-Рынки Центральной Азии в Рейтер-терминале  Quote 06:48, Reuters Патрушев обвинил США в усилении давления на новые центры силы в мире 06:38, Политика В Мексике ограничат работу владевшей упавшим на Кубе Boeing 737 компании 06:01, Общество CNBC рассказал о неудачных тестах российской ракеты с ядерной установкой 05:46, Политика Алексиевич и Войнович потребовали передать Олега Сенцова Украине 05:28, Общество Новый терминал аэропорта Красноярска эвакуировали из-за пожарной тревоги 04:59, Общество Мадуро поблагодарил Путина за признание его победы на выборах 04:33, Политика Борис Джонсон допустил ужесточение британских санкций против России 04:32, Политика Умерла одна из трех выживших при крушении Boeing 737 на Кубе 03:58, Общество Москалькова заявила о планах лично посетить заключенных в США россиян 03:38, Общество В Белом доме сообщили о готовности Трампа отменить встречу с Ким Чен Ыном 03:10, Политика Киев допустил обмен главы «РИА Новости Украина» на Олега Сенцова 02:58, Политика
Почему ГТЛК отложила размещение евробондов
Компании, 14 фев, 15:58
0
Почему ГТЛК отложила размещение евробондов
Крупнейшая российская лизинговая компания ГТЛК отложила размещение семилетних еврооблигаций после того как закрыла книгу заявок на $500 млн. В компании сослались на крупнейшую за последние пять лет коррекцию на рынках.

Еврооблигации

Бумаги с погашением в феврале 2025 года собрали заявок более чем на полмиллиарда долларов. Инвесторы были ориентированы на доходность в 5,5%. Однако в ГТЛК совместно с организаторами размещения – а им занимались J.P. Morgan, «Ренессанс Капитал, Citi, «Газпромбанк», «Совкомбанк» и ВТБ Капитал – приняли решение отложить размещение до стабилизации ситуации на рынках.

Почему не разместили

Ситуация на рынке действительно непроста. Инвесторы ждут роста ставок на долговом рынке США, и потому их интерес к бумагам со столь длительным сроком сейчас не столь велик.

  • «Перенос размещения ГТЛК, как я понимаю, связан с тем, что эмитент оказался не очень доволен величиной купона в 5,5%, на который были согласны инвесторы», - говорит эксперт-аналитик «Финама» Алексей Калачев. В целом за последние 7 дней доходности в секторе российских евробондов возросли примерно на 0,15% из-за нестабильных долговых рынков и снижения нефтяных котировок, отмечает эксперт. Например, доходность евробонда ГТЛК с погашением в 2024 года выросла с прошлой среды с 5 до 5,2%.
  • Испытанием для рынков будет публикация данных по инфляции в США, пишет в своем Telegram-канале MMI директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов. Рост потребительских цен ожидается на уровне 0,3%, и если отчет превысит прогнозы, то вероятна волна глобальных распродаж не только на бондах, но и на акциях, и на товарных рынках, и в валютах развивающихся стран, уверен эксперт.
  • Доходности всех облигаций компаний развивающихся рынков будут расти вслед за резервной ставкой ФРС США, говорит аналитик «Алор Брокер» Кирилл Яковенко. А ГТЛК, вероятно, исходила из того, что если в 2016 году было проведено размещение под 5,95%, а в 2017-м — под 5,1% (сейчас торгуется с доходностью 5,2%), то сейчас ставка должна быть еще ниже, однако этого не произошло. Ситуация, по словам аналитика, связана не с российскими еврооблигациями в целом, а с тем, что игроки в сложившихся обстоятельствах теряют аппетит к риску.

Что дальше

Предыдущие выпуски ГТЛК будут торговаться также, как и торговались, но с поправкой на изменчивость цен на всех площадках, уверен Кирилл Яковенко из «Алор Брокер». «У российских эмитентов было «окно» в начале года, в котором они успешно разместили евробондов на сумму около $3 млрд. С наступлением февраля это окно закрылось, нужно либо занимать очень дорого, либо ждать более благоприятных обстоятельств, которые могут наступить только к концу весны», - считает эксперт.

В случае более спокойной ситуации на рынке ГТЛК может возобновить размещение. Это может произойти ориентировочно через 2-3 месяца, считает аналитик ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. «Рост ставки ФРС на 0,25%, который с высокой вероятностью произойдет в это время, по моему мнению, не повлияет на параметры размещения», - рассуждает эксперт.

Котировки
Компании
Прогнозы
Продукты
Акции
Облигации
Валюты и ставки
Индексы
Товары
Производные инструменты
Московская биржа
×
Ваш браузер устарел
Пожалуйста, обновите его или установите новый.
Ваш браузер не обновлялся уже несколько лет. За это время некоторые сайты стали использовать новые технологии, которые он не поддерживает и не может корректно отобразить страницу. Чтобы это исправить, попробуйте установить новый браузер.