Ваш браузер использует блокировщик рекламы
Он мешает корректной работе сайта.
Добавьте quote.rbc.ru в белый список. Как это сделать.
Лента новостей
Все новости Quote
В Госдепе рассказали о сорванных контрактах России на $3 млрд. 03:12, Политика Белый дом назвал «очевидным» вмешательство России в выборы США 03:01, Политика СМИ узнали о выводе из банка «Возрождение» 4,5 млрд руб. наличными 02:45, Бизнес США передадут Саудовской Аравии заключенного из Гуантанамо 02:44, Политика Три человека погибли при крушении вертолета в Эквадоре 02:19, Общество Постпред России при ОБСЕ прокомментировал закон о реинтеграции Донбасса 02:10, Политика Генсек НАТО рассказал о сотрудничестве с Россией в Арктике 01:47, Политика Трамп поручил запретить превращать винтовки в автоматы 01:31, Политика Госдеп не исключил введения санкций против 13 россиян из «списка Мюллера» 01:26, Политика Все медалисты одиннадцатого дня Олимпиады в Пхёнчхане. Фотогалерея 00:50, Спорт  В Москве в здании управления СКР по Московской области произошел пожар 00:45, Общество «Барселона» ушла от поражения в матче с «Челси» в Лиге чемпионов 00:39, Спорт Два ракетоносца Ту-95МС провели патрулирование над Японским морем 00:37, Политика Госдеп заявил о гибели 100 мирных жителей в Гуте при ударах сил Асада 00:23, Политика Минобороны Латвии связало отстранение главы ЦБ с атакой извне 00:09, Политика В Москве возбудили уголовные дела о фиктивных дворниках ГБУ «Жилищник» 20 фев, 23:38, Общество Казус Крушельницкого: к чему приведет громкий скандал на Олимпиаде 20 фев, 23:34, Общество Главу штаба Навального арестовали на 10 суток 20 фев, 23:33, Общество Венесуэльский блокчейн: зачем Каракас запустил криптовалюту 20 фев, 23:12, Экономика Главу ЦБ Латвии отстранили после обвинений в вымогательстве взятки 20 фев, 23:07, Политика В Калифорнии мужчина сорвался с обрыва при попытке спасти свою собаку 20 фев, 23:01, Общество Минобороны сообщило о массированном обстреле Центра примирения в Дамаске 20 фев, 22:55, Политика Лига чемпионов по футболу. «Челси» — «Барселона». Онлайн 20 фев, 22:45, Спорт Олимпийского чемпиона Литвинова похоронят на Троекуровском кладбище 20 фев, 22:30, Общество ЦБР думает о механизме для изъятия активов у собственников санируемых банков  Quote 20 фев, 22:20, Reuters В Башкирии жертвами ДТП с грузовиком стали четыре человека 20 фев, 22:15, Общество Полиция задержала скрывшихся на Hummer похитителей сумки с деньгами 20 фев, 22:11, Общество Гид по мужским подаркам 20 фев, 22:00, РБК Стиль и ЦУМ
Почему ГТЛК отложила размещение евробондов
Компании, 14 фев, 15:58
0
Почему ГТЛК отложила размещение евробондов
Крупнейшая российская лизинговая компания ГТЛК отложила размещение семилетних еврооблигаций после того как закрыла книгу заявок на $500 млн. В компании сослались на крупнейшую за последние пять лет коррекцию на рынках.

Еврооблигации

Бумаги с погашением в феврале 2025 года собрали заявок более чем на полмиллиарда долларов. Инвесторы были ориентированы на доходность в 5,5%. Однако в ГТЛК совместно с организаторами размещения – а им занимались J.P. Morgan, «Ренессанс Капитал, Citi, «Газпромбанк», «Совкомбанк» и ВТБ Капитал – приняли решение отложить размещение до стабилизации ситуации на рынках.

Почему не разместили

Ситуация на рынке действительно непроста. Инвесторы ждут роста ставок на долговом рынке США, и потому их интерес к бумагам со столь длительным сроком сейчас не столь велик.

  • «Перенос размещения ГТЛК, как я понимаю, связан с тем, что эмитент оказался не очень доволен величиной купона в 5,5%, на который были согласны инвесторы», - говорит эксперт-аналитик «Финама» Алексей Калачев. В целом за последние 7 дней доходности в секторе российских евробондов возросли примерно на 0,15% из-за нестабильных долговых рынков и снижения нефтяных котировок, отмечает эксперт. Например, доходность евробонда ГТЛК с погашением в 2024 года выросла с прошлой среды с 5 до 5,2%.
  • Испытанием для рынков будет публикация данных по инфляции в США, пишет в своем Telegram-канале MMI директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов. Рост потребительских цен ожидается на уровне 0,3%, и если отчет превысит прогнозы, то вероятна волна глобальных распродаж не только на бондах, но и на акциях, и на товарных рынках, и в валютах развивающихся стран, уверен эксперт.
  • Доходности всех облигаций компаний развивающихся рынков будут расти вслед за резервной ставкой ФРС США, говорит аналитик «Алор Брокер» Кирилл Яковенко. А ГТЛК, вероятно, исходила из того, что если в 2016 году было проведено размещение под 5,95%, а в 2017-м — под 5,1% (сейчас торгуется с доходностью 5,2%), то сейчас ставка должна быть еще ниже, однако этого не произошло. Ситуация, по словам аналитика, связана не с российскими еврооблигациями в целом, а с тем, что игроки в сложившихся обстоятельствах теряют аппетит к риску.

Что дальше

Предыдущие выпуски ГТЛК будут торговаться также, как и торговались, но с поправкой на изменчивость цен на всех площадках, уверен Кирилл Яковенко из «Алор Брокер». «У российских эмитентов было «окно» в начале года, в котором они успешно разместили евробондов на сумму около $3 млрд. С наступлением февраля это окно закрылось, нужно либо занимать очень дорого, либо ждать более благоприятных обстоятельств, которые могут наступить только к концу весны», - считает эксперт.

В случае более спокойной ситуации на рынке ГТЛК может возобновить размещение. Это может произойти ориентировочно через 2-3 месяца, считает аналитик ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. «Рост ставки ФРС на 0,25%, который с высокой вероятностью произойдет в это время, по моему мнению, не повлияет на параметры размещения», - рассуждает эксперт.

Котировки
Компании
Прогнозы
Продукты
Акции
Облигации
Валюты и ставки
Индексы
Товары
Производные инструменты
Московская биржа
×
Ваш браузер устарел
Пожалуйста, обновите его или установите новый.
Ваш браузер не обновлялся уже несколько лет. За это время некоторые сайты стали использовать новые технологии, которые он не поддерживает и не может корректно отобразить страницу. Чтобы это исправить, попробуйте установить новый браузер.