Инвестиции
События дня·
0
0

Дивгэп «Северстали», индекс Мосбиржи, акции «Мать и дитя», юань: дайджест

Опубликован календарь российского инвестора на 18 июня
Российский рынок завершил понедельник снижением на 1%. Акции «Мать и дитя» взлетели на 30%, а потом ушли в минус. Котировки «Северстали» сегодня упадут на 10% из-за дивидендного гэпа
Фото: «РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

Дивидендный гэп «Северстали»

Понедельник стал последним днем, когда акции «Северстали» торговались с дивидендами. Это значит, что сегодня бумаги компании откроют торги гэпом вниз.

Размер гэпа  обычно равен размеру дивидендов, скорректированному на налоги, отметил инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Алексей Дмитриев.

«Северсталь» выплатит акционерам ₽191,51 по итогам 2023 года и ₽38,3 за первый квартал 2024 года — в сумме ₽229,81 на акцию. По текущим ценам это дает дивидендную доходность 12,6%. Следовательно, акции должны открыться с просадкой примерно в 10,5% от текущей цены, подсчитал Дмитриев.

По мнению эксперта, на закрытие дивидендного гэпа может потребоваться чуть больше стандартных 25–46 рабочих дней.

При этом перспективы будущих выплат окажут поддержку акциям, а замедлить закрытие гэпа могут высокие доходности на рынке облигаций, которые отвлекают на себя внимание инвесторов. В целом время выкупа просадки во многом будет зависеть и от перспектив будущих выплат.

Сильная финансовая позиция и высокая рентабельность бизнеса закладывают хорошие перспективы для будущих выплат, считают в «Альфа-Инвестициях». Однако по итогам 2024 года значительного роста дивидендов ждать не стоит, так как в 2024 году компания увеличит капитальные затраты на 64% (до ₽119 млрд), а в 2025-м они достигнут пика в ₽170 млрд. Подобный рост расходов сократит свободный денежный поток (FCF), из которого компания выплачивает дивиденды.

В ожидании высоких капзатрат аналитики БКС понизили целевую цену по бумагам «Северстали» с ₽2000 до ₽1800 за акцию, взгляд — негативный.

Индекс Мосбиржи

Российский рынок в понедельник не смог сохранить пятничный позитив. По итогам торгов индекс Мосбиржи потерял 1%, закрывшись на уровне 3183,68 пункта.

Рынок мог забуксовать из-за беспокойства относительно возможного повышения ключевой ставки ЦБ на заседании в июле после вышедших в конце прошлой недели данных по инфляции. Кроме того, по-прежнему сложной остается геополитическая обстановка, а также рынку, видимо, не вполне ясны среднесрочные последствия последних ограничений США против Мосбиржи, полагает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.

По данным Росстата, в мае месячная инфляция ускорилась до 0,74% против 0,5% в апреле. Годовой индекс потребительских цен вырос на 8,3%. В апреле показатель составлял 7,84%.

«Главный фактор давления прежний: высокие процентные ставки, при которых новые деньги идут не в акции, а в инструменты с фиксированной доходностью (денежный рынок, облигации  , депозиты). Жесткая риторика ЦБ и высокая инфляция лишь ухудшают рыночные ожидания», — пишет руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

Эксперты «БКС Мир инвестиций» также обращают внимание на еще одну причину негатива — эффект от санкций против Московской биржи и ее дочек может иметь отложенный — как в части торгов юанем, так и в плане действий дружественных нерезидентов. Кроме того, стало известно, что Думский комитет по бюджету и налогам одобрил поправки в Налоговый кодекс, которые предусматривают переход к прогрессивной шкале НДФЛ.

«На текущий момент у российского рынка акций не очень много позитивных драйверов для роста, плюс впереди летний сезон, в который обычно рынки не демонстрируют выраженной динамики. В этой связи в ближайшее время не исключена локальная стабилизация вблизи текущих уровней», — полагает портфельный управляющий УК «Первая» Андрей Алексеев.

Индекс МосБиржи IMOEX
3 051,76 (+0,78%)
Все время
График...

Акции «Мать и дитя»

В понедельник, 17 июня, на Мосбирже стартовали торги акциями МКПАО «МД Медикал Груп» (владелец сети клиник «Мать и дитя») после редомициляции и конвертации депозитарных расписок в акции.

Котировки «Мать и дитя» взлетели почти на 30% в начале торгов, до ₽1392,8 за бумагу. Однако затем развернулись и завершили сессию в минусе. По итогам дня снижение составило 1,85%, до ₽1052,2 за бумагу.

Поводом для роста стали рекордные дивиденды (₽141 на акцию) — совет директоров компании принял решение распределить между акционерами средства, накопленные за период, когда дивиденды  не выплачивались из-за внешних ограничений. («Мать и дитя» не выплачивала дивиденды с 2022 года.)

В то же время это говорит о том, что ожидать столь высоких дивидендов в последующие кварталы не стоит. «Неудивительно, что после взлета на 30% многие инвесторы предпочли зафиксировать прибыль  », — прокомментировали снижение котировок эксперты БКС.

Акции «Мать и дитя» ушли в минус после роста почти на 30%
«Мать и Дитя» , Медицина , Редомициляция , Акции , Дивиденды , Дискретный аукцион
Фото:Shutterstock

Давление на котировки также оказал навес продавцов — вероятно, в течение сессии брокеры открывали доступ к сделкам с бумагами, которые были куплены во внешнем контуре и после редомициляции могут быть реализованы, отметил руководитель направления аналитики «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

Коррекция  акций «Мать и дитя» после резкого роста также может объясняться тем, что те участники торгов, которые покупали бумагу заранее, вероятно, решили, что достигнутые уровни вполне привлекательны для фиксации прибыли, сообщила эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская.

Взгляд на бумаги положительный, но сейчас не угадать, когда закончится давление продавцов. Возможно, интересный момент для покупок будет после дивидендного гэпа, который пройдет в четверг, полагают в «Альфа-Инвестициях».

Мать и дитя MDMG
843 (+1,69%)
Все время
График...

Курс юаня

Пара CNY/RUB в понедельник опустилась ниже ₽12. По итогам торгов снижение составило 1,64%, до ₽11,951

Укрепление рубля связано с массовым закрытием длинных позиций  , проблемами с платежами за импорт, продажами валюты экспортерами для уплаты налогов и неуверенностью участников торгов в стабильности биржевых торгов юанем после введения санкций против Мосбиржи, отметил директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков.

Курсы валют

Наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:10 мск:

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

  • Камкомбанк (ст. м. «Новогиреево», «Парк Победы», «Серпуховская» и др.): купить доллары можно по ₽90,9, продать — по ₽89,61;
  • Райффайзен Банк: купить доллары можно по ₽90,1, курс на продажу не выставлен.

Самые дешевые евро:

  • Экспобанк: купить евро можно по ₽97,76, продать — по ₽88,45;
  • Камкомбанк (ст. м. «Новогиреево», «Парк Победы», «Серпуховская» и др.): купить евро можно по ₽97,99, продать — по ₽97,71.

Самые дешевые юани:

  • Камкомбанк (ст. м. «Новогиреево», «Парк Победы», «Серпуховская» и др.): купить юани можно по ₽12,5, продать — по ₽12,53.
  • Ак Барс Банк (ст. м. «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Сухаревская», «Отрадное»): купить юани можно по ₽12,54, продать — по ₽11,71.

Корпоративные события

ОГК-2: совет директоров примет решение по дивидендам за 2023 год.

MKПAO ЮMГ, «Россети Северо-Запад», «Россети Сибирь», «Россети Ленэнерго»: ГОСА, в повестке — вопрос дивидендов за 2023 год.

МТС: заканчивается срок действия оферты для нерезидентов на выкуп до 4,2% акций МТС.

«О'Кей»: делистинг ГДР с Лондонской фондовой биржи.

Другие важные события

  • Банк России: публикация оперативной справки по результатам исследования «Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения».
  • Банк России: публикация аналитического обзора «Банковский сектор».
  • Еврозона: индекс экономических ожиданий института ZEW в июне — 12:00 мск.
  • Еврозона: индекс потребительских цен год к году в мае — 12:00 мск.
  • США: розничные продажи в мае — 15:30 мск.
  • США: промышленное производство в мае — 16:15 мск.
  • США: запасы нефти, изменение за неделю по данным API — 23:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной» Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок. Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
«Финам» запустит внебиржевые торги валютой в мобильном приложении 24 июл, 21:38 · 0
Российские инвесторы выиграли первый иск к Clearstream о разблокировке 24 июл, 20:59 · 0
Акции «М.Видео» ускорили рост до 10% на фоне раскрытия доли гендиректора 24 июл, 20:57 · 0
ГПБ повысит приветственные ставки по накопительным счетам до 19,5% 24 июл, 18:52 · 0
Тайваньская биржа будет закрыта второй день подряд из-за супертайфуна 24 июл, 18:26 · 0
Центробанк установил официальный курс доллара США на 25 июля 24 июл, 18:08 · 0
Индекс РТС впервые за две недели превысил 1100 пунктов 24 июл, 16:58 · 0
В «БКС Мир инвестиций» включили «Совкомфлот» в топ-5 дивидендных акций 24 июл, 16:50 · 0
Аналитики канала «Мои Инвестиции» добавили «Яндекс» в топ-10 акций 24 июл, 16:40 · 0
Льготную ипотеку отменили: что теперь будет с ценами на квартиры
<p>Сочи</p>
«Фонари» и фейковые сайты: опасные схемы мошенничества риелторов в Сочи
«С вас 30%»: когда налог съест всю выгоду от сделки с недвижимостью
Путин поручил вовлечь работодателей в софинансирование ПДС 24 июл, 13:49 · 0
Акции Tesla упали более чем на 8% после отчетности и новостей о роботакси 24 июл, 13:23 · 0