Инвестиции
Новости·
0
0

В «БКС Мир инвестиций» назвали 4 облигации для защиты от ослабления рубля

Эксперты «БКС Мир инвестиций» назвали 4 облигации для защиты от ослабления рубля
В «БКС Мир инвестиций» назвали четыре валютные облигации для диверсификации портфеля и защиты от возможного ослабления рубля. В подборке есть инструменты как в долларах, так и в юанях
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Аналитики «БКС Мир инвестиций» представили подборку интересных валютных облигаций, которые помогут защититься от рисков девальвации рубля. Эксперты подобрали бумаги с доходностью от 6%. В подборку вошли замещающие облигации «Борец Капитал», МКБ, ГТЛК, а также юаневые облигации «Русала».

Замещающие облигации — это локальные, то есть выпущенные по российскому праву и обращающиеся внутри российской инфраструктуры облигации, которые инвестор может получить взамен замещаемого евробонда. Замещающие облигации номинированы в иностранной валюте, но все операции, расчеты и выплаты осуществляются в рублях по курсу ЦБ.

Эксперты «БКС Мир инвестиций» отметили, что последние полгода курс национальной валюты колеблется в рамках широкого боковика и сейчас рубль находится в стадии локального укрепления. Поэтому можно присмотреться к валютным инструментам.

«В условиях санкционного давления лучше отдавать предпочтение юаневым и/или замещающим облигациям. Фактически это инструменты с привязкой к валютному курсу, а все расчеты по ним проходят исключительно в рамках отечественной инфраструктуры, что создает устойчивость к санкциям», — указали аналитики.

Они добавили, что держать такие облигации  до погашения необязательно и в периоды шоков на валютном рынке и резкого ослабления рубля можно фиксировать часть полученной прибыли.

«Борец Капитал», выпуск ЗО-2026

  • Тип — замещающие.
  • Номинал — $1000.
  • Погашение — 09.17.2026.
  • Купон — 6% годовых.
  • Доходность к погашению — 6,21%.
  • Кредитный рейтинг — А+/АА- от АКРА/НКР.

Эмитент  производит оборудование для добычи нефти — электроцентробежные и винтовые насосы, а также горизонтальные насосные агрегаты. Основные клиенты — российские нефтяные компании. Поставки продукции осуществляются также и в другие страны.

Московский кредитный банк (МКБ), выпуск ЗО-2026-02

  • Тип — замещающие.
  • Номинал — $1000.
  • Погашение — 09.21.2026.
  • Купон — 3,88% годовых.
  • Доходность к погашению — 6,76%.
  • Кредитный рейтинг — А+ от «Эксперт РА» и АКРА, прогноз «стабильный».

МКБ — один из крупнейших банков с развернутой сетью отделений по всей стране. Обладает широкой базой крупных заемщиков. Входит в список системно значимых кредитных организаций и в случае стрессов может рассчитывать на государственную поддержку.

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК), выпуск 3027-Д

  • Тип — замещающие.
  • Номинал — $1000.
  • Погашение — 03.10.2027.
  • Купон — 4,65% годовых.
  • Доходность к погашению — 6,74% годовых.
  • Кредитный рейтинг — АА- от АКРА, прогноз «стабильный».

ГТЛК — государственная лизинговая компания. Специализируется на лизинге железнодорожного, авиационного, водного и городского транспорта. Входит в перечень системообразующих организаций российской экономики.

«Русал», выпуск БО-06

  • Тип — юаневые.
  • Номинал — ¥1000.
  • Погашение — 07.28.2027.
  • Оферта — 08.08.2024.
  • Купон переменный — 3,9% годовых.
  • Доходность к оферте — 9% годовых.
  • Кредитный рейтинг — А+ от АКРА, прогноз «стабильный».

«Русал» — один из крупнейших мировых производителей алюминия. Основные производственные мощности находятся в Сибири, поблизости от источников дешевой электроэнергии.

Юаневые облигации — это долговые бумаги, которые размещаются по российскому законодательству, на российской бирже, что сводит к минимуму инфраструктурные риски (заморозка активов, задержка платежей).

Расчеты между эмитентом и владельцем облигаций происходят в юанях (участие в размещении, выплата купонов, погашение), однако на биржевых торгах большинство выпусков можно купить или продать и за рубли, так как имеются два стакана — с расчетами в юанях и в рублях. Кроме того, условия эмиссии выпущенных облигаций позволяют в случае необходимости проводить расчеты между эмитентом и держателем в рублях по официальному курсу Банка России, что также снижает возможные инфраструктурные риски.

Минимальный лот для покупки — одна облигация номиналом 1 тыс. юаней.

Юань в портфеле: зачем инвестору инструменты в китайской валюте
Банки и финансы , юань , Доллар , Частные инвестиции
Фото:«РБК Инвестиции»

С начала апреля 2024 года курс доллара к рублю вырос чуть более чем на 1,7%. Некоторые аналитики считают, что в течение 2024 года рубль еще будет слабеть. Так, в инвестиционной компании Aigenis составили три сценария, худший из которых предполагает, что доллар к концу 2024 года может подорожать до ₽110.

Аналитики «Финама» ожидают ослабления российской валюты по отношению к доллару (USD/RUB) до ₽98–102 к концу года. Курс рубля к доллару будет снижаться на фоне роста госрасходов и сохранения санкционного давления на Россию, полагают эксперты.

В «Астра Управление активами» предсказывают постепенное ослабление рубля до ₽95–100 к концу 2024 года. По прогнозам экспертов, в среднем за 2024 год курс доллара составит ₽93,5, тогда как в 2023-м он был ₽85,4.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
В Промсвязьбанке обновили подборку акций для краткосрочных инвесторов 17 июн, 20:33 · 0
Баффет сократил ставку на главного конкурента Tesla на рынке электрокаров 17 июн, 19:31 · 0
ЦБ установил курсы доллара и евро на 18 июня без биржевых торгов 17 июн, 17:28 · 0
Акции «Мать и дитя» ушли в минус после роста почти на 30% 17 июн, 17:23 · 0
Индекс ОФЗ обновил минимум с марта 2022 года 17 июн, 14:19 · 0
Лондон вновь отобрал у Парижа титул крупнейшего фондового рынка Европы 17 июн, 13:10 · 0
Ковбои и акции: зачем Техасу собственная биржа
Угрожают ли санкции против Мосбиржи обмену активами. Позиция «Инвестпалаты» 17 июн, 11:01 · 0
Акции «Мать и дитя» взлетели на 30% на первых торгах после конвертации 17 июн, 10:10 · 0
ЦБ отозвал лицензию у Автоградбанка. Что делать его вкладчикам 17 июн, 09:38 · 0
«Риск сокращения экспорта». Как санкции США скажутся на компаниях
Важно следить сегодня: индекс Мосбиржи, акции «Мать и дитя» 17 июн, 08:54 · 0
Большой дивидендный сезон в России: кто, сколько и когда заплатит 16 июн, 10:10 · 0
Шоколадный шок: когда закончится кризис на рынке какао-бобов