Индекс Мосбиржи, высокая активность в долларе, ставка ФРС: дайджест

Индекс Мосбиржи

Российский рынок открыл торги в среду ростом и до середины сессии рос, отыгрывая потери предыдущего дня. Однако затем развернулся и показал ощутимую просадку, которая была выкуплена к окончанию торгов, несмотря на снижение цен на нефть и резкое укрепление рубля.

По итогам дня индекс Мосбиржи вырос на 0,07%, до 3267,1 пункта. На вечерней сессии рост продолжился — индекс IMOEX2, который показывает динамику как основной, так и вечерней сессии, прибавил 0,54%, до 3282,68 пункта.

В БКС обратили внимание на значительные объемы торгов — ₽151 млрд. По мнению эксперта «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера, это отражает начавшийся процесс ребалансировки УК ПИФов состава и структуры активов фондов в рамках своих инвестиционных стратегий.

«Остановка падения индекса обнадеживает: против продажи есть спрос, и технический аспект приведения в норму баланса фондов может вскоре себя исчерпать. К концу недели необходимые процедуры могут быть завершены, навес продаж бумаг уйдет», — отметил Михаил Зельцер.

Аномальная активность в долларе на Мосбирже

Рубль может показать повышенную волатильность  на торгах 21 марта, прогнозируют аналитики. Причина — большое количество сделок, совершаемых в период расчета фиксинга для исполнения квартального фьючерса на пару доллар/рубль и привязанных к нему опционов.

«Столь небольшой промежуток времени для расчета фиксинга и низкая ликвидность  валютного рынка допускают сильную реакцию курса на сделки (даже не самые крупные), проводимые в эти 15 минут», — указывает директор по инвестициям «Астра Управление активами» Дмитрий Полевой.

Причинами концентрации сделок может быть как желание участников торгов закрыть собственные риски, так и попытки манипуляции курсом с целью извлечения прибыли по фьючерсам и опционам, поясняет Полевой.

Колебания курса могут составить до ₽1–2 за доллар, полагает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Но они будут кратковременными.

Ставка ФРС

Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 19–20 марта в пятый раз сохранила ключевую ставку на прежнем уровне 5,25–5,5%.

Решение американского Центробанка было ожидаемым — такого исхода ожидали все 108 экономистов, опрошенных Reuters. Рынок перед выходом пресс-релиза оценивал вероятность такого сценария в 99%, свидетельствуют данные инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку. Еще 1% приходился на вероятность снижения ставки на 25 б.п.

ФРС оставила без изменений ставку на уровне 5,25–5,5% годовых

Ключевая ставка , ФРС , Джером Пауэлл , США

Вместе с решением по ставке ФРС представила новые прогнозы, в которых, в частности, повысила ожидания по ВВП с 1,4% до 2,1% на 2024 год и сохранила прогнозы по инфляции (2,4%) и ставке (4,6%) на конец года.

Обновленные прогнозы показали, что большинство чиновников — 9 из 19 — высказались за снижение ставки до 4,5–4,75% к концу года. «Скорее всего, речь идет о трех этапах (по 25 б.п.), фактически возможны два или даже один. Более сдержанный подход могут спровоцировать коррекцию  на американском рынке акций или замедление экономики», — полагает эксперт «БКС Мир инвестиций» Оксана Холоденко.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции отметил, что ставка «вероятно, находится на своем пике» и, скорее всего, будет уместно снизить ее позднее в этом году. Однако он вновь подчеркнул, что инфляция по-прежнему слишком высока, а также отметил, что в случае необходимости ФРС готова удерживать ставки на высоком уровне более длительное время. Пауэлл также сообщил, что скоро будет необходимо замедлить процесс «обратного QE».

Ставка ФРС на паузе. Как это скажется на рынке и когда ждать ее снижения

Ключевая ставка , ФРС , Джером Пауэлл , США

Заявления ФРС можно назвать нейтральными. Американская экономика готовится к мягкой посадке. Актуален сценарий снижения ключевой ставки ФРС в июне, а затем — осенью. На это указывает сервис CME FedWatch, отметила Оксана Холоденко.

Американский рынок акций воспринял итоги заседания позитивно. Индекс S&P 500 после решения ФРС обновил исторический максимум, закрывшись на уровне 5224,62 пункта (+0,89%). «Причина — ФРС подтвердила готовность к снижению процентной ставки, продажа ценных бумаг  с баланса уже не обсуждается», — пояснила динамику рынка эксперт БКС.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 20 марта.

Altria. Дивиденды на каждую акцию — $0,98. Дата выплаты — 30 апреля. Доходность — 2,19%.

Корпоративные события

VK: финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2023 год.
VEON: финансовые и операционные результаты за четвертый квартал и весь 2023 год.
«Мосгорломбард»: заседание совета директоров. В повестке — вопрос об участии в торгах драгоценными металлами на Московской бирже.

Другие важные события

• Последний день обращения квартальных мартовских фьючерсов на российские акции, индексы, валюту.
• Германия: индекс деловой активности в сфере услуг, март — 11:30 мск.
• Германия: индекс деловой активности в промышленности, март — 11:30 мск.
• Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг, март — 12:00 мск.
• Еврозона: индекс деловой активности в промышленности, март — 12:00 мск.
• Турция: ключевая ставка — 14:00 мск.
• Великобритания: ключевая ставка Банка Англии — 15:00 мск.
• США: первичные обращения за пособиями по безработице — 15:30 мск.
• Россия: международные резервы — 16:00 мск.
• США: индекс деловой активности в промышленности Markit, март — 16:45 мск.
• США: индекс деловой активности в сфере услуг Markit, март — 16:45 мск.
• США: продажи домов на вторичном рынке — 17:00 мск.
• США: индекс экономических опережающих индикаторов, феараль — 17:00 мск

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3267,1 (+0,07%)
• Индекс РТС: 1113,87 (+0,21%)
• S&P 500: 5224,62 (+0,89%)
• Dow Jones Industrial Average: 39 512,13 (+1,03%)
• NASDAQ Composite: 16 369,41 (+1,25%)