Инвестиции
События дня·
0
0

Отчетность ВТБ, акции Polymetal и «Башнефти»: дайджест инвестора

Опубликован календарь российского инвестора на 20 февраля
ВТБ опубликует отчетность по МСФО за 2023 год. Акции банка выросли на ожиданиях. Polymetal оказался в лидерах падения на новости о заключении сделки по продаже российских активов. «Башнефть» подешевела на отчетности
Фото: «РБК Инвестиции»
Фото: «РБК Инвестиции»

Отчетность ВТБ

ВТБ опубликует сокращенные финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и весь 2023 год утром 20 февраля.

По итогам минувшего квартала аналитики «БКС Мир инвестиций» ожидают снижения прибыли банка (-33%, до ₽57,6 млрд) на фоне сезонного роста операционных расходов в четвертом квартале и отсутствия разовых доходов, поддержавших результаты в первом полугодии 2023 года.

Чистая прибыль, по оценкам, может составить ₽194,3 млрд, на 2% ниже, чем в третьем квартале. Такой результат мог получиться на фоне повышения уровня процентных ставок, но все еще высоких темпов роста кредитования (+8%).

В брокере прогнозируют сокращение комиссионного дохода на 7%, до ₽56,3 млрд, из-за снижения комиссий в отчетности за 11 месяцев 2023 года.

Кроме того, в БКС ожидают сезонного роста операционных расходов до ₽126 млрд (+28%).

Фото:«БКС Мир Инвестиций»
Фото: «БКС Мир Инвестиций»

В целом по итогам года в «БКС Мир инвестиций» полагают, что прогноз менеджмента подтвердится и компания покажет рекордную прибыль — ₽433 млрд (возврат на капитал 23%).

Акции ВТБ завершили торги понедельника, 19 февраля, в первой тройке лидеров индекса Мосбиржи, прибавив 2,85%, до ₽0,02494 за бумагу. Рынок готовился к публикации отчетности, отметила эксперт «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская.

Руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин ожидает, что сам отчет окажет нейтральное влияние на динамику акций банка.

Акции Polymetal

Расписки Polymetal оказались в лидерах падения на российском рынке по итогам торгов понедельника. Котировки компании упали на 9,43%, до ₽399,5 за бумагу.

Рынок крайне негативно отреагировал на новость о заключении сделки по продаже Polymetal International российских активов. В рамках соглашения они были оценены в $3,69 млрд с учетом долга в $2,21 млрд.

«Участников рынка разочаровали очень низкая цена, по которой продается АО «Полиметалл» ($300 млн), и негативный прогноз по дивидендам», — прокомментировал динамику торгов старший аналитик инвестбанка «Синара» Дмитрий Смолин.

Polymetal откладывает рассмотрение вопроса о дивидендах примерно до мая, заявил вчера глава компании Виталий Несис в ходе телеконференции. Как отметил Несис, совет директоров прежде всего обсудит и утвердит новую стратегию, включая вопросы о распределении капитала, с учетом планируемых крупных капзатрат, и политике слияний и поглощений. Обсуждение же выплаты дивидендов отложено минимум до мая этого года.

Ранее Несис говорил, что совет директоров Polymetal может, как обычно, рассмотреть годовые дивиденды  в марте вместе с отчетностью по МСФО.

Также Несис в ходе телеконференции отметил, что компания не рассматривает возможность обратного выкупа российских активов.

Впрочем, для держателей акций компании на Мосбирже сообщение ничего не меняет — они так или иначе получить дивиденды не смогут. Акционеры Polymetal, которые до 30 сентября 2024 года не переведут акции для обмена на AIX, в дальнейшем не смогут участвовать в корпоративных действиях, таких как голосование или получение дивидендов, напомнили аналитики проекта «Мои Инвестиции  ».

Рынок разочаровался в сделке по двум причинам, в свою очередь отметил аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Василий Данилов:

  • Polymetal не стал объявлять дивиденды, хотя кеш, полученный компанией, составил около ₽289 на акцию;
  • на повестке остался вопрос о листинге на Мосбирже, где бумаги Polymetal котируются с 13%-ной премией к Астанинской бирже, что может означать невыгодные условия в случае перевода российских бумаг в Астану.

«На наш взгляд, акции Polymetal изначально несли в себе спекулятивную идею, рассчитанную на высокие специальные дивиденды по итогам продажи российских активов. Данный расчет не оправдался, и теперь динамика бумаг Polymetal будет определяться, скорее, не фундаментальными факторами, а корпоративными решениями, в частности дальнейшей судьбой листинга на Мосбирже», — считает аналитик.

По его мнению, в обозримой перспективе котировки Polymetal могут опуститься до ₽370-380, а их более долгосрочная динамика будет зависеть от решения по листингу на Мосбирже.

«Полиметалл» POLY
321,5 (+0,75%)
Все время
График...

Акции «Башнефти»

Бумаги «Башнефти» завершили торги 19 февраля в лидерах снижения на российском рынке. Обыкновенные акции компании потеряли 5,19%, упав до ₽2705,5 за акцию, в то время как привилегированные акции снизились на 4,85%, достигнув отметки ₽2070 за бумагу.

Причина обвала котировки «Башнефти» — неубедительная отчетность: рынок ждал больше прибыли и дивидендов, полагает эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. «Акции не входят в индекс, но последние месяцы пользовались очень высоким спросом, регулярно обновляя исторические максимумы, и теперь пришло время снижать техническую перегретость. По инерции откат может продолжиться, ориентир — на психологическую планку ₽2000», — ожидает эксперт.

По итогам года выручка нефтяника составила ₽1032 млрд, EBITDA   — ₽243,6 млрд, а чистая прибыль акционеров — ₽117,4 млрд.

Если компания, как и ранее, направит на выплаты только 25% прибыли по МСФО, то дивиденд на акцию составит ₽250, что соответствует 9,2% доходности на обыкновенную и 12,1% на привилегированную акцию — нейтральное значение по меркам сектора, подсчитал аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман. «Отметим, что до выхода отчета мы ожидали, что дивиденд может составить ₽280 на акцию, на фоне чего считаем финансовые результаты нефтяника негативными для его акций», — пояснил аналитик.

«На наш взгляд, в текущей ситуации акции «Башнефти» могут представлять интерес только в случае увеличения выплат хотя бы до 50% прибыли по МСФО — в противном случае привилегированные акции оценены справедливо, а оценка обыкновенных выглядит завышенной», — считает Кауфман.

Башнефть BANEP
2 313,5 (-0,26%)
Все время
График...

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 19 февраля.

Applied Materials: дивиденды на каждую акцию — $0,32. Дата выплаты — 14 марта. Доходность — 0,16%.
Marriott International: дивиденды на каждую акцию — $0,52. Дата выплаты — 29 марта. Доходность — 0,22%.

Корпоративная отчетность

ВТБ: финансовая отчетность по МСФО за 2023 год.

До открытия рынка в США
Home Depot: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $2,76, выручка — $34,63 млрд.
Walmart: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,63, выручка — $170,36 млрд.
Axsome: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$1,15, выручка — $69,13 млн.

После закрытия рынка в США
Transocean: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,24, выручка — $758,82 млн.
SolarEdge: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$1,33, выручка — $324,65 млн.
Teladoc Health: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,22, выручка — $670,79 млн.

Другие важные события

  • «Мать и дитя»: собрание акционеров. В повестке — вопрос редомициляции с Кипра в САР Калининградской области.
  • II Российский форум финансового рынка с участием зампредседателя Банка России Алексея Заботкина, председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, председателя наблюдательного совета Мосбиржи Сергея Швецова и др.
  • Великобритания: Глава Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью — 13:15 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Почему Китай переходит на «экономику для пожилых» — The Economist
<p>Танкер-газовоз СПГ</p>
«Поставщики на пределе». Почему ЕС не может отказаться от российского СПГ
Акции «Южуралзолота» подскочили на фоне сильной отчетности за 2023 год 10:51 · 0
Курс евро впервые за три недели упал ниже ₽99 10:29 · 0
Clearstream объявил бойкот обмену заблокированными активами 10:25 · 0
«Тинькофф» раскрыл детали слияния с Росбанком. Чего ждать инвесторам
Важно следить сегодня: индекс Мосбиржи, акции МТС и Tesla 08:58 · 0
Какие рыночные активы смогли обогнать инфляцию за квартал
«БКС Мир инвестиций» обновили подборку акций для среднесрочных инвесторов 23 апр, 21:12 · 0
Совет директоров МТС рекомендовал выплатить дивиденды с доходностью 11% 23 апр, 20:31 · 0
«Сбер» объявил о рекордных дивидендах: что будет с его акциями 23 апр, 20:06 · 0
Акции китайской Baicha Baidao упали на 38% в первый день торгов после IPO 23 апр, 16:47 · 0
Набсовет «Северстали» рекомендовал квартальные дивиденды в размере ₽38,3 23 апр, 15:21 · 0
Греф заявил, что не ждет большого прогресса в разблокировке активов 23 апр, 13:41 · 0