Инвестиции
Новости·
0
0

«Альфа-Инвестиции» назвали топ-5 акций для консервативных инвесторов

«Альфа-Инвестиции» назвали топ-5 акций для консервативных инвесторов
В «Альфа-Инвестициях» рассказали, на какие акции обратить внимание тем, кто не хочет рисковать. Среди них компании с умеренными долгами и регулярными выплатами дивидендов
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Валерий Емельянов назвал пять акций, которые подойдут осторожным инвесторам. Консервативные акции он отбирал по следующим критериям:

  • низкий бета-коэффициент (в диапазоне от 0 до 1 или от 0 до -1, когда бумага двигается против рынка), который говорит о том, что акция ведет себя спокойнее, чем рынок в целом;
  • компания имеет низкое соотношение долга и капитала;
  • компания регулярно выплачивает дивиденды.

Бета-коэффициент (бета-фактор) — показатель, определяющий меру рыночного риска. Показатель отражает изменчивость доходности ценной бумаги  (портфеля) по отношению к среднерыночному показателю. Например, если бета-коэффициент акции равняется 2, это означает, что в случае роста котировок динамика акций будет в два раза выше среднего роста по рынку. Однако в случае разворота цены падение акций будет также в два раза сильнее.

В подборке эмитенты  , бумаги которых перспективны на ближайший год и далее.

«Транснефть»

На Московской бирже торгуются только привилегированные бумаги «Транснефти», все обыкновенные принадлежат государству. По мнению Валерия Емельянова, это делает акции компании похожими на облигацию: они редко падают в цене и накапливают вес перед следующими выплатами. «Бета за последний год близка к нулю (-0,1), то есть «Транснефть» даже играет роль условно защитной бумаги. Избыточной долговой нагрузки у компании нет — чистый долг отрицательный», — отмечает он.

Драйвером для бумаг оператора магистральных нефтепроводов служит ожидаемый сплит, в результате которого произойдет дробление акций с коэффициентом 1 к 100. По мнению аналитика, есть и другие факторы роста — восстановление выручки, рост прибыли и рентабельности, запас наличности. Кроме того, бумаги компании привлекают двузначными дивидендами.

Мосбиржа сообщила о новых изменениях в торгах акциями «Транснефти»
Транснефть , Сплит , Мосбиржа , Акции
Фото:Олег Яковлев / РБК

Московская биржа

Мосбиржа не имеет прямых конкурентов в России и является системообразующей компанией для фондового рынка. Как отмечает Валерий Емельянов, из отчетов компании следует, что она имеет ежегодный стабильный комиссионный доход. «У Мосбиржи в принципе нет долга, зато есть крупный объем свободных клиентских денег, которые приносят дополнительный процентный доход», — говорит он.

Бета акций Мосбиржи за последний год составляет 0,35 — изменчивость втрое ниже, чем в среднем по рынку. Как отмечает аналитик, доходность дивидендов компании составляет 5–10% в год.

Количество частных инвесторов на Мосбирже превысило 30 млн человек
Индекс МосБиржи , Акции , Нефть
Фото:Михаил Гребенщиков / РБК

«Интер РАО»

«Интер РАО» — диверсифицированный энергетический холдинг. Как отмечает Емельянов, это одна из немногих компаний на рынке с отрицательным долгом и массивной денежной позицией. Компания зарабатывает на высокой ставке, размещая остатки в банках. «Интер РАО» выплачивает невысокий, но стабильный дивиденд в размере 5-7%. Кроме того, говорит Валерий Емельянов, почти 30% акций находится на балансе самой компании (казначейские акции), в будущем они могут быть погашены.

Как и большинство крупных энергетиков, «Интер РАО» торгуется без экстремальных движений: бета ниже 0,5, вдвое ниже индекса Мосбиржи. Акции, по оценке аналитика, за последний год растут медленно, но сохраняют потенциал на будущее.

«Ростелеком»

Как отмечает аналитик, «Ростелеком» является второй по ликвидности компанией в секторе коммуникации после МТС. При этом по динамике роста акций компания лидирует на своем рынке — за год ее акции выросли на 26% против 7% роста бумаг МТС. У «Ростелекома» также более низкий долг, а маржа шире. «Бета акций по котировкам последних 12 месяцев отрицательная и составляет -0,22. Это редкость среди растущих бумаг и опять же дает дополнительную защиту портфелю от просадок всего рынка», — говорит Емельянов.

Он отмечает, что дивиденды у компании не такие высокие как у МТС, их доходность составляет 7-9% в зависимости от года. Однако выплаты стабильны: по словам аналитика, «Ростелеком» не отменял дивиденды  с 2011 года и планирует наращивать выплаты.

«Мать и дитя»

С ноября 2023 году у сети частных медицинских клиник «Мать и дитя» первичный листинг на Мосбирже. Глобальные депозитарные расписки (ГДР) компании были допущены к торгам на Лондонской фондовой бирже в 2012 году, однако доступ был приостановлен в июне 2023 года. С 9 ноября 2020 года глобальные депозитарные расписки компании торгуются также на Московской бирже в российских рублях.

Как отмечает Валерий Емельянов, чистый долг у компании отрицательный — минус ₽9 млрд за прошлый год. Она стабильно платит дивиденды уже более 10 лет, со времен размещения в Лондоне. «Бета акций «Мать и дитя» — около 0,5 (вдвое спокойнее, чем индекс Мосбиржи). Номинально дивиденд невысокий: в среднем 2–3% в год. Но с учетом роста цены самих акций в рублях в среднем прибавляет 20–40% ежегодно», — говорит аналитик.

Расписки «Мать и дитя» за два дня подорожали на Мосбирже на 10%
«Мать и Дитя» , Медицина , Редомициляция , Акции , Дивиденды
Фото:Shutterstock

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
В X5 Group обновит дивидендную политику с 2025 года 14:32 · 0
«Финам» запланировал дать доступ к рынку Бразилии до конца 2024 года 13:44 · 0
БКС сообщил о планах дать клиентам доступ срочному рынку Гонконга и Китая 13:08 · 0
Брокеры раскрыли объем заблокированной валюты на Мосбирже 12:53 · 0
Смотреть в оба: как получение кредитных рейтингов повлияет на рынок долга 10:00 · 0
«Для обвала пока нет условий». Почему падают российские акции
Топ-10 вкладов с высокой доходностью до 20% 09:00 · 0
NVIDIA потеряла более $200 млрд рыночной стоимости за два дня 21 июн, 21:37 · 0
Мосбиржа признала блокировку части валюты клиентов после введения санкций 21 июн, 19:56 · 0
ЦБ повысил официальные курсы доллара и евро более чем на ₽2,5 21 июн, 17:37 · 0
Цены на нефть Brent достигли $86 за баррель впервые с 30 апреля 21 июн, 16:41 · 0
Мосбиржа конвертирует в рубли зависшие из-за санкций доллары и евро 21 июн, 16:13 · 0
Акции датской Zealand установили рекорд после испытаний аналога Ozempic 21 июн, 16:09 · 0
Курс доллара в обменниках Москвы стабилизировался около ₽90 21 июн, 15:35 · 0