Инвестиции
Новости·
0
0

В SberCIB обновили оценку крупнейших компаний на российском рынке акций

В SberCIB обновили оценку крупнейших компаний на российском рынке акций
По акциям «РусГидро» и «Юнипро» аналитики повысили оценку с «держать» до «покупать», а по бумагам ТГК-1 — с «продавать» до «держать»
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Аналитики SberCIB Investment Research обновили оценку крупнейших эмитентов на российском рынке акций. Аналитики повысили оценку в бумагах компаний из сектора электроэнергетики, а также добавили в подборку бумаги Henderson, «Ренессанс Страхования» и «Совкомбанка».

«РусГидро»

По бумагам «РусГидро» оценка повышена с «держать» до «покупать». В 2023 году акции компании упали на 7% и показали самый слабый результат в секторе электроэнергетики. Аналитики считают это неоправданным и ждут восстановления котировок в первом квартале 2024 года. По их данным, потенциал роста составляет 23% в течение года, целевая цена — ₽0,94 за акцию. Предполагается, что акции принесут доход в перспективе, сейчас компания находится на этапе инвестиций и у нее отрицательный денежный поток. «Мы прогнозируем увеличение дивидендов и двузначную доходность начиная с 2026 года. На более длительном горизонте «РусГидро» имеет самый привлекательный дивидендный профиль в отрасли», — полагают эксперты.

«Юнипро»

Оценка по бумагам «Юнипро» также повышена с «держать» до «покупать». Потенциал роста акций — 20%, целевая цена ₽2,55 за акцию. Сроки выхода германской Uniper из капитала «Юнипро» остаются неопределенными, поэтому, по модели SberCIB, дивиденды ожидаются не ранее 2025 года (50% от чистой прибыли против 100% в годы контроля компании Uniper). При этом бумаги компании, по оценкам аналитиков, привлекательны даже без дивидендов по коэффициентам на 2024 год: 0,8 EV/EBITDA и 3,3 P/E против соответственно 4,3 и 7,3 в среднем за 2019-2023 годы и 2,9 и 4 — по отрасли.

ТГК-1

По бумагам ТГК-1 аналитики изменили оценку с «продавать» на «держать» из-за снижения котировок в конце прошлого года. «Решение о продаже теплосетей Санкт-Петербурга снижает риски избыточных инвестиций, при этом отсутствие дивидендов сдерживает интерес к акциям компании. Невозможность выплаты дивидендов в обозримом будущем связана с присутствием финской Fortum в капитале, что снижает привлекательность бумаг», — говорится в сообщении SberCIB Investment Research. Аналитики указывают на отсутствие потенциала роста котировок и сохраняют осторожный взгляд на компанию.

Henderson

Henderson впервые оказался в подборке SberCIB. Бумаги получили оценку «покупать», целевая цена составляет ₽750 за акцию. Выручка Henderson выросла более чем на 35% в 2023 году по сравнению с 2024 годом и достигла рекордного уровня ₽16,78 млрд. Ретейлер в конце января подтвердил планы выплатить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли, или не менее ₽25 на акцию. Аналитики называют компанию лидером на рынке мужской одежды и обуви в ценовом сегменте «доступный люкс». В то же время доля компании в сегментах «премиум» и «люкс» составляет 6,9%, а на рынке мужской одежды — 2,1%, что указывает на потенциал консолидации. Аналитики ожидают, что среднегодовой рост выручки и EBITDA в 2022-2028 годах составит не менее 20%.

Компания Henderson отчиталась о рекордной выручке по итогам 2023 года
Henderson , Ретейл , Одежда и обувь , Акции
Фото:Shutterstock

«Ренессанс Страхование»

«Ренессанс Страхование» также новичок в подборке крупнейших эмитентов от SberCIB. Аналитики дали бумагам компании оценку «покупать». Потенциал роста в течение года составляет 18%, целевая цена — ₽115 за акцию. По оценкам аналитиков, чистая прибыль компании будет расти на 10% в год в 2024-2028 годах, дивидендная доходность — более 10% на горизонте прогнозирования.

«Совкомбанк»

«Совкомбанк» также впервые попал в подборку с оценкой «покупать» и целевой ценой ₽20 за акцию. Его бумаги начали торговаться на Мосбирже в декабре прошлого года. Аналитики отмечают, что среднегодовой рост активов банка с 2018 года по девять месяцев 2023 года составил 25%, что является одним из лучших результатов в отрасли. Средняя доходность акционерного капитала (ROE) за 2018-2021 годы составила 22%. «Мы ожидаем увеличения активов банка в 2024-2026 годах в среднем на 10% в год, чистой прибыли — на 11% в год при ROE выше 26%», — говорится в сообщении SberCIB Investment Research.

«Удачный контекст»: чем интересно инвесторам IPO Совкомбанка
Банки и финансы , Совкомбанк , IPO
Фото:Роман Пименов / ТАСС

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Ferrari переходит на электрокары. Как они изменят компанию
Доля семи американских бигтехов в индексе S&P 500 подскочила до 30% 12 апр, 17:20 · 0
Цена нефти Brent превысила $92 за баррель впервые c 23 октября 12 апр, 16:57 · 0
Прогноз прототипа «Игры на понижение» об ускорении инфляции в США сбылся 12 апр, 16:10 · 0
«Займер» теперь на Мосбирже. Как прошел первый день торгов 12 апр, 15:20 · 0
Как конфликт с блогером приблизил Fisker к банкротству
Акции золотодобытчиков резко подорожали на фоне рекордных цен на золото 12 апр, 13:30 · 0
<p>Судно BYD Explorer No. 1</p>
Китайский шок № 2: чем грозит Европе импорт из Азии — The Economist
Акции сети магазинов Henderson выросли на 5% после объявления дивидендов 12 апр, 10:44 · 0
Капитализация МФК «Займер» по итогам IPO составила ₽23,5 млрд 12 апр, 09:42 · 0
«Скачок сжатой пружины». Продолжится ли рост цен на золото 12 апр, 09:31 · 0
Почему растет золото и что с ним будет дальше
Важно следить сегодня: IPO МФК «Займер», дивиденды АЛРОСА и золото 12 апр, 09:03 · 0
МТС Банк объявил о планах провести IPO на Мосбирже 12 апр, 08:53 · 0