Инвестиции
Новости·
0
0

Управляющие фондами Vanguard и Pimco сделали ставку на энергетику и банки

Управляющие фондами Vanguard и Pimco сделали ставку на энергетику и банки
Профессиональные инвесторы ожидают, что производители и экспортеры топлива покажут хорошие результаты в этом году. Они также оптимистично оценивают финансовый сектор
Фото: Spencer Platt / Getty Images
Фото: Spencer Platt / Getty Images

Управляющие американскими фондами Vanguard и Pimco сделали ставку на облигации  энергетического сектора, а также на долговые бумаги банков в 2024 году, сообщил Bloomberg.

Профессиональные инвесторы ожидают, что производители и экспортеры топлива покажут хорошие результаты в этом году, даже если замедление экономики подтолкнет ФРС США к смягчению денежно-кредитной политики. По их словам, хорошие перспективы сохраняются на рынке американского сжиженного природного газа (СПГ), а цены на нефть будут оставаться достаточно устойчивыми, чтобы генерировать денежный поток для эмитентов  облигаций. Профессиональным инвесторам также нравятся банковские долговые инструменты, ставшие удачными инвестициями в прошлом году.

По словам директора по инвестициям на глобальных долговых рынках Pacific Investment Management Co. (Pimco) Марка Кизела, в компании увеличили долю вложений в облигации, которые уже показали хорошие результаты. Как сообщил эксперт, рост экономики явно замедляется, инфляция в США снижается и, что важно, ФРС, вероятно, снизит ставки в этом году. «Мы считаем, что облигации будут работать неплохо», — сообщил он.

Высококачественные облигации показали лучший результат по сравнению с более широким рынком облигаций в прошлом году, особенно в последние месяцы 2023 года, поскольку трейдеры сделали ставку на снижение процентных ставок ФРС и спровоцировали беспрецедентный всплеск цен на казначейские облигации.

Лучший результат в прошлом году показал фонд долгосрочных инвестиций Vanguard — Vanguard Long-Term Investment-Grade Fund (VWESX), который инвестирует в корпоративные облигации инвестиционного уровня среднего и высокого качества со средним сроком погашения от 15 до 25 лет. Он обеспечил инвесторам общую доходность в размере 9,3%. По данным Bloomberg, фонд Vanguard стал лучшим из 74 американских паевых фондов, которые управляют более чем $5 млрд средств инвесторов и фокусируются на облигациях голубых фишек. Одним из управляющих этого фонда является старший управляющий директор Wellington Management Скотт Сент-Джон.

PIMCO Investment Grade Credit Bond Fund (PIGIX) под управлением Марка Кизела в 2023 году вырос на 8,4%, заняв по этому показателю третье место. И Сент-Джон, и Кизел указали на свои ставки на энергетику и банковские облигации как на факторы, способствующие эффективности их фондов в 2023 году.

Ставка ФРС осталась на паузе. Что будет с экономикой и ценами на нефть
Ключевая ставка , ФРС , Джером Пауэлл , США , Brent
Фото:Shutterstock

Чтобы сохранить этот импульс роста в 2024 году, управляющие обоих фондов вновь делают ставку на энергетическую отрасль. Устойчивость сектора как к высоким процентным ставкам, так и к замедлению экономики сделала его привлекательным для инвесторов в облигации, рассказал Сент-Джон. Дисциплина в добыче нефти и расходы на новые геологоразведочные работы помогли сохранить цены на нефть на достаточно благоприятном уровне и обеспечили высокий объем свободного денежного потока  , сказал он.

Кроме того, недавний всплеск активности в сфере слияний и поглощений, если они осуществляются с учетом долговых обязательств, также должен принести пользу сектору, если крупная компания соответствует лучшему кредитному качеству, добавил Сент-Джон.

В компании Pimco также оптимистично оценивают финансовый сектор, который является чрезвычайно прибыльным отчасти благодаря состоянию американской экономики, которое оказалось лучше, чем ранее ожидалось. По словам Марка Кизела, хорошим результатам фонда Pimco в 2023 году также способствовали вложения в сектора, ориентированные на потребителя, такие как авиалинии, игорный бизнес, аэрокосмическая промышленность и недвижимость.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Важно следить сегодня: индекс Мосбиржи, акции МТС и Tesla 08:58 · 0
Какие рыночные активы смогли обогнать инфляцию за квартал
«БКС Мир инвестиций» обновили подборку акций для среднесрочных инвесторов 23 апр, 21:12 · 0
Совет директоров МТС рекомендовал выплатить дивиденды с доходностью 11% 23 апр, 20:31 · 0
«Сбер» объявил о рекордных дивидендах: что будет с его акциями 23 апр, 20:06 · 0
Акции китайской Baicha Baidao упали на 38% в первый день торгов после IPO 23 апр, 16:47 · 0
Набсовет «Северстали» рекомендовал квартальные дивиденды в размере ₽38,3 23 апр, 15:21 · 0
Греф заявил, что не ждет большого прогресса в разблокировке активов 23 апр, 13:41 · 0
У «Сбера» рекорд по дивидендам. Сколько банк заплатит акционерам 23 апр, 12:32 · 0
«Татнефть» анонсировала финальные дивиденды за 2023 год — ₽25,17 на акцию 23 апр, 12:19 · 0
Золото подешевело на 2,8% и показало максимальное дневное падение за год 23 апр, 12:10 · 0
Минпромторг cудится с нидерландской X5 Retail Group. Почему это важно 23 апр, 11:44 · 0
«Ведомости» узнали о планах Arenadata привлечь на IPO до ₽5 млрд 23 апр, 11:20 · 0
«Тинькофф» назвал возможную оценку Росбанка в рамках сделки по интеграции 23 апр, 11:10 · 0