В «Цифра брокер» предсказали ₽4,9 трлн дивидендов в 2024 году
В «Цифра брокер» предсказали ₽4,9 трлн дивидендов российских компаний в 2024 году. Об этом говорится в январской стратегии компании «Навигатор по рынку. 12 трендов» (есть у «РБК Инвестиций»), который подготовили аналитики Даниил Болотских, Наталья Пырьева и Анна Буйлакова.
В 2023 году российские публичные компании выплатили дивидендами ₽2,8 трлн, в 2024 году выплаты публичных компаний могут увеличиться более чем на 75% и составить около ₽4,9 трлн, полагают аналитики. По подсчетам экспертов, в результате потенциальный приток капитала на российский рынок от дивидендов может составить около ₽1,63 трлн.
Только нефтяные компании могут направить ₽3,2 трлн на дивиденды за 2023 год. Самые щедрые выплаты акционерам можно ожидать от «Сургутнефтегаза», сообщили аналитики. Ожидаемая дивидендная доходность «Башнефти» по текущим котировкам превышает 16,8%.
Что будет с рынком акций в 2024 году
В 2024 году аналитики «Цифра брокер» ожидают дальнейшего роста фондовых индексов, хотя и более умеренными темпами по сравнению с 2023 годом. По оценке экспертов, потенциал роста по индексу Мосбиржи (IMOEX) составляет около 20%. Ожидаемые дивидендные выплаты окажут поддержку рынку. Кроме того, росту могут способствовать приток средств частных инвесторов на рынок, увеличение бюджетных расходов и смягчение денежно-кредитной политики во втором квартале 2024 года.
Ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ на фоне высокой инфляции окажет сдерживающее влияние на рынок в начале 2024 года. Тем не менее это не снижает привлекательности акций отдельных эмитентов , что подчеркивает важность селективного подхода при формировании портфеля, указали эксперты.
Кроме того, укрепление торговых взаимосвязей России с дружественными странами позволит российским компаниям из различных отраслей нарастить выручку и прибыль. Нефтегазовый сектор выступит бенефициаром переориентации торговли на Восток, увеличив поставки черного золота в Китай и Индию и выиграв от ослабления рубля.
Активность розничных инвесторов частично компенсировала уход с рынка иностранных игроков, обеспечив 80% оборота на рынке акций в прошлом году. Приток денежных средств физических лиц продолжит играть важную роль в определении динамики фондовых индексов в 2024 году, сообщили аналитики. По оценкам «Цифра брокер», приток денежных средств розничных инвесторов на брокерские счета за счет новых клиентов за год может составить порядка ₽1 трлн.
Еще одной тенденцией 2024 года станет редомициляция ряда эмитентов, которая потенциально создает навес предложения бумаг на рынке. Однако она может открыть инвесторам возможности для формирования позиций в акциях качественных эмитентов при снижении цен. В этом контексте эксперты выделяют бумаги TCS Group и X5 Group.
Что будет с рынком IPO в 2024 году
В 2024 году на российском рынке могут появиться около десяти новых эмитентов, что также открывает возможности для активных инвесторов, указали эксперты. В 2023 году восемь эмитентов провели первичные размещения (IPO) на ₽40 млрд в общей сложности. Эти размещения встретили повышенный интерес со стороны инвесторов. Например, спрос на акции ГК «Астра» в рамках IPO превысил предложение в 18 раз, а с момента IPO котировки акций «Астра» повысились более чем на 50%.
Появление новых эмитентов на Мосбирже дает инвесторам больше возможностей для диверсификации портфеля, и в компании ожидают, что тренд на повышение числа новых первичных размещения акций в России сохранится в 2024 году. При этом эмитенты на IPO будут привлекать преимущественно небольшие суммы, в пределах ₽3–10 млрд. Наиболее интересными эксперты считают потенциальные размещения компаний «Европлан», калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» и «Самолет Плюс».
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее