Самые доходные российские акции XXI века: рейтинг «РБК Инвестиций»
C 2000 года российский рынок успел пережить много турбулентностей: кризисы 2008 и 2014 годов, пандемию COVID в 2020 году, геополитические потрясения 2022 года. Несмотря на все невзгоды, за 23 года индекс Московской биржи (бывший индекс ММВБ) вырос более чем в 21 раз, со 144,39 до 3099,11 пункта, по данным на закрытие рынка 29 декабря 2023 года.
На фоне блокировки иностранных активов в 2022 году, а также включения СПБ Биржи в санкционный список США в ноябре 2023 года количество доступных для российских инвесторов инструментов значительно сократилось. Россиянам стали недоступны ценные бумаги иностранных юрисдикций (США, Европы, Гонконга).
«РБК Инвестиции » составили рейтинг из десяти бумаг российских компаний, которые показали самый большой рост с 29 декабря 2000 года по 26 декабря 2023 года.
Первые два места в топе заняли привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка соответственно. Префы банка за 23 года подорожали более чем в 660 раз — если в конце 2000 года привилегированные акции Сбербанка стоили ₽0,41, то в 2023 году их цена достигла ₽271 (стоимость акций 2000 года пересчитана с учетом дополнительной эмиссии в 2007 году). Обыкновенные бумаги подорожали в 387 раз, с ₽0,70 до ₽271,9.
В июле 2023 года президент и председатель правления Сбербанка Герман Греф на вопрос «РБК Инвестиций», во что российскому частному инвестору вложить ₽1 млн, ответил: «В акции «Сбера». Лучше ничего не найдете».
Места с третьего по седьмое распределились между нефтяными компаниями. Среди нефтяников лучшей фишкой оказались бумаги «Газпром нефти», которые показали рост в 112 раз, с ₽8,20 до ₽934,25.
Нынешняя «Газпром нефть» была создана в 1995 году, получив по указу Бориса Ельцина название «Сибирская нефтяная компания». Первоначально подконтрольная государству компания была приватизирована, а в 2005 году выкуплена «Газпромом». После этого компания и была переименована в «Газпром нефть». Компания объединяет более 70 нефтедобывающих, нефтеперерабатывающих и сбытовых предприятий в России и за рубежом.
Периодически «Газпром нефть» опережает материнскую компанию «Газпром» по капитализации . Последний раз это произошло в начале ноября 2023 года. По состоянию на конец декабря 2023 года «дочка» по-прежнему оценивается рынком дороже «матери» — ₽4 трлн против ₽3,8 трлн.
На четвертом месте идет ЛУКОЙЛ. Акции компании в начале века стоили ₽260,5, а в этом году торгуются по ₽6771 — прирост почти в 25 раз.
Пятое место ушло «Сургутнефтегазу», привилегированные акции этой компании за 23 года подорожали почти в 21 раз.
Шестое и седьмое места заняли привилегированные и обыкновенные акции «Славнефть-Мегионнефтегаза» соответственно.
«Славнефть-Мегионнефтегаз» основана в 1964 году, в 1994-м вошла в соcтав «Славнефти» (входит в десятку крупнейших нефтяных компаний России) и стала основным нефтегазодобывающим предприятием компании. Основные виды деятельности «Славнефть-Мегионнефтегаз» — добыча нефти и газа, доразведка нефтегазовых месторождений, бурение и эксплуатация скважин. Предприятие добывает нефть на территории Нижневартовского, Сургутского и Нефтеюганского районов ХМАО — Югры.
Компания входит в список предприятий, которые, согласно указу президента, могут не раскрывать информацию о своей деятельности с 1 июля 2023 года. Решение об объеме и составе раскрываемой информации компания может принимать самостоятельно.
Восьмое место среди лучших акций этого века заняли бумаги «Аэрофлота». Суммарно акции авиакомпании подорожали почти в шесть раз, с ₽5,31 до ₽35,47. 2020 год выдался тяжелым для авиаперевозчиков и компаний из сферы туризма. Акции «Аэрофлота» до сих не восстановились до значений 2019 года.
Последние два места достались компаниям из сферы электроэнергетики: предпоследнее, девятое место заняли привилегированные бумаги «Ростелекома», которые показали прирост в пять раз с 2000 года.
Десятку лидеров замкнула «Саратовэнерго», акции которой выросли более чем в четыре раза.
Акции «Саратовэнерго» неоднократно попадали в ренкинги «РБК Инвестиций» в 2022–2023 годах. В период с 1 октября 2022 года по 29 сентября 2023 года их котировки выросли на 780%, а за полные девять месяцев 2023 года — на 230%.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» внесли бумаги компании в топ-10 пузырей, то есть бумаг, которые стоят неоправданно дорого, так что есть высокий риск падения котировок до справедливых значений. Мультипликатор P/E превышал 100х, исходя из прибыли «Саратовэнерго» за первое полугодие 2023 года.
В 2022 году Банк России выявлял факт манипулирования акциями этой компании по стратегии «накачать и сбросить» (pump and dump), которая позволяет быстро увеличить стоимость дешевых акций, а затем продать их с большой прибылью — сбросить, не предупредив других участников схемы.
