Инвестиции
Новости·
0
0

ПИФы в ноябре зафиксировали рекордный приток средств

ПИФы в ноябре зафиксировали рекордный приток средств
Наибольший интерес в прошлом месяце инвесторы проявляли к фондам денежного рынка. Приток средств в такие ПИФы в ноябре превысил ₽45 млрд, притом что из фондов акций и облигаций инвесторы, наоборот, выводили деньги
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Чистый приток средств в розничные ПИФы в ноябре вырос на 18% по сравнению с уровнем октября и достиг ₽42,6 млрд, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на данные Investfunds. Это рекордный показатель — предыдущий максимум был установлен в декабре 2020 года, когда чистый приток в ПИФы составил ₽40,5 млрд.

Приток средств в фонды превысил отток из них девятый месяц подряд. Всего за это время ПИФы пополнились почти на ₽150 млрд.

Наибольший интерес в ноябре инвесторы проявляли к фондам денежного рынка, где чистый приток средств превысил ₽45 млрд. Относительно небольшой чистый приток средств наблюдался также в фондах смешанного типа (менее ₽200 млн) и фондах на драгоценные металлы (₽820 млн). Из фондов акций и облигаций инвесторы, напротив, в ноябре предпочитали выводить средства — чистый отток составил ₽2,5 млрд и ₽1,6 млрд соответственно.

Чистые притоки и оттоки в розничные ПИФы в 2023 году
Чистые притоки и оттоки в розничные ПИФы в 2023 году (Фото: «Коммерсантъ»)

Это контрастирует с ситуацией в конце 2020 года, когда чистые притоки средств наблюдались почти во всех ПИФах, за исключением фондов денежного рынка. Теперь же интерес к ним растет на фоне боковика в акциях, который наблюдается фактически с конца августа, и снижения цен на облигации  . На фондовый рынок  давят ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Большинство экспертов, опрошенных РБК, ожидают, что на заседании в пятницу, 15 декабря, Банк России повысит ставку на 100 б.п., до 16%, при этом некоторые респонденты допускают рост ставки сразу до 17%.

Повысит ли ЦБ ключевую ставку 15 декабря и как это повлияет на рынок
Ключевая ставка , ЦБ , Акции , Облигации , Вклад
Фото:Shutterstock

По словам генерального директора УК «Эра Инвестиций» Олега Галкина, фонды денежного рынка как раз существуют для того, чтобы инвесторы могли пересидеть в них турбулентные времена на рынках традиционных активов. Фонды денежного рынка выигрывают от жесткой денежно-кредитной политики, поскольку в основной своей массе такие ПИФы зарабатывают на краткосрочных операциях обратного репо, где ставки растут вслед за ключевой. По итогам ноября паи фондов денежного рынка выросли на 1,12–1,18%, или 13,4–14,2% годовых.

На растущую популярность фондов денежного рынка обратила внимание и сама Мосбиржа. В начале декабря она сообщила, что количество физлиц, у которых в портфелях есть биржевые фонды денежного рынка, превысило 300 тыс. человек. Для сравнения, по состоянию на 1 октября 2023 года таких инвесторов было 200 тыс. человек. По данным площадки, средний размер вложений в фонды денежного рынка одного частного инвестора на начало декабря превышал ₽500 тыс.

Олег Галкин считает, что тенденция с притоком средств в фонды сохранится в конце 2023-го и первом квартале 2024 года. Но как только ЦБ перейдет к смягчению ДКП, интерес инвесторов переключится на фонды облигаций. Генеральный директор УК «Тинькофф Капитал» Руслан Мучипов напомнил, что при снижении ключевой ставки бонды традиционно растут в цене — причем чем длиннее дюрация  , тем сильнее рост.

На Московской бирже обращаются четыре БПИФа, размещающие средства пайщиков на денежном рынке. Бенчмарком, то есть отслеживаемым индексом, для всех четырех является индекс RUSFAR. Он рассчитывает стоимость денег на основании сделок репо с ЦК и исключает стоимость заимствования ценной бумаги. Все фонды на денежный рынок доступны как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам. Торги и расчеты проводятся в рублях. Самый крупный из фондов — БПИФ «Ликвидность» (LQDT), его стоимость чистых активов (СЧА) составляет ₽94,1 млрд, по данным на 7 декабря.

Средневзвешенный срок получения дохода от облигации. Характеристика риска вложения в облигацию — чем выше дюрация, тем выше процентный риск. Сравнивать доходность облигаций имеет смысл при сопоставимой величине дюрации. При прочих равных условиях облигация с меньшей дюрацией будет предпочтительнее. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Почему Китай переходит на «экономику для пожилых» — The Economist
<p>Танкер-газовоз СПГ</p>
«Поставщики на пределе». Почему ЕС не может отказаться от российского СПГ
Акции «Южуралзолота» подскочили на фоне сильной отчетности за 2023 год 10:51 · 0
Курс евро впервые за три недели упал ниже ₽99 10:29 · 0
Clearstream объявил бойкот обмену заблокированными активами 10:25 · 0
«Тинькофф» раскрыл детали слияния с Росбанком. Чего ждать инвесторам
Важно следить сегодня: индекс Мосбиржи, акции МТС и Tesla 08:58 · 0
Какие рыночные активы смогли обогнать инфляцию за квартал
«БКС Мир инвестиций» обновили подборку акций для среднесрочных инвесторов 23 апр, 21:12 · 0
Совет директоров МТС рекомендовал выплатить дивиденды с доходностью 11% 23 апр, 20:31 · 0
«Сбер» объявил о рекордных дивидендах: что будет с его акциями 23 апр, 20:06 · 0
Акции китайской Baicha Baidao упали на 38% в первый день торгов после IPO 23 апр, 16:47 · 0
Набсовет «Северстали» рекомендовал квартальные дивиденды в размере ₽38,3 23 апр, 15:21 · 0
Греф заявил, что не ждет большого прогресса в разблокировке активов 23 апр, 13:41 · 0