«Совкомфлот» получил $206,2 млн чистой прибыли в третьем квартале
Крупнейшая российская судоходная компания «Совкомфлот» (FLOT) опубликовала отчетность за третий квартал и девять месяцев 2023 года. Показатели третьего квартала оказались несколько хуже, чем во втором, однако, как отметили в инвестбанке «Синара», превзошли ожидания аналитиков. Показатели по МСФО за аналогичный период 2022 года компания не раскрывала.
Чистая прибыль «Совкомфлота» за три месяца составила $206,2 млн (-1,9% квартал к кварталу). Выручка компании снизилась на 7,7%, до $543 млн. Выручка в тайм-чартерном эквиваленте в третьем квартале опустилась до $485,6 млн (-8,1%). Показатель EBITDA в третьем квартале составил $375,1 (-9,4%).
Ранее аналитики отмечали, что на результатах «Совкомфлота» сказалось снижение спотовых ставок фрахта на танкеры. «Главный фактор, под влиянием которого уменьшилась выручка по сравнению с предыдущим кварталом, — нормализация ставок фрахта в третьем квартале 2023 года», — сообщил старший аналитик банка «Синара» Матвей Тайц. В первой половине года ставки взлетели очень высоко ввиду сегментации рынка: из-за введенных в отношении России санкций отечественный рынок, по сути, отделился от мирового. Однако в условиях высоких ставок фрахта усилилась и конкуренция, что приводит к некоторому снижению цен, пояснил эксперт.
«Финансовые результаты компании за третий квартал 2023 года в долларах ожидаемо снизились на фоне коррекции ставок фрахта на спотовом рынке транспортировки нефти. Но на этот рынок приходится только около трети выручки компании, а оставшиеся две трети «Совкомфлот» получает по долгосрочным контрактам. Поэтому эффект на финансовые результаты был незначительным: -7% и -2% по выручке и чистой прибыли квартал к кварталу соответственно», — прокомментировал результаты аналитик «Тинькофф Инвестиций» Александр Самуйлов.
Чистая прибыль «Совкомфлота» за девять месяцев составила $702 млн. Выручка достигла $1,758 млрд. Общий объем выручки компании в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) за девять месяцев достиг $1,565 млрд, что на 54% выше показателя за аналогичный период прошлого года, сообщила компания. Показатель EBITDA вырос на 68%, до $1,242 млрд, рентабельность по EBITDA составила 79%.
Акции компании «Софткомфлот» на торгах Московской биржи отреагировали на выход отчета небольшим ростом. После открытия торгов бумаги подорожали на 1,27% — до ₽128,9 за акцию.
Компания подтвердила приверженность политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скорректированной годовой прибыли по МСФО. В 2022 году скорректированная чистая прибыль судоходной компании по МСФО составила ₽20,36 млрд. Компания направила на выплату дивидендов по итогам 2022 года ₽10,188 млрд, или ₽4,29 на акцию.
15 ноября «Совкомфлот» объявил первые в своей истории промежуточные дивиденды за девять месяцев в размере ₽6,32 на одну обыкновенную акцию. Окончательное решение по дивидендам «Совкомфлота» примут акционеры компании. Дата проведения общего собрания акционеров — 18 декабря 2023 года.
Менеджмент компании сообщил Промсвязьбанку, что озвученные промежуточные дивиденды не отражают финансовый результат за девять месяцев и предложены в интересах акционеров. По оценкам аналитиков Промсвязьбанка, дивидендные выплаты «Совкомфлота» по итогам всего 2023 года могут составить около ₽18 на акцию. Выплаты будут разбиты на промежуточные (за девять месяцев) и финальные с выплатой летом. Выплаты по итогам работы за 2023 год могут стать рекордными в истории компании.
Эксперты SberCIB ожидают, что компания может выплатить значительные дивиденды по итогам года в размере ₽19,3 на акцию. Это предполагает дивидендную доходность 16%, одну из самых высоких на российском фондовом рынке. Эксперты ждут роста акций «Совкомфлота» до ₽161 в перспективе года, потенциал роста составляет около 30%. Аналитики ожидают резкого роста ставок фрахта в четвертом квартале 2023 года и рекордных финансовых результатов и дивидендов в 2023 году.
«Совкомфлот» — один из мировых лидеров в сфере морской транспортировки углеводородов. Компания обслуживает крупные индустриальные проекты в России и за рубежом: «Сахалин-1», «Сахалин-2», «Варандей», «Приразломное», «Новый Порт», «Ямал СПГ», «Арктик СПГ 2», Tangguh (Индонезия). Акции «Совкомфлота» допущены к торгам на Московской бирже в октябре 2020 года. Бумаги включены в котировальный список первого уровня биржи.
Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
