ЦБ заявил о праве инвесторов торговать с недружественными нерезидентами
Банк России подтвердил, что указ президента № 844 разрешает сделки по ценным бумагам с недружественными контрагентами через иностранных брокеров. Об этом сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе ЦБ.
«Ценными бумагами (за исключением российских ценных бумаг и еврооблигаций) можно торговать без учета требований Указа № 81 в том случае, если учет таких бумаг осуществляется за границей и расчеты по ним осуществляются по заграничным счетам», — сообщил представитель регулятора.
«Указ № 844 действительно вносит ясность в отношении того, в каких случаях российский инвестор может совершать сделки с иностранными бумагами без соблюдения ограничений, установленных указом № 81 (согласование правкомиссии). В отношении иностранных ценных бумаг, учитываемых в иностранной инфраструктуре, расчеты за которые проводятся через счета, раскрытые российским налоговым органам, такие ограничения не распространяются», — подтвердил «РБК Инвестициям» партнер, соруководитель санкционной практики коллегии адвокатов Delcredere Андрей Рябинин.
Указы президента № 81 и № 138 и последовавшие за ними разъяснения регулятора создали правовую неопределенность в вопросе сделок с ценными бумагами с нерезидентами в недружественных юрисдикциях. Эксперты допускали, что россияне должны получать разрешение специальной правительственной комиссии на сделки по ценным бумагам с недружественными лицами, напомнил Андрей Рябинин. При этом определить дружественность контрагента на бирже невозможно.
Санкционный юрист Елена Рязанова отметила, что ограничения, внесенные указом № 138 и связанные с отменой официальных разъяснений Банка России (официальное разъяснение ЦБ РФ от 18.03.2022 г. № 2-ОР), распространяются исключительно на российские ценные бумаги и евробонды.
Президент России Владимир Путин 8 ноября подписал указ № 844, который регламентирует продажу нерезидентам заблокированных иностранных ценных бумаг российских инвесторов на счетах в НРД в обмен на средства на счетах типа С. Новый документ позволяет торговать иностранными ценными бумагами, которые учитываются на зарубежных счетах, если информация о них раскрыта Федеральной налоговой службе России (ФНС).
Счет типа С — это специальный счет, который могут открыть инвестору-нерезиденту в банке, у брокера, в депозитарии. На него, в частности, могут перечислять дивиденды по акциям и купоны по облигациям в рублях. В ноябре 2022 года общий объем средств на счетах типа С в ЦБ оценили более чем в ₽280 млрд. В апреле этого года замминистра финансов Алексей Моисеев сообщил, что совокупный объем активов на счетах типа С сопоставим с объемом замороженных российских активов за рубежом.
Действие указа № 844 касается замороженных иностранных бумаг частных инвесторов объемом до ₽100 тыс. По оценке главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, к этой категории принадлежат более 80% российских инвесторов. Порядок расчета стоимости бумаг и условия обмена замороженными активами определит правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. При этом брокеры и торговые площадки не должны взимать с физлиц-резидентов комиссию за операции по обмену активами.
Старший юрист BGP Litigation Дмитрий Дворецкий отметил в разговоре с «РБК Инвестициями», что объем иностранных активов до ₽100 тыс. указан в качестве начальной цены для торгов, поскольку заключение таких сделок допускается только путем проведения торгов.
«Принимая во внимание динамику изменения российского законодательства о мерах защиты финансового рынка РФ, мы ожидаем весьма скорое увеличение порога в ₽100 тыс.», — допустил эксперт BGP Litigation. При этом, по мнению Дворецкого, не исключено, что для таких торгов могут быть применены специальные условия — например, связанные с обязательным добровольным взносом в бюджет или применением дисконта, в связи с чем фактическая сумма конкретной сделки может быть ниже ₽100 тыс.
Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин заявил, что Банк России надеется, что механизм обмена заблокированными активами инвесторов заработает на практике, однако для этого требуется согласие зарубежных регуляторов. При этом ЦБ ранее сообщал, что не обсуждает вопрос разблокировки иностранных активов на счетах НРД ни с зарубежными регуляторами, ни с потенциальными участниками обмена заблокированными активами. В Еврокомиссии сообщили РБК, что у них нет информации о планах по обмену замороженными активами с Россией и переговоры по этому вопросу не ведутся.
О том, что ЦБ и Минфин готовят указ, который позволит обменять заблокированные в НРД активы на деньги со счетов типа С, стало известно в августе 2023 года. Министр финансов Антон Силуанов тогда сообщил, что на первом этапе планируется разблокировать по этому механизму активы примерно на ₽100 млрд. По его словам, заблокированные активы есть у 3,5 млн российских инвесторов, а совокупная стоимость таких активов оценивается в ₽1,5 трлн.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
