Инвестиции
Новости·
0
0

Минфин разместил ОФЗ с рекордной за семь лет доходностью

Минфин разместил ОФЗ с рекордной за семь лет доходностью
Минфин на аукционе 1 ноября разместил два выпуска при совокупном спросе, превышающем предложение почти в два раза. Доходность по обоим выпускам составила рекордные 12,5% годовых
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

В среду, 1 ноября, Министерство финансов провело два аукциона по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянным купоном (ПД). Совокупный спрос составил ₽176,40 млрд, а общая сумма заимствований — ₽90,11 млрд. И по объему, и по спросу размещение стало рекордным с начала февраля 2023 года.

Средневзвешенная доходность составила 12,5%. Она стала максимальной с 2016 года в целом по ОФЗ. В январе 2016 года Минфин размещал четырех- и девятилетние флоутеры с доходностью 13,98–14,44%. А среди бумаг с постоянным купоном и сроком размещения свыше десяти лет доходность стала рекордной с 2015 года.

В рамках первого аукциона Минфин разместил гособлигации выпуска ОФЗ-ПД 26244 с датой погашения 15 марта 2034 года на сумму ₽70,65 млрд. При этом спрос на этот выпуск был в полтора раза выше и составил ₽110,52 млрд.

Итоги размещения:

  • объем спроса — ₽110,520 млрд;
  • размещенный объем выпуска — ₽70,649 млрд;
  • выручка от размещения — ₽67,220 млрд;
  • цена отсечения — 94,9000 %;
  • доходность по цене отсечения — 12,50 % годовых;
  • средневзвешенная цена — 94,9003 % от номинала;
  • средневзвешенная доходность — 12,50 % годовых.

Аукцион по данному выпуску проводился впервые. Общий объем ОФЗ-ПД 26244 по номинальной стоимости — ₽750 млрд. Процентная ставка купонного дохода — 11,25%, выплачивается раз в полгода. Первый купон будет выплачен 27 марта 2024 года в размере ₽47,47, последующие купоны — в размере ₽56,10.

«Несмотря на первое размещение и отсутствие ликвидности  на вторичном рынке, выпуск был размещен в объеме ₽70,7 млрд, что стало рекордным объемом в рамках одного выпуска с начала года», — отметил заместитель начальника департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Кулаков. В то же время эксперт подчеркнул, что премия относительно близкого по дюрации выпуска ОФЗ-26225 составила лишь 4 б.п. «Стоит отметить, что выпуск торгуется немного ниже остальной кривой, в связи с чем реальная премия еще ниже», — говорит Кулаков.

Минфин разместит на ₽1 трлн меньше ОФЗ. Как это повлияет на рынок
Облигации , Минфин , Силуанов , ОФЗ , Бюджет
Министр финансов России Антон Силуанов

В рамках второго аукциона Минфин разместил бумаги выпуска ОФЗ-ПД 26238 с датой погашения 15 мая 2041 года на сумму ₽19,46 млрд. Спрос на этот выпуск был в три раза выше и составил ₽65,88 млрд. Средневзвешенная доходность по бумагам также составила 12,5%.

Итоги размещения:

  • объем спроса — ₽65,880 млрд;
  • размещенный объем выпуска — ₽19,456 млрд;
  • выручка от размещения — ₽12,964 млрд;
  • цена отсечения — 63,7550% от номинала;
  • доходность по цене отсечения — 12,50 % годовых;
  • средневзвешенная цена — 63,7550 % от номинала;
  • средневзвешенная доходность — 12,50 % годовых.

Относительно вторичного рынка Минфину пришлось дать небольшую премию — 11 б.п. На открытом рынке ОФЗ-ПД 26238 предлагается по цене 64,21% с доходностью 12,39%, согласно данным Мосбиржи на 18:12 мск.

«Оба аукциона продемонстрировали восстановление спроса, что стало возможным благодаря повышению ключевой ставки до близких к пиковым уровням. Однако является ли восстановление спроса устойчивым явлением — предстоит выяснить в ходе последующих аукционов. Практически весь объем размещения в рамках обоих аукционов был произведен по одной цене при довольно высокой концентрации заявок, что может означать покупку узким кругом инвесторов», — отметил Андрей Кулаков.

Следующий аукцион запланирован на 8 ноября.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Завершен первый этап обмена активами. ЦБ оценил объем заявок россиян 24 мая, 15:11 · 0
IT-компания «Светофор» сообщила итоги размещения «префов» на бирже СПВБ 24 мая, 15:07 · 0
Совет директоров «Южуралзолота» отказался от дивидендов за 2023 год 24 мая, 14:53 · 0
500% доходности: мошенники пока лучше всех освоили ИИ на фондовом рынке
Индекс Мосбиржи упал ниже 3400 пунктов впервые с 5 апреля 24 мая, 14:40 · 0
«ВТБ Мои Инвестиции» обновили топ-10 российских акций 24 мая, 13:30 · 0
Индекс ОФЗ рухнул до минимума с марта 2022-го. Что напугало инвесторов 24 мая, 13:03 · 0
Почему британские железные дороги снова национализируют
Акции ВТБ подскочили после новости о возможных дивидендах за 2024 год 24 мая, 11:47 · 0
Курс евро упал ниже ₽97 впервые с 5 февраля 24 мая, 11:09 · 0
<p>Серьги Incora Health</p>
В США бум стартапов. Что отличает новые компании — The Economist
Новые владельцы «Яндекса» продлят срок приема заявок на внебиржевой обмен 24 мая, 10:47 · 0
IVA Technologies проведет IPO на Мосбирже в первой половине июня 24 мая, 10:19 · 0
Как пошлины на импорт металлов демонстрируют конкурентную слабость США