Газпромбанк предсказал ₽4,8 трлн дивидендов от российских компаний
Газпромбанк спрогнозировал, что в течение 2024 года российские компании выплатят дивиденды на общую сумму ₽4,8 трлн — это на 85% выше прогноза на 2023 год в ₽2,6 трлн. Такие подсчеты содержатся в обзоре « Дивиденды в 2024 году: ожидаем нового рекорда» от 17 октября, который подготовили аналитики ГПБ Андрей Полищук и Жонибек Исомиддинов.
«По нашим оценкам, внутри 2024 года суммарные дивидендные выплаты вырастут на 85% год к году, до ₽4,8 трлн по сравнению с ₽2,6 трлн в 2023 году. Это произойдет главным образом за счет увеличения прибылей экспортеров на фоне подешевевшего рубля и возобновления выплат металлургами», — указали аналитики.
С учетом акций в свободном обращении в следующем году «в рынок» попадет ₽1,6 трлн дивидендов, что на ₽700 млрд больше, чем в 2023 году. В Газпромбанке ожидают, что дивидендные выплаты окажут существенную поддержку рынку акций, так как большая часть этих средств будет реинвестирована.
По мнению аналитиков, фаворитом с точки зрения общего объема дивидендов в следующем году снова станет нефтегазовый сектор. Он в 2024 году может выплатить дивиденды почти на ₽3 трлн по сравнению с ₽1,7 трлн в 2023 году. Драйвером роста дивидендов в секторе выступит не только ослабление российской валюты, но и выплата «Газпромом» дивидендов по итогам 2023 года. В 2023 году компания не делилась прибылью с акционерами, выплатив промежуточные дивиденды за первую половину 2022-го в том же году. Кроме того, аналитики упомянули и рост цен на нефть как фактор увеличения объема дивидендов в секторе.
В секторе металлов и добычи совокупные дивиденды, по оценкам Газпромбанка, могут составить ₽566 млрд при условии возобновления выплат со стороны НЛМК, «Северстали», «Полиметалла» и «Полюса». При этом дивиденды «Норникеля» могут составить ₽143 млрд, или 25% общей массы выплат сектора.
Совокупные дивиденды финансового сектора (Сбербанк, TCS Group и Мосбиржа) могут составить ₽814 млрд. Из этой суммы ₽774 млрд — это выплаты «Сбера».
Эксперты также считают, что в следующем году к дивидендам могут вернуться представители потребительского сектора (X5 Group, «РусАгро», «Магнит») и сектора недвижимости («Эталон», ПИК). Общий объем выплат в потребительском секторе в 2024 году прогнозируется на уровне ₽133 млрд, при том что в 2023 году дивидендов не было. В секторе недвижимости аналитики ждут дивиденды на общую сумму в ₽19 млрд против ₽8 млрд в 2023 году.
В секторе ТМТ (технологии, медиа и телекоммуникации) общий объем дивидендов в 2024 году приблизится к ₽100 млрд. Аналитики ожидают роста дивидендов МТС и возобновления выплат «Ростелекомом». Среди технологических компаний вероятно начало дивидендных выплат со стороны HeadHunter и ЦИАН после завершения редомициляции, а также рост дивидендов «Группы Позитив». Аналитики также отметили, что новые эмитенты из сектора технологий («Группа Астра», «Софтлайн», CarMoney) изначально выходили на биржу с намерениями платить дивиденды, что похоже, становится стандартом для технологических компаний.
В своей стратегии эксперты также назвали шесть акций со стабильными и высокими дивидендными выплатами, которые обеспечат инвестору ежегодный денежный поток. В список попали акции ЛУКОЙЛа (прогнозная доходность 16% в 2024 году), «Газпром нефти» (12%) и привилегированные акции «Татнефти» (11%), бумаги «Траснефти» (11%), Сбербанка (13%) и МТС (12%).
Отдельно аналитики упомянули привилегированные акции «Сургутнефтегаза», которые могут дать 25% дивидендной доходности. Но бумаги этой компании в подборку не попали, поскольку существует высокая вероятность резкого падения дивидендов по итогам 2024 года.
Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее