Инвестиции
Инвестидеи·
0
0

На чем заработать частному инвестору. Идеи от экспертов с форума РБК

Эксперты РБК назвали лучшие инвестиционные идеи на рынке акций и облигаций
Какие инструменты могут быть интересны частному инвестору на фоне роста ключевой ставки и ускоряющейся инфляции, рассказали эксперты на форуме РБК «Capital Markets: Россия»
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Интерес розничных инвесторов к российскому фондовому рынку растет рекордными темпами. Московская биржа  отчиталась о 3,4 млн сделок, совершенных за август частными инвесторами, что стало абсолютным рекордом за всю историю биржевых торгов. Только за одну торговую сессию 14 августа на Мосбирже совершили сделки 1,5 млн человек, что также стало историческим рекордом. Объем торгов на рынке акций за день достиг ₽240 млрд. Доля физических лиц в общем объеме торгов составила 84%.

6 сентября РБК провел конференцию «Capital Markets: Россия», где обсуждались потенциальные инвестиционные идеи для частных инвесторов. «РБК Инвестиции» собрали несколько рекомендаций от аналитиков и сделали подборку инструментов, в которые можно вложиться «физикам».

Рынок акций

Финансовый сектор

«Сбер». В условиях девальвации курса рубля и нарастающих проинфляционных рисков бумаги «Сбера» могут стать отличным вложением, считает инвестбанкир, профессор Высшей школы экономики Евгений Коган. Расчетный размер дивиденда по итогам первого полугодия 2023 года составил порядка ₽16, во втором полугодии этот показатель может быть сопоставимым, считает эксперт. Компания интересна из-за стабильной выплаты дивидендов, а также отсутствия программы выкупа акций (buyback), добавляет соруководитель по России и СНГ+ «Ренессанс капитала» Максим Орловский.

«Сбер» отчитался за полугодие. Какие дивиденды он может выплатить за год
Сбербанк , Дивиденды , Акции , Финансовая отчетность , Прогнозы
Фото:Максим Блинов / РИА Новости

Московская биржа. Акции этой компании могут быть интересны на фоне рекордной активности инвесторов на российском рынке, считает инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Корнилов. Количество брокерских счетов на Мосбирже преодолело отметку в 26 млн, прирост год к году составил почти 30%, а объем торгов в августе вырос на 57% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В связи с этим Московская биржа в этом году может показать прибыль ₽50 млрд и более, считает Корнилов.

Чистая прибыль Московской биржи в 2022 году составила по МСФО ₽36,3 млрд (+29,2% по сравнению с 2021 годом). За прошлый год компания выплатила дивиденды в размере ₽4,84 на акцию.

Согласно действующей дивидендной политике, принятой осенью 2019 года, при соблюдении норм достаточности капитала биржа выплачивает акционерам в виде дивидендов не менее 60% чистой прибыли по МСФО.

Чистая прибыль Мосбиржи выросла почти на 50% во втором квартале 2023 года
Мосбиржа , Банки и финансы , Россия , Акции , Финансовая отчетность
Часы с логотипом Мосбиржи

Нефтегазовый сектор

«Сургутнефтегаз». Из-за снижения курса рубля и, как следствие, переоценки валютной кубышки компании доходность «Сургутнефтегаза» может составить порядка ₽1,5 трлн, считает Евгений Коган. Девальвация национальной валюты будет продолжаться, поэтому экспортеры, в частности нефтегазовые компании, в этих условиях будут чувствовать себя хорошо, добавляет Коган.

«Сургутнефтегаз» оказалась единственной крупной публичной компанией из нефтегазового сектора отрасли, которая не опубликовала отчет за первое полугодие 2023 года по МСФО. С начала 2023 года обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» выросли на 41%, привилегированные — на 85%. Банк «Синара» ранее обращал внимание на неоправданную премию префов к обыкновенным бумагам.

Акции «Сургутнефтегаза» подорожали на 7,5% на новости о росте кубышки
Сургутнефтегаз , Нефть и газ , Дивиденды , Акции
Нефтяной станок-качалка в Республике Татарстан

«ЛУКОЙЛ», «Татнефть», «Роснефть». Эти компании могут стать главными бенефициарами сложившейся благоприятной конъюнктуры для российской нефтегазовой отрасли, считает Алексей Корнилов. Рост цен на нефть, снижение дисконта на российскую марку Urals и девальвация курса рубля могут стать драйверами роста для этих компаний, подчеркивает эксперт.

Goldman Sachs допустил рост цены Brent до $107 за баррель
Goldman Sachs , ОПЕК+ , Россия , Саудовская Аравия , Brent

Золотодобывающие компании

Золото может стать хорошим защитным активом, уверены эксперты. Однако такая инвестиция не сможет принести высокой доходности, подчеркивает Корнилов. А вот золотодобывающие компании могут принести большую прибыль инвестору, однако стоит учитывать риски операционного левериджа (мера того, как рост выручки трансформируется в рост операционной прибыли. — Прим. «РБК Инвестиций»), добавляет Корнилов.

Между тем Максим Орловский предостерегает от покупки золотодобытчиков. По мнению эксперта, все эти компании «не без изъяна», более того, в этом секторе присутствует высокий риск нарушений в корпоративном управлении.

Орловский привел в пример ситуацию с выкупом акций компанией «Полюс» по цене на треть выше рыночной стоимости. Новость сначала воодушевила инвесторов, из-за чего котировки золотодобывающей компании подскочили на 15%, но затем совет директоров уточнил, что заявки на выкуп будут удовлетворяться не пропорционально заявленному объему, а в порядке живой очереди.

Золото GOLD
$2 417,9 (+0,45%)
Все время
График...

Технологический сектор

Иллюстрация нарисована нейросетью 
Иллюстрация нарисована нейросетью  (Фото: «РБК Инвестиции» с помощью Stable Diffusion)

На фоне интереса вокруг искусственного интеллекта портфельный управляющий ALG Capital Вячеслав Голик обращает внимание на бумаги технологического сектора: NVIDIA, Snowflake, ServiceNow и Alphabet. Многие американские компании сейчас активно инвестируют в развитие ИИ, что помогает увеличить маржу бизнеса практически из любой отрасли, говорит эксперт. Однако такие идеи подойдут только квалифицированным инвесторам с доступом к иностранным акциям.

С 1 января 2023 Банк России ограничил возможность покупать иностранные ценные бумаги, выпущенные эмитентами из недружественных стран через российских брокеров, неквалифицированным инвесторам.

В марте 2022 года правительство России утвердило перечень иностранных государств и территорий, которые совершают в отношении России или российских юридических и физических лиц недружественные действия. В список таких стран вошли все страны ЕС, а также Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий.

На российском рынке в технологическом сегменте Алексей Корнилов выделил Positive Technologies. У компании есть огромный потенциал роста из-за ее уникальности на отечественном рынке, добавляет Евгений Коган.

«Группа Позитив» рекомендовала дополнительный дивиденд за 2022 год
Positive Technologies , IT , Акции , Россия
Фото:Арсений Несходимов для РБК

Долговой рынок

Генеральный директор УК «Ингосстрах- Инвестиции  » Роман Семенихин утверждает, что из-за высоких процентных ставок и надвигающейся мировой рецессии  давление на акции до 2024 года будет сохраняться. На этом фоне эксперт считает интересным вложения в долговые инструменты, в частности в замещающие облигации  . «Сейчас спред к доходности американских трежерис (государственные долговые ценные бумаги  США. — «РБК Инвестиции») несколько завышен, но он начнет сужаться по мере прояснения ситуации с зависшими средствами в европейских депозитариях», — подчеркивает Семенихин. Бонды, номинированные в долларах, дают доходность порядка 7%, добавляет эксперт.

Максим Орловский выделяет также фонды денежного рынка и однодневные облигации, так как доходность в этих инструментах выше, чем в облигациях федерального займа на любой срок.

Управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Николай Рясков считает, что на фоне роста ключевой ставки стоит держать в портфеле существенный объем флоутеров. По мнению эксперта, интерес представляют облигации из сферы инфраструктуры и транспорта, например рублевые облигации ГТЛК. «Несмотря на прошлые проблемы с выплатами по еврооблигациям компанией, сейчас спред по рублевым облигациям достаточно широкий и дальше он будет сужаться», — прогнозирует Рясков.

Брокер ВТБ обновил рекомендации по облигациям с учетом новой ставки ЦБ
ВТБ , Банки и финансы , Облигации , ОФЗ
Фото:Валерий Шарифулин / ТАСС

Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Курс доллара упал ниже ₽93 впервые с 10 апреля 19 апр, 15:58 · 0
Спрос иностранцев на обмен активами превысил предложение россиян 19 апр, 14:52 · 0
Книга заявок на IPO МТС Банка переподписана в два раза в первые часы 19 апр, 14:11 · 0
Цены на нефть Brent растеряли весь утренний прирост 19 апр, 13:53 · 0
Налоговая специфика стран Африки: какие преимущества предлагает континент
Распродажа в акциях TSMC продолжилась вопреки прибыли лучше прогнозов 19 апр, 12:41 · 0
Сбербанк назвал топ-5 самых торгуемых среди своих клиентов акций 19 апр, 10:29 · 0
Есть ли у рупии шанс стать мировой валютой — The Economist
«Астра» разместила на бирже акции на общую сумму ₽11,7 млрд 19 апр, 09:55 · 0
Зачем Saudi Aramco, Exxon Mobil и Chevron инвестируют в пластик
Важно следить сегодня: дивиденды ТМК и «Северстали», цены на нефть 19 апр, 09:11 · 0
МТС Банк объявил ценовой диапазон IPO 19 апр, 09:05 · 0
Дедолларизация на паузе: почему центробанки покупают доллары, а не юани
ПСБ спрогнозировал рекордные дивиденды на ₽3,8 трлн в апреле — июле 18 апр, 19:54 · 0