«Газпромбанк Инвестиции» назвали самые популярные акции среди шортистов
«Газпромбанк Инвестиции » рассказали, какие российские акции их клиенты шортили больше всего. Тремя наиболее популярными компаниями оказались «Газпром», ВТБ и «Сбер», следует из исследования брокера (есть в распоряжении «РБК Инвестиций».
Шорт (короткая позиция) — это продажа ценных бумаг , валюты или товаров, которыми трейдер не владеет и берет их в долг у брокера. Трейдер открывает короткую позицию , надеясь откупить актив (например, акции) после падения цен и тем самым заработать на снижении стоимости. В таком случае говорят, что он играет на понижение, или шортит.
На первом месте в этом рейтинге остаются акции «Газпрома». Котировки компании по-прежнему далеки от максимумов 2022 года, несмотря на то что цена на газ в Европе в июле вновь превысила $480 на фоне ожиданий очередной волны жары и снижения ветрогенерации.
На втором и третьем местах расположились два банка — ВТБ и «Сбер». ВТБ, который в своем отчете сообщил о рекордной чистой прибыли в ₽289,8 млрд, по-прежнему не собирается выплачивать дивиденды за 2022 и 2023 годы. Поэтому банк и оказался на втором месте по объему коротких позиций.
На четвертой строчке — бумаги «Полюса». В середине июля золотодобытчик объявил о выкупе 29,99% акций компании на сумму ₽579,4 млрд. Цена одной акции в рамках выкупа — ₽14 200. Чтобы выкупить такой объем, «Полюсу» придется сильно увеличить долговую нагрузку, из-за чего существует вероятность, что компании придется отложить выплату дивидендов.
Топ-5 замыкают акции «Татнефти». В июле нефтяная компания выплатила дивиденды за 2022 год, что послужило поводом для открытия коротких позиций. Однако бумаги «Татнефти» закрыли дивидендный гэп за две недели, а уже в середине августа совет директоров рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2023 года в размере ₽27,54 на каждый тип акций.
Дивидендный гэп — это резкое падение стоимости акций после закрытия реестра акционеров, которые имеют право на дивиденды. Для того чтобы получить выплаты, необходимо владеть бумагами в определенный день (его еще называют датой отсечки).
На следующий день после дивидендной отсечки стоимость акций падает примерно на величину объявленного дивиденда. Такая ситуация складывается из-за того, что до этого многие инвесторы скупали бумаги под дивиденды, но после включения в реестр решили их продать. В то же время другие инвесторы перестают покупать акции, поскольку актив уже торгуется без дивидендов.
В «Газпромбанк Инвестициях» также рассказали, акции каких компаний клиенты предпочитали покупать в лонг с плечом, то есть на заемные средства от брокера. В июльский топ-5 вошли бумаги «Сбера», НЛМК, ЛУКОЙЛа, «Магнита» и МТС.
Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов. Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
