Инвестиции
Новости·
0
0

Герой «Игры на понижение» сделал ставку на падение рынка США

Герой «Игры на понижение» Майкл Бьюрри сделал большую ставку на обвал рынка США
Прототип героя фильма «Игра на понижение» полностью избавился от акций китайских JD.com и Alibaba. Инвестор также открыл 27 новых позиций, включая крупные сделки с пут-опционами на бумаги крупных американских ETF
Майкл Бьюрри
Майкл Бьюрри (Фото: Tony Avelar / Bloomberg)

Хедж-фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри раскрыл данные по сделкам за второй квартал 2023 года. Прототип героя фильма «Игра на понижение» (Бьюрри стал прототипом героя книги Майкла Льюиса, по которой снят фильм) сделал ставку на падение рынка США и полностью избавился от бумаг крупнейших китайских ретейлеров — JD.com и Alibaba, свидетельствуют данные декларации 13 F, предоставленной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Всего на конец второго квартала фонд Бьюрри имел позиции в бумагах 46 различных компаний и две позиции в производных финансовых инструментах (опционах). На долю топ-10 позиций фонда приходилось 97,09% всей стоимости портфеля, которая составила $1,73 млрд на 30 июня 2023 года.

Аналитики Уолл-стрит спрогнозировали падение индекса S&P500 к концу года
S&P500 , Банки и финансы , Акции
Здание Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE)

Согласно данным сервиса WhaleWisdom, отслеживающего операции крупнейших фондов США, наибольшую долю в портфеле Майкла Бьюрри на 30 июня 2023 года занимают пут-опционы на акции фонда SPDR S&P 500 ETF Trust (51,05%). Также большую долю в портфеле Scion Asset Management имеют пут-опционы на бумаги фонда Invesco QQQ ETF, который отслеживает динамику технологического индекса NASDAQ-100 (42,54%). Таким образом, на пут-опционы против американского фондового рынка на конец второго квартала приходилось 93,59% от всего портфеля фонда.

Опцион пут (put) дает покупателю право продать актив по фиксированной цене в определенный день или до него. Продавец обязан принять поставленный базовый актив, если покупатель захочет исполнить опцион. Приобретая такой опцион, трейдер или инвестор занимает короткую позицию — шорт, то есть ставит на падение актива и хочет на этом заработать.

Опцион колл (call) дает покупателю право приобрести актив по фиксированной цене в заранее установленный день или до этой даты, а у продавца создает обязательство продать его при поступлении запроса. Покупая такой опцион, трейдер или инвестор занимает длинную позицию — лонг. Ее открывают в надежде заработать на росте цены актива, например акции.

Согласно финансовой декларации за второй квартал, хедж-фонд Scion Asset Management полностью избавился от акций 15 компаний. Наиболее крупными продажами стали следующие сделки:

  • 250 тыс. акций китайского онлайн-ретейла JD.com;
  • 100 тыс. акций китайского онлайн-ретейла Alibaba;
  • 100 тыс. акций видеосервиса Zoom Video Communications;
  • 75 тыс. акций банка Capital One;
  • 800 тыс. акций южноафриканской горнодобывающей компании Sibanye-Stillwater.

Согласно декларации по итогам первого квартала 2023 года, китайские компании JD.com и Alibaba занимали наибольшую долю в портфеле фонда: ранее суммарно она составляла 19,82% от общей стоимости активов под управлением Scion. Также Бьюрри избавился от акций банков Wells Fargo, Western Alliance и First Republic Bank, энергетических компаний Cottera, Nov, Devon Energy и других.

ALIBABA GROUP HOLDING 9988
Все время
График...

Инвестиционный фонд открыл 27 новых позиций, включая крупные сделки с пут-опционами на бумаги крупных американских ETF. Среди наиболее заметных приобретений стала покупка следующих инструментов:

  • 2 млн пут-опционов на акций фонда SPDR S&P 500 ETF Trust (51,05% от портфеля). Общая стоимость позиции на конец второго квартала составила $886,56 млн;
  • 2 млн пут-опционов на бумаги фонда Invesco QQQ ETF (42,54% от портфеля). Общая стоимость позиции на конец второго квартала составила $738,84 млн;
  • 100 тыс. акций туристической компании Expedia Group (0,63% от портфеля). Общая стоимость позиции на конец второго квартала составила $10,93 млн;
  • 25 тыс. акций коммуникационной компании Charter Communications (0,53% от портфеля). Общая стоимость позиции на конец второго квартала составила $9,18 млн;
  • 55 тыс. бумаг электроэнергетической компании Generac Holdings (0,47% от портфеля). Общая стоимость позиции на конец второго квартала составила $8,2 млн.

Фонд также приобрел акции одного из крупнейших в США поставщиков рецептурных препаратов CVS Health, компании в сфере гостеприимства и развлекательных услуг MGM Resorts, телекоммуникационного конгломерата Warner Bros. Discovery и других.

Scion Asset Management значительно увеличил долю в акциях компаний:

  • Cigna — нарастил позицию на 2,5 тыс. акций (0,44% от портфеля после увеличения позиции);
  • GEO Group — нарастил позицию 200 тыс. акций (0,25% от портфеля после увеличения позиции);
  • RealReal — нарастил позицию 815 558 акций (0,19% от портфеля после увеличения позиции).
На Уолл-стрит назвали 4 «медвежьих» сценария для рынка до конца 2023 года
Ключевая ставка , ФРС , S&P500 , США , Прогнозы

Кроме того, фонд сократил позиции в бумагах розничного продавца ювелирных изделий Signet Jewelers (продажа 40 тыс. акций, до 0,32% от портфеля), акциях коммуникационной компании Liberty Latin America (продажа 350 тыс. акций, до 0,22% от портфеля), а также акций холдинга New York Community Bancorp (продажа 650 тыс. акций, до 0,13% от портфеля).

Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Может ли в США установиться диктатура — The Economist
Важно следить сегодня: индекс Мосбиржи, акции «Мать и дитя» и «Северстали», курс юаня 08:58 · 0
В Промсвязьбанке обновили подборку акций для краткосрочных инвесторов 17 июн, 20:33 · 0
Баффет сократил ставку на главного конкурента Tesla на рынке электрокаров 17 июн, 19:31 · 0
ЦБ установил курсы доллара и евро на 18 июня без биржевых торгов 17 июн, 17:28 · 0
Акции «Мать и дитя» ушли в минус после роста почти на 30% 17 июн, 17:23 · 0
Индекс ОФЗ обновил минимум с марта 2022 года 17 июн, 14:19 · 0
Лондон вновь отобрал у Парижа титул крупнейшего фондового рынка Европы 17 июн, 13:10 · 0
Ковбои и акции: зачем Техасу собственная биржа
Угрожают ли санкции против Мосбиржи обмену активами. Позиция «Инвестпалаты» 17 июн, 11:01 · 0
Акции «Мать и дитя» взлетели на 30% на первых торгах после конвертации 17 июн, 10:10 · 0
ЦБ отозвал лицензию у Автоградбанка. Что делать его вкладчикам 17 июн, 09:38 · 0
«Риск сокращения экспорта». Как санкции США скажутся на компаниях
Важно следить сегодня: индекс Мосбиржи, акции «Мать и дитя» 17 июн, 08:54 · 0