Академия·
0
0

Исламский банкинг в России: в чем суть партнерского финансирования

Исламский банкинг в России: в чем суть партнерского финансирования
Исламский банкинг получит дополнительное развитие с сентября 2023 года на территории Дагестана, Чеченской Республики, Башкортостана и Татарстана. «РБК Инвестиции» собрали гайд по принципам и инструментам
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock
  1. Как в России внедрят исламский банкинг
  2. Что такое исламский банкинг
  3. Принципы исламского банкинга
  4. Что запрещено в исламском банкинге
  5. Как работает исламский банкинг
  6. Исламский банкинг в России

Как в России внедрят исламский банкинг

Двухлетний эксперимент по развитию исламского банкинга в России начнется с 1 сентября 2023 года на территории Дагестана, Чеченской Республики, Башкортостана и Татарстана. Закон о специальном регулировании партнерского финансирования в отдельных субъектах 4 августа подписал президент России Владимир Путин.

Новая правовая норма делает возможной реализацию в финансовых организациях принципов исламского банкинга, который подразумевает ведение деятельности в соответствии с нормами ислама.

Предоставлять услуги партнерского финансирования в соответствии с нормами шариата будут юридические лица, включенные в соответствующий реестр Банка России и состоящие в саморегулируемой профессиональной организации. Это могут быть кредитные и некредитные финансовые организации (НФО). Для иных участников эксперимента, например хозяйственного товарищества или потребительского кооператива, установлен минимальный размер капитала: с 1 сентября 2023 года он составит ₽10 млн, а с 1 января 2024 года — ₽15 млн.

Что такое исламский банкинг

Исламский банкинг — это деятельность на финансовом рынке в соответствии с нормами шариата и исламской этикой. Исламское финансирование включает не только банки, но и исламские фонды, страховой рынок (такафул), а также инструменты исламского финансирования (сукук).

Первые банки, следующие принципам шариата, появились в 1970-е годы, а сам термин «исламская финансовая система» — в середине 1980-х годов. По состоянию на 2021 год механизмы исламского финансирования действовали более чем в 136 странах мира, общий объем исламской финансовой системы составлял около $4 трлн, согласно данным The Islamic Corporation for the Development of the Private Sector (ICD).

В современном мире такие организации открывают текущие и сберегательные счета, предоставляют продукты для финансирования, дают возможности для платежей, переводов, кассовых и казначейских услуг, а также вкладывают средства в реальные отрасли экономики: производство, торговлю, сельское хозяйство. Как и традиционные банки, исламские организации обеспечивают работу национальной платежной системы и выступают в качестве финансовых посредников.

«Сбер» и Мосбиржа запустили два «халяльных индекса»
Сбербанк , Мосбиржа , Россия
Фото:Shutterstock

Принципы исламского банкинга

Исламский банкинг также называют партнерским финансированием, поскольку в его основе лежит принцип партнерства банка и его клиентов в распределении прибыли и убытка. Такие организации ведут бизнес в соответствии с правилами шариата:

  • деньги являются средством обмена и мерилом стоимости, а не источником дохода;
  • инвестиции возможны только в материальные активы, не несущие избыточных рисков и неопределенности;
  • вместо заработка на процентах от кредитования исламские банки самостоятельно покупают активы и передают клиентам в пользование или собственность за вознаграждение, которое и составляет доход банка.

В системе исламского банкинга банк ориентирован преимущественно на сбережение и инвестиции  средств, выступает в роли трейдера в процессе финансирования и получает доход в виде доли. Консервативность исламского финансирования позволила таким банкам без значительных потерь пережить кризис ипотечного кредитования 2007 года. Например, Исламский банк Великобритании во время кризиса нарастил объем депозитов на 61%, его активы выросли на 51% — благодаря тому, что банк не имел на своем балансе рискованных активов.

Что запрещено в исламском банкинге

  • Процентный доход. Исламский банкинг не предоставляет традиционные финансовые продукты под проценты, так как это действие является ростовщичеством (риба) и запрещено шариатом.
  • Неопределенность в отношении предмета договора и его условий, повышенный риск (гарар). Например, ограничены операции с производными финансовыми инструментами, короткие позиции на фондовом рынке, в некоторых регионах запрещено обращение криптовалюты.
  • Прибыль в результате случайного стечения обстоятельств (майсир): азартные игры, ставки — то есть спекулятивное поведение на финансовых рынках.
  • Финансирование запрещенных шариатом видов деятельности: игорного бизнеса, производства свинины, алкогольной продукции, наркотиков, табака, оружия, порнографии (харам).
  • Присвоение чужого имущества.
  • Продажа долга, например рыночные торги облигациями.
«Сбер» открыл первый офис, работающий по правилам исламского банкинга

Как работает исламский банкинг

Кредитные организации предлагают новые банковские или инвестиционные продукты для мусульман на основе Шариатских стандартов и AAOIFI с учетом религиозных особенностей.

Мушарака (совместное предприятие)

Несколько инвесторов передают финансы банку, который вкладывает их в выбранный проект за долю в прибыли вместо процента от сделки. Размер доли зависит от вклада каждого отдельного участника в финансируемый проект и его расходов, убытки также пропорционально распределяются между всеми участниками сделки.

Мурабаха (исламская ипотека)

Альтернативное традиционному кредиту торговое соглашение между банком и клиентом, когда банк приобретает определенный товар для дальнейшей перепродажи и получает доход в виде фиксированной суммы: наценки за организацию и ведение сделки, а также понесенные расходы. В рамках исламской ипотеки банк приобретает для клиента недвижимость, которая остается в залоге до выплаты суммы долга и вознаграждения.

Мудараба (исламский депозит)

Прибыль от совместного проекта распределяется между банком и клиентом в соответствии с условиями договора — это инструмент пассивного дохода вместо традиционных вкладов. Клиент выбирает вид деятельности, а банк гарантирует халяльность инвестиций. При этом финансовые потери несет только клиент.

Кард аль⁠-⁠хасан (беспроцентная ссуда)

Физическое или юридическое лицо может получить у банка ссуду без процентов при условии своевременного погашения долга — например, на реализацию общественно значимых проектов. Клиент сам определяет размер надбавки за услуги банка, она называется хиба.

Бей⁠-⁠би⁠-⁠силаа (рассрочка)

Покупатель поэтапно отдает деньги за товар, услуга аналогична рассрочке в традиционных банках.

Иджара (исламский лизинг)

Имущество в собственности банка переходит во временное пользование другому лицу в обмен на арендные платежи вместо выплаты процентов, как в традиционном лизинге. Арендованное имущество остается в собственности у лизингодателя, однако клиент может выкупить его, если заключено специальное соглашение — иджара ва⁠-⁠иктина.

Сукук (исламские ценные бумаги)

В исламе инвестировать можно в ценные бумаги  , которые являются беспроцентными облигациями  под определенный материальный актив, причем их эмитенты  также имеют долю в этом активе. Доходность таких облигаций зависит от прибыли на базовый актив. Инвестор может продать актив по фиксированной стоимости, что обеспечивает низкую волатильность  .

Истисна (договор на поставку актива в будущем)

Договор купли-продажи актива, поставка которого состоится в будущем в соответствии с конкретным запросом, в котором указаны характеристики товара.

К иным продуктам исламского банка относятся бай битхаман аджил (сделка с отсрочкой платежа), бай салям (авансовый платеж), бай уль-ина (продажа с правом выкупа), вадиа (хранение ценностей в банке), такафул (исламское страхование).

Мусульманам России запретили короткие позиции и маржинальную торговлю
Банки и финансы , Россия , Акции , Инвестиции

Исламский банкинг в России

Подписанный президентом закон о регулировании исламского банкинга устранил правовые ограничения для кредитных организаций в целях соблюдения норм шариата. Ранее банки не могли осуществлять торговую деятельность, которая в исламском банкинге заменяет услуги с процентным доходом и позволяет получать доход от деятельности на финансовом рынке, соблюдая нормы шариата. Теперь для четырех регионов, в которых до 1 сентября 2025 года пройдет эксперимент, определены правила их работы и соблюдения законодательства, требований к капиталу, акционерам и органам управления.

Участие в реализации принципов исламского банкинга будет добровольным: новые нормы не ограничивают право инвесторов использовать традиционные финансовые инструменты. Принять участие в эксперименте планируют 14 компаний из Татарстана, Дагестана, Чечни и Башкирии, из которых 12 — нефинансовые организации, которые находятся вне поля регулирования и надзора Банка России, рассказал первый зампред Центробанка Владимир Чистюхин.

Реализация закона позволит привлечь в Россию от $11 млрд до $14 млрд в совместные проекты с исламскими странами, заявлял глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. «При этом мы рассчитываем на приток инвестиций, вложений в разные проекты из Турции, из Ирана, из стран азиатских, придерживающихся исламской религии», — рассказал Аксаков.

Партнерское финансирование будет осуществляться через:

  • предоставление денежных займов физическим и юрлицам без получения вознаграждения;
  • финансирование их в качестве торгового посредника путем заключения договоров купли-продажи с условием о рассрочке (отсрочке) платежа или договоров финансовой аренды (лизинга);
  • финансирование производственной и торговой деятельности путем участия в уставных капиталах юрлиц и (или) на условиях партнерства;
  • предоставление поручительств.
Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
«Тинькофф Инвестиции» сообщили о проблемах с авторизацией в приложении 16:52 · 0
ЦБ установил курсы доллара, евро и юаня на 6 марта 16:19 · 0
Что будет с долларом в марте 2024 года: падение до ₽86 или рост до ₽95 16:03 · 0
Мировые центробанки удвоили покупки золота в резервы в январе 15:55 · 0
<p>Братья Ротшильды во время пресс-конференции по случаю 150-летия банковской группы Ротшильдов, 1967 год</p>
Как не пустить все состояние семьи по ветру: создаем структуру капитала
Акции «Аэрофлота» вышли в плюс после публикации финансовой отчетности 13:33 · 0
Акции Tesla упали на 7% на фоне снижения продаж электрокаров в Китае 12:02 · 0
Индекс Мосбиржи впервые за 2 года превысил 3300 пунктов на дневных торгах 10:39 · 0
Цена акций Сбербанка превысила ₽300 впервые за два года 10:13 · 0
«Кошмар инвестора»: что творится на рынке сырья — The Economist
3 факта перед стартом торгов на Мосбирже. Что важно знать инвестору 08:59 · 0
Японские акции на максимуме — и это не предел. Почему в них верит Баффетт
Индекс Мосбиржи поднялся выше 3300 пунктов впервые с февраля 2022 года 04 мар, 21:28 · 0
Apple заплатит в ЕС штраф на $1,95 млрд из-за жалобы Spotify 04 мар, 21:19 · 0