Инвестиции
Мнение профи·
0
0

Как взыскать убытки с Euroclear в суде: возможности и нюансы

У российских инвесторов появились новые возможности разблокировки активов. Партнеры юрфирмы BGP Litigation Владимир Ефремов и Сергей Гландин рассказали, реально ли взыскать убытки с Euroclear через суды в России
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Блокировка активов российских инвесторов в Euroclear: промежуточные итоги

Заморозка счетов Национального расчетного депозитария (НРД) в центральных европейских депозитариях Euroclear и Clearstream привела к блокировке активов российских инвесторов на сумму около ₽5,7 трлн.

С декабря 2022 года по январь 2023 года более тысячи инвесторов обратились в Казначейство Бельгии и Министерство финансов Люксембурга для получения разрешений на разблокировку своих замороженных активов.

Спустя семь месяцев после запуска процедуры разблокировки нам известно о 20 положительных случаях получения разрешений. Сам бельгийский регулятор заявляет, что на текущий момент рассмотрено около 800 заявлений и только 10% из них получили соответствующее разрешение.

Можем ли мы в таких условиях признать предложенную европейскими коллегами процедуру эффективной? Маловероятно.

Уверены, что даже не изучавшие гражданское право читатели понимают, что лицо, право которого нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков.

Анализируя цепочку событий «российский инвестор — НРД — Euroclear», несложно заметить, что основные убытки произошли на стороне первого звена, а именно инвесторов. Их убытки, прежде всего, выражаются в утрате доступа к активам — облигациям и купонному доходу.

Бельгия дала банку «Санкт-Петербург» разрешение на разблокировку активов
Банк «Санкт-Петербург» , Банки и финансы , Euroclear , Облигации
Фото:Валентин Егоршин/ТАСС

Первая успешная попытка взыскать убытки с Euroclear

Первая успешная попытка взыскания таких убытков с Euroclear в российской юрисдикции принадлежит банку «Санкт-Петербург», активы которого, как и активы его клиентов, попали под блокировку со стороны Euroclear.

Совокупная сумма убытков этого банка была определена как сумма выплаченного купонного дохода и погашенных облигаций в пользу банка, зачисленные на замороженные счета НРД.

Успех выбранного способа защиты прав инвестора зависел от трех составляющих, с которыми предстояло разобраться российскому суду:

  1. применимо ли к спору инвестора и Euroclear российское законодательство;
  2. может ли такой спор рассматривать российский суд;
  3. является ли Euroclear лицом, которое причинило убытки инвесторам.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

Все три составляющие требования банка были подтверждены судом по спору банка «Санкт-Петербург» против Euroclear, решение суда вступило в законную силу, что сформировало судебный прецедент.

При рассмотрении спора о причинении ущерба между российским резидентом (банк) и иностранной компанией (Euroclear), ключевым вопросом для определения применимого права и определения компетенции суда является территория, на которой причинен ущерб.

Если причинение ущерба произведено на территории России, то допускается применения гражданского кодекса России и рассмотрение спора в российском суде.

Так и произошло в описанном нами споре, суд согласился с доводами истца, подтвердил местом причинения ущерба банка территорию России и наличие у банка убытка, выраженного в отсутствии реального поступления всей принадлежащей ему суммы средств на его счет.

Описанный нами кейс очевидно открывает для всех российских инвесторов дополнительный механизм борьбы за свои активы.

Возникает разумный вопрос: нам всем известно, что наличие решения суда не является гарантией получения средств, что уж говорить о решении российского суда в контексте спора с европейской компанией в условиях текущей геополитической обстановки?

При этом мы считаем, что возможность реального исполнения существует, о чем готовы рассказать.

Инвесткомпания из Иркутска подала иск к Euroclear на ₽144 млн
Разблокировка , Иск , Инвестиции
Фото:Shutterstock

Как взыскать убытки с Euroclear в России: возможности и нюансы

Списание средств со счетов Euroclear, которые расположены на территории России

Если у вас есть подтвержденное судом требование о взыскании с какой-либо компании средств, то ничего не мешает вам обратиться за их принудительным списанием с ее счетов.

Начнем с хорошей новости, у Euroclear и Clearstream есть активы в России, по разным оценкам они составляют более ₽200 млрд. Сейчас они учитываются на специальных счетах, в том числе на счетах типа «С». В своих разъяснениях Банк России указывает, что режим банковского счета типа «С» не исключает возможности осуществления списания денежных средств в случаях, непосредственно предусмотренных законом, не зависящих от волеизъявления лица, на имя которого открыт банковский счет, или банка.

Мы допускаем, что указанная позиция Банка России потребует ее дополнительного уточнения о применимости к исполнению решений российских судов в отношении активов Euroclear и Clearstream в России.

Тем не менее, периметр российской юрисдикции дает основания для значительно большего оптимизма в нахождении путей решений в рамках российского правового поля, не связанного с существенными издержками европейского законодательства.

Подача повторных заявлений на выдачу лицензий

Взыскание средств по решению российского суда может выступить существенным фактором, влияющим на выдачу европейскими ведомствами специальных разрешений (лицензий) для разблокировки части активов Euroclear и/или Clearstream, необходимых для исполнения такого судебного решения. Текущая практика подтверждает этот вывод.

Учитывая действующие общие основания для разблокировки, предусмотренные регламентом ЕС от 17 марта 2014 года № 269/2014, подача повторного заявления в бельгийское Казначейство и/или Минфин Люксембурга представляется более эффективной мерой при наличии решения российского суда в пользу инвестора.

Фото:Shutterstock
Фото: Shutterstock

Банкротство активов Euroclear на территории России: насколько это реально?

В условиях превышения пассивов над активами наступает банкротство. Очевидно, что известная нам сумма заблокированных активов инвесторов в ₽5,7 трлн превышает размер известных активов депозитария на территории России — ₽200 млрд.

К имущественной массе должника — иностранной компании, находящейся в России или тесно с ней связанной, возможно применить конкурсное производство, призванное обеспечить пропорциональное распределение активов должника между его кредиторами.

Мы исходим из возможности инициировать такую процедуру в отношении имущества европейского депозитария в России, поскольку здесь находится значительное число его кредиторов, обязательства перед которыми не исполняются.

Отчаянные времена требуют отчаянных мер. Пока тысячи инвесторов и их консультантов использовали регламентированные порядки получения доступа к своим законным активам, один из игроков применил нестандартный подход и одержал заслуженную победу.

Это никак не нивелирует и не отменяет необходимость соблюдения регламентных процедур, но в очередной раз показывает нам, что нестандартные решения могут привести к значительному результату.

11 июля Арбитражный суд Москвы принял к рассмотрению еще один иск профучасника УК «Первая» к Euroclear, нам известно еще о нескольких исках индивидуальных инвесторов, можно смело сказать, что гонка за российскую часть активов Euroclear началась.

УК «Первая» подала иск к Euroclear на ₽185 млрд
Разблокировка , Иск , Инвестиции
Фото:Shutterstock

Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
«Финам» запустит внебиржевые торги валютой в мобильном приложении 24 июл, 21:38 · 0
Российские инвесторы выиграли первый иск к Clearstream о разблокировке 24 июл, 20:59 · 0
Акции «М.Видео» ускорили рост до 10% на фоне раскрытия доли гендиректора 24 июл, 20:57 · 0
ГПБ повысит приветственные ставки по накопительным счетам до 19,5% 24 июл, 18:52 · 0
Тайваньская биржа будет закрыта второй день подряд из-за супертайфуна 24 июл, 18:26 · 0
Центробанк установил официальный курс доллара США на 25 июля 24 июл, 18:08 · 0
Индекс РТС впервые за две недели превысил 1100 пунктов 24 июл, 16:58 · 0
В «БКС Мир инвестиций» включили «Совкомфлот» в топ-5 дивидендных акций 24 июл, 16:50 · 0
Аналитики канала «Мои Инвестиции» добавили «Яндекс» в топ-10 акций 24 июл, 16:40 · 0
Льготную ипотеку отменили: что теперь будет с ценами на квартиры
<p>Сочи</p>
«Фонари» и фейковые сайты: опасные схемы мошенничества риелторов в Сочи
«С вас 30%»: когда налог съест всю выгоду от сделки с недвижимостью
Путин поручил вовлечь работодателей в софинансирование ПДС 24 июл, 13:49 · 0
Акции Tesla упали более чем на 8% после отчетности и новостей о роботакси 24 июл, 13:23 · 0