Инвестиции
Новости·
0
0

«ВТБ Мои Инвестиции» назвали лучшие облигации для покупки во 2 полугодии

«ВТБ Мои Инвестиции» назвали лучшие облигации для покупки во 2-м полугодии
«ВТБ Мои Инвестиции» выбрали наиболее привлекательные облигации российских компаний и ОФЗ с лучшим соотношением риска и доходности. Эксперты отдают предпочтение бумагам срочностью до двух лет и доходностью от 10%
Фото: Илья Питалев / РИА Новости
Фото: Илья Питалев / РИА Новости

Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции  » представили подборку наиболее привлекательных облигаций корпоративных эмитентов  и ОФЗ. С помощью этих бумаг инвесторы могут получить рублевую доходность. В текущих условиях эксперты отдают предпочтение облигациям рейтинговой группы А/АА со сроком до двух лет и доходностью от 10%. Об этом сообщается в июльском обзоре долгового рынка (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»).

Какие самые выгодные облигации можно купить?

В качестве основных выпусков для вложений до года «ВТБ Мои инвестиции» выделяют шесть выпусков:

  • облигации строительной компании «Самолет» — выпуск серии Самолет1P9;
  • долговые бумаги IT-компании «Селектел» — выпуск iСелктлР1R;
  • облигации российского холдинга транспортного машиностроения «Синара — Транспортные Машины» — выпуск СТМ 1P1;
  • бумаги «Газпром нефти» — выпуск Газпнф1P6R;
  • облигации Сбербанка — выпуск Сбер Sb15R;
  • облигации Министерства финансов Российской Федерации — ОФЗ 26223.

Для инвестиций на один — три года эксперты выделяют:

  • облигации девелопера «Эталон» — выпуск ЭталонФин1;
  • долговые бумаги российского сервиса кикшеринга Whoosh — iВУШ 1P1;
  • бумаги «Ритейл Бел Финанс» (группа «Евроторг») — выпуск РитйлБФ1P1;
  • облигации поставщика оборудования ГМС — ГИДРОМАШ01;
  • бумаги Евразийского банка развития — ЕАБР3P-006;
  • облигации компании «Российские автомобильные дороги» («Автодор») — Автодор3Р3;
  • бумаги авиакомпании «Аэрофлот» — Аэрофл БО1 R;
  • облигации Сбербанка — Сбер Sb44R;
  • облигации «Газпрома» — ГазпромКP8;
  • облигации Министерства финансов Российской Федерации — ОФЗ 26229.

Для вложений со сроком более трех лет наиболее привлекательными выглядят бумаги:

  • облигации девелопера «Эталон» — ЭталФинП03;
  • облигации группы ЛСР — ЛСР БО 1Р7;
  • бумаги «СФО ВТБ РКС-1» — ВТБРКС01;
  • облигации Республики Казахстан — выпуск Казахст07;
  • долговые бумаги компании «Российские автомобильные дороги» («Автодор») — Автодор3Р2;
  • облигации «Газпром нефти» — Газпнф3P2R;
  • бумаги Министерства финансов Российской Федерации — выпуск ОФЗ 26224;
  • облигации Министерства финансов Российской Федерации — ОФЗ 26212.

Карта доходности рублевых облигаций
Карта доходности рублевых облигаций (Фото: «ВТБ Мои Инвестиции»)

Что сейчас происходит на рынке облигаций

Повышенные расходы федерального бюджета, ослабление рубля, высокие инфляционные ожидания населения и ускорение текущей инфляции приближают момент повышения ключевой ставки ЦБ. К середине июля инфляция в России ускорилась до 3,3% год к году, по оценкам «ВТБ Мои Инвестиции». Рост цен наблюдается практически во всех компонентах вторую неделю подряд, что подтверждает устойчивость тренда. В июле инфляция может ускориться до 4,1% год к году и превысить 6% к концу 2023 года.

Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» ожидают повышения ставки на 50 б.п. на июльском заседании ЦБ. К концу года ключевая ставка  может подняться до уровня 8,5%, то есть на 100 б.п.

Доходности ОФЗ остаются под давлением в ожидании ужесточения политики центробанка. Ценовой индекс Мосбиржи гособлигаций (RGBI) за месяц снизился на 1%. Кривая доходности ОФЗ на сроке два — пять лет поднялась вверх на 32–27 б.п.

Корпоративные кредитные спреды (премии, которые рынок закладывает в облигации  компании за тот риск, который на себя берет покупатель) заметно сузились. В первом эшелоне они снизились до значений, которые были до февраля 2022 года, однако во втором эшелоне кредитные спреды еще остаются расширенными.

В условиях закрытого доступа к международным долговым рынкам можно ожидать увеличения предложения на российском рынке новых выпусков облигаций компаниями первого эшелона, рассказали аналитики. В конкуренции с заимствованиями Минфина это может привести к расширению предлагаемых премий на размещении выпусков облигаций корпоративных эмитентов.

Материал носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Как посчитать реальную доходность облигации: инструкция Обучающие материалы
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Акции НМТП упали более чем на 10% после объявления дивидендов 19:25 · 0
Индекс Мосбиржи упал ниже 3300 пунктов впервые с конца марта 18:51 · 0
ЦБ предложил установить лимит для операций на финансовых маркетплейсах 18:12 · 0
«Цифра брокер» добавил новые бумаги с казахстанской биржи AIX 13:45 · 0
На Мосбирже появились фьючерсы на Baidu и Alibaba. Стоит ли их покупать
ЦБ: банки предотвратили хищение средств клиентов на ₽2 трлн 12:17 · 0
Курс евро упал ниже ₽96 впервые с 30 января 11:41 · 0
В чем риск покупки нескольких квартир у одного застройщика по ДДУ
Курс доллара упал ниже ₽89 впервые с 30 января 10:26 · 0
«Анализируй это»: почему в торговле криптой не обойтись без теханализа
Совет директоров «Астры» рекомендовал дивиденды за первый квартал 10:18 · 0
Важно следить сегодня: Акции ВТБ, индекс Мосбиржи, отчетность «ФосАгро» 08:56 · 0
Надежнее криптовалюты: как вложиться в цифровое золото, акции и облигации
«Супервремена закончились». Что будет с российским рынком дальше