«ВТБ Мои Инвестиции» назвали самые перспективные в 3-м квартале активы
Наибольший интерес для инвестиций в третьем квартале представляют акции компаний из банковского, сталелитейного и ИТ-секторов российской экономики, по которым возможно возобновление раскрытия информации и поступление одобренных дивидендных выплат на российский рынок, а также рублевые корпоративные облигации качественного второго эшелона (доходность: более 10%, срок до двух лет) и замещающие облигации , говорится в квартальной инвестиционной стратегии аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции » (есть у «РБК Инвестиций»).
Согласно опубликованной инвестиционной стратегии на третий квартал 2023 года, совокупная доходность рынка российских акций может составить 15,8% на горизонте 12 месяцев. Индекс Мосбиржи прогнозируется на уровне 2964 пунктов при ожидаемой дивидендной доходности 8,3%.
«Основным драйвером для большинства компаний станет возобновление раскрытия информации и поступления дивидендов. По нашим оценкам, по итогам дивидендного сезона российские инвесторы могут получить около ₽236 млрд. В частности, мы прогнозируем, что компании черной металлургии могут вернуться к дивидендным выплатам во второй половине года», — рассказал инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Станислав Клещев.
Также аналитики предлагают обратить внимание на следующие активы:
- рублевые корпоративные облигации качественного второго эшелона для фиксации двузначной доходности 10+% годовых на срок до двух лет до погашения. Стоит аккумулировать ликвидность в фондах денежного рынка, чтобы оперативно использовать ее для покупок рублевых облигаций в момент просадки рынка и на первичных размещениях с премией в доходности;
- замещающие валютные облигации в безопасной российской инфраструктуре для страховки от ослабления рубля. Можно ожидать новые имена и рост объема рынка за счет обязательного замещения — навес бумаг предоставит шанс для покупок на привлекательных уровнях доходностей.
При этом самое важное для инвестора — поддерживать высокую диверсификацию портфеля, указали в компании. Так, в отсутствие доступа к рынку евробондов можно ожидать роста размещений облигаций первого эшелона на локальном рынке. В конкуренции с аукционами Минфина качественные корпоративные облигации российских эмитентов могут размещаться с дополнительной премией, сообщил Станислав Клещев.
Основные макроэкономические показатели, согласно стратегии «ВТБ Мои Инвестиции»:
- инфляция в России составит примерно 6–6,5% год к году на конец 2023 года;
- средняя цена нефти марки Urals в течение года — около $63 за баррель;
- ключевая ставка Банка России, как ожидается, будет повышена до 8,5% до конца года;
- курс доллара к рублю в среднем за год составит ₽77,2. На конец 2023 года курс будет находиться в диапазоне ₽81–84;
- средний курс юаня к рублю за год — ₽10,7. На конец года он будет находиться вблизи отметки ₽11,1.
Эксперты допустили, что Банк России пойдет на первое с сентября прошлого года повышение ставки из-за рисков инфляции. «Риторика ЦБ говорит о готовности повышать ключевую ставку в условиях все более выраженных проинфляционных рисков. Мы считаем, что во второй половине 2023 года она будет повышена с текущих 7,5% до 8,5%», — сообщил инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Михеев.
Что касается перспектив рубля, краткосрочно курс могут поддержать дивидендные выплаты экспортеров, полагают аналитики. Они ожидают, что на конец 2023 года курс доллара будет находиться в коридоре ₽81–84, а курс юаня — около уровня ₽11.
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее