Карантин для переведенных в Россию с Запада акций и ОФЗ стал бессрочным
Владельцы российских ценных бумаг , купленных у нерезидентов и переведенных из иностранных депозитариев в российский учетный контур после 1 марта 2022 года, не смогут ими торговать до отмены дополнительных временных мер, установленных указом президента № 138 от 3 марта 2023 года. Но тем же документом установлены некоторые послабления для таких активов. Например, их можно продавать банкам, подпавшим под иностранные санкции.
«РБК Инвестиции » обратились в пресс-службу Банка России с вопросом, планирует ли регулятор продлевать карантин для локализованных бумаг, который предписанием регулятора № 018-34/12822 должен был закончиться 27 июня 2023 года.
Первый карантин для перечисленных бумаг был введен Банком России 4 августа 2022 года. Он должен был продлиться до 3 февраля 2023 года включительно. Однако ЦБ более чем за месяц до этой даты отменил предыдущие предписания и выпустил новое, писали ранее «РБК Инвестиции». Следующий шестимесячный срок начался с 28 декабря 2022 года и должен был завершиться 27 июня 2023 года.
«Ограничения по совершению сделок (операций) с ценными бумагами, приобретенными у недружественных нерезидентов после 01.03.2022 и заведенными в Россию, установлены указом президента № 138», — ответили в пресс-службе ЦБ. Исходя из этого ответа, предписание регулятора от 28 декабря уже утратило силу и его продление не требуется.
«Предписание Банка России № 018-34/12822 от 28 декабря 2022 года утратит силу 27 июня 2023 года и его продление не потребуется, так как указ президента № 138, который устанавливает аналогичные ограничения, обладает большей юридической силой», — пояснил «РБК Инвестициям» партнер коллегии адвокатов Pen & Paper Станислав Данилов.
Указ президента № 138 действует до отмены установленных им дополнительных временных мер, то есть теперь карантин для принудительно переведенных в российскую учетную инфраструктуру ценных бумаг фактически не имеет окончательного срока.
В этом документе названы основные критерии ценных бумаг, в отношении которых депозитарии должны осуществлять обособленный учет, если они приобретены у лиц недружественных иностранных государств после 1 марта 2022 года и зачислены на открытый в российском депозитарии или реестре владельцев ряда счетов. В частности, указ охватывает сделки с:
- акциями российского акционерного общества;
- облигациями федерального займа (ОФЗ);
- облигациями российского эмитента, централизованный учет прав на которые (обязательное централизованное хранение которых) осуществляется российским депозитарием;
- инвестиционными паями российского паевого инвестиционного фонда (ПИФ);
- ценными бумагами (в том числе депозитарными расписками), удостоверяющими права на акции российского акционерного общества.
В марте 2022 года правительство России утвердило перечень иностранных государств и территорий, которые совершают в отношении России или российских юридических и физических лиц недружественные действия. В список таких стран вошли все страны ЕС, а также Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. Глава МИД Сергей Лавров заявлял, что Россия считает дружественными все государства, которые в этот список не попали.
Сделки с указанными бумагами можно проводить только в специальном разрешительном режиме. Банки и некредитные финансовые организации должны получать разрешения в ЦБ, прочие заявители — в правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Исключение сделано для российских кредитных организаций, в отношении которых введены иностранные санкции — они могут без разрешения Банка России приобретать у российских резидентов ОФЗ, локализованные внутри страны до 3 марта 2023 года
Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России разрешает либо запрещает сделки, в результате которых иностранные инвесторы могут получить контроль над компаниями, имеющими стратегическое значение.
Сколько бумаг заморожено решением ЦБ
Общий объем принудительно переведенных из иностранных в локальные депозитарии российских ценных бумаг Банк России оценил в ₽1,36 трлн. По данным регулятора, из них 94,4% пришлось на облигации федерального займа (ОФЗ) — ₽1,28 трлн, затем следуют акции с долей в 5,5%, или ₽74,8 млрд, доля иных активов в совокупности не превысила 0,1%, или ₽1,36 млрд.
Инвесторы получили право перевести российские ценные бумаги из иностранного депозитария в российский в принудительном порядке до 10 ноября 2022 года включительно в соответствии с Федеральным законом № 319-ФЗ. Российские депозитарии должны были открыть обратившимся инвесторам счета и зачислить на них российские ценные бумаги либо отказать в проведении операций не позднее 24 ноября 2022 года. Этим же законом регулировался процесс расконвертации расписок и их перевод из-за рубежа в российскую учетную систему.
На вопрос «РБК Инвестиций» о том, какая конкретно доля из переведенных бумаг подпала под карантин, Банк России не ответил. В январском обзоре рисков финансовых рынков он указывал, что «распоряжение подавляющим большинством данных ценных бумаг временно ограничено Банком России и не оказывает влияния на финансовый рынок».
Когда стало известно о предыдущем продлении карантина, аналитики долгового рынка говорили «РБК Инвестициям», что появление на торгах дополнительного объема ОФЗ снизило бы цены на них. Это, в свою очередь, могло угрожать увеличению стоимости новых заимствований для Минфина.
В середине апреля соруководитель «Ренессанс Капитала» по России и СНГ+ Максим Орловский высказал в эфире канала РБК мнение, что продажи ранее заблокированных ОФЗ и последующая конвертация прибыли в иностранную валюту стали существенным фактором для резкого роста курса доллара.
По его словам, это привело к тому, что за очень короткий промежуток времени на рынок вылился большой объем денег. Продавцами ОФЗ выступали инвесторы, которые на данный момент предпочитают хранить свои деньги за пределами России — они продавали бумаги и на полученные деньги покупали валюту.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
