Акции в Европе упали на фоне турбулентности в банковском секторе США
Проблемы в банковском секторе США и связанные с ним опасения привели к снижению акций европейских компаний, пишет CNBC. Индекс Stoxx 600, который отслеживает динамику акций эмитентов из 17 стран, на минимуме дня потерял 2,86% и достиг отметки 440,8 пункта.
Негативную динамику демонстрировали все сектора, но в лидерах падения были банки — индекс STOXX Banks в моменте снижался на 5,27%, до 110,28 пункта. Акции Deutsche Bank рухнули на бирже XETRA на 7,84%, до €9,83. Акции UniCredit на Итальянской фондовой бирже упали на 7,75%, до €17,18. Бумаги Credit Suisse обвалились на 15,27%, до 2,115 швейцарского франка ($2,3), обновив в очередной раз исторический минимум. Акции HSBC, который в итоге купил британское подразделение Silicon Valley Bank (SVB UK), в моменте упали на 4,56%, до £5,66. Стоимость сделки составила £1, она не включает в себя активы и обязательства материнских компаний SVB UK.
В минувшие выходные Silicon Valley Bank, который до этого занимал в стране 16-е место по величине активов, стал банкротом. Крах SVB — крупнейшее банкротство в этом секторе США начиная с 2008 года.
Ранее SVB Financial (холдинговая компания самого Silicon Valley Bank) сообщила об экстренной продаже облигаций на общую сумму $21 млрд из своего портфеля, в результате был зафиксирован убыток в $1,8 млрд. Для его покрытия планировалось разместить акции на $2,25 млрд, однако в итоге привлечь средства не удалось. После сообщения о многомиллиардном убытке акции SVB Financial рухнули на 60%, затем торги были прекращены и объявлено о банкротстве.
В дальнейшем США приняли решение из-за системных рисков закрыть также Signature Bank, который во многом был похож на SVB.
Чтобы защитить другие финансовые учреждения, которые пострадали от краха SVB, ФРС запустит программу срочного финансирования банков. Она подразумевает выдачу кредитов на срок до одного года банкам, чтобы те при необходимости могли «удовлетворить потребности всех своих вкладчиков». Кредиты будут предоставляться под залог активов — казначейских облигаций (US Treasuries), долговых обязательств и т. д. Минфин выделит на программу до $25 млрд.
В «БКС Мир инвестиций» отметили, что одной из важных причин текущего банковского кризиса является общий рост процентных ставок.
«Дешевое фондирование SVB, распространенное в эпоху нулевых ставок, закончилось. При этом вложения организации были в длинные бумаги, которые упали в цене вместе с ростом инфляции и ставок. В результате пришлось фиксировать убыток. И одновременно произошел так называемый bank run, то есть активное снятие средств вкладчиков со своих счетов», — объяснили аналитики инвесткомпании.
В «Открытие Инвестициях» отметили, что крах SVB заставил рынок пересмотреть ожидания по денежно-кредитной политике в США. Так, еще в середине прошлой недели с высокой долей вероятности прогнозировалось, что по итогам мартовского заседания ФРС повысит ставку на 50 б.п., до 5–5,25%, притом что пика она достигнет на уровне 5,5%. Однако к концу недели на рынке стали ожидать менее агрессивных действий от ФРС — максимум по ставке ожидался уже на уровне 5,25%.
Ранее в Goldman Sachs заявили, что теперь вообще не ожидают повышения ставки на мартовском заседании.