Первый биржевой фонд в юанях опередил по объемам торгов фонд на ОФЗ
В понедельник, 16 января 2023 года, на Московской бирже начались торги первым в России биржевым паевым инвестиционным фондом (БПИФ) с расчетами в китайских юанях. Он называется «Первая — Фонд Сберегательный в юанях» (SBCN) под управлением УК «Первая».
По итогам первого дня объемы торгов паями фонда SBCN на открытом рынке составили ₽13,6 млн. По данному показателю он занял сегодня четвертое место среди всех торгуемых фондов УК «Первая», немного уступив рублевому денежному SBMM, который с объемами на ₽13,9 млн на третьем месте, и в два раза опередив SBGB на облигации федерального займа (ОФЗ), который на пятом месте с объемами ₽7,2 млн.
В пресс-службе Мосбиржи отметили, что сегодня интерес к новому биржевому фонду проявили частные инвесторы. «Их доля в объеме операций в первый день обращения составила 52%. С новым инструментом было заключено почти 1,5 тыс. сделок общим объемом более ₽13,5 млн. Инвесторы заключали сделки с расчетами как в рублях, так и в китайских юанях», — сообщила площадка «РБК Инвестициям». На Мосбирже подчеркнули, что ожидают появления новых биржевых фондов с расчетами в юанях.
В самой УК «Первая» считают, что в целом сегодня наблюдался хороший спрос на этот инструмент, но отмечают, что по итогам одного дня пока объективно рано его оценивать. «Инвесторы, как правило, сначала оценивают инструмент в течение некоторого времени, то есть ему нужно накопить небольшой track record (англ. послужной список. — «РБК Инвестиции)», — рассказали в управляющей компании.
Новый биржевой фонд «Первая — Фонд Сберегательный в юанях» (SBCN) инвестирует в инструменты денежного рынка с расчетами в юанях и в облигации российских компаний, номинированные в юанях. В частности, в фонд включены юаневые облигации компаний «Металлоинвест», «Полюс», «Русал», «Сегежа Групп» и «Южуралзолото». По мере появления новых выпусков ценных бумаг , номинированных в юанях, они будут включаться в состав фонда, если станут соответствовать его требованиям, сказали в управляющей компании.
В рамках стратегии фонда управляющий будет стремиться опередить установленный индикатор стоимости обеспеченных денег в юанях RUSFAR CNY (Russian Secured Funding Average Rate CNY). Его рассчитывает Мосбиржа на основе сделок РЕПО с центральным контрагентом, обеспеченных клиринговыми сертификатами участия в юанях.
«Основная цель фонда — принести инвестору доход в валюте выше ставок по юаневым депозитам. Как раз для этого в нем есть активное управление, которое подразумевает распределение средств фонда между сделками РЕПО и непосредственно облигациями в юанях. На данный момент ставка RUSFARCNY составляет 2,58. Задача управляющего — как минимум показать доходность фонда не ниже», — отметили в УК «Первая».
По результатам анализа «РБК Инвестициями» продуктовых линеек кредитных организаций эффективные ставки по вкладам и накопительным счетам в юанях варьируются в диапазоне 0,01–5,43% годовых по состоянию на середину января 2023 года.
Вице-президент УК «Первая» Екатерина Васильева отметила, что юань не несет таких издержек, как евро и доллар США, по которым банки и брокерские компании вводят комиссии за хранение. «Активное управление позволяет оперативно реагировать на изменения на рынке», — сказала она.
В УК «Первая» добавили, что инфраструктурный риск блокировок активов фонда иностранными торговыми площадками планируется нивелировать тем, что в фонд будут включаться ценные бумаги, которые торгуются на российских площадках.
Расчетная цена (iNAV) пая фонда 16 января в рублях снизилась на 0,3%, до ₽9,9834, в юанях — выросла на 0,02%, до 0,9842 юаня.
БПИФ «Первая — Фонд Сберегательный в юанях»:
- торговый код — SBCN;
- стоимость пая на момент формирования фонда — ₽10;
- минимальная сумма инвестирования — один пай;
- валюта фонда: рубли или юани (если брокер предоставляет такую услугу);
- паи фонда доступны для покупки на ИИС;
- провайдер: УК «Первая»;
- комиссия БПИФ: 0,3% — вознаграждение УК, 0,1% — комиссии депозитария, биржи и прочих, 0,3% — иные расходы;
- уровень листинга: первый.
Торги облигациями с расчетами в юанях Мосбиржа запустила 3 августа 2022 года. Первыми долговыми инструментами, которые стали доступны российским инвесторам, стали два выпуска облигаций «Русала» объемом 2 млрд юаней каждый со сроком обращения пять лет и офертой через два года.
В середине октября прошлого года управляющий директор департамента развития бизнеса Мосбиржи Кирилл Пестов рассказал, что торговая площадка в ближайшее время планирует запустить торги несколькими БПИФами, привязанными к инструментам в юанях.
По состоянию на 16 января на Мосбирже торгуются 168 паевых фондов. Из них 73 биржевых, 59 закрытых, 26 открытых и 10 интервальных. 145 торгуются по полному расписанию, а 23 — по сокращенному. В вечернюю сессию для торгов доступны 16 ПИФов.
В 2022 году на Московской бирже были запущены торги шестью фондами:
- INRU, БПИФ «Ингосстрах Россия» — начало торгов 27 мая. Активы фонда преимущественно инвестируются в ликвидные акции российских компаний и депозитарные расписки крупнейших российских эмитентов, экономическая деятельность которых покрывает основные сектора российской экономики. Дивиденды реинвестируются по мере поступления, а структура активов ориентирована на индекс Мосбиржи полной доходности брутто;
- AKMM, БПИФ «Альфа-Капитал Денежный рынок» — начало торгов 14 июля. Активно управляемый фонд, преимущественным объектом инвестирования являются права требования по сделкам РЕПО с различными активами;
- RUMM, БПИФ «Райффайзен — Фонд денежного рынка валютный» — начало торгов 3 августа. Первый биржевой фонд денежного рынка в валюте на Мосбирже. Фонд инвестирует в инструменты денежного рынка и следует за индикатором RUSFAR, рассчитываемым на основе сделок и заявок в долларах США (RUSFARUSD);
- BOND, БПИФ «ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ» — начало торгов 18 августа. Фонд следует индексу Cbonds CBI RU Middle Market Investable, который отражает средний рынок наиболее ликвидных корпоративных облигаций российских эмитентов с кредитным качеством, расположенным между наиболее надежным и «мусорным»: от A+ до BB+ (включительно);
- RCGL, БПИФ «Райффайзен — Золото» — начало торгов 30 августа. Фонд инвестирует в драгоценные металлы, преимущественно в золото. Бенчмарком фонда выступает рублевая цена золота, формирующаяся в ходе торгов на рынке драгметаллов Московской биржи (GLDRUB_TOM);
- SBGD, БПИФ «Первая — Фонд Доступное золото» — начало торгов 6 сентября. Биржевой фонд следует за динамикой цены золота в рублях за грамм (GLDRUB_TOM), формирующейся на рынке драгоценных металлов Московской биржи.
В 2023 году БПИФ РФИ «Первая — Фонд Сберегательный в юанях» стал первым новым фондом, допущенным к торгам на площадке.
