Заработать на рынке в кризис: топ облигаций с доходностью выше вкладов
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Облигации обычно выбирают те, кто хочет инвестировать деньги и получать пассивную прибыль по ставке выше, чем на депозитах. Даже в современных экономических условиях по ряду направлений они показывают рост и гарантируют стабильный доход.
Пассивный доход для консерваторов
Облигации — это долговые бумаги. Приобретая их, вы даете взаймы деньги государству или частным компаниям. На них реализуются крупные инфраструктурные проекты (облигации федерального займа, ОФЗ), модернизируются производства, строятся новые заводы (коммерческий сектор). Облигации размещаются на определенный срок. Все это время владельцу выплачивается купонный доход (фиксированный или переменный), а затем они выкупаются по номиналу.
У облигаций есть эмитент — тот, кто берет деньги и обещает потом вернуть. Номинал — начальная цена продажи и та сумма, за которую они будут выкуплены. Срок погашения — дата, когда это произойдет. Купонный доход — проценты, которые будут выплачиваться в соответствии с графиком.
Приобрести облигации можно при первичном размещении у брокера, подав соответствующую заявку, либо на вторичном рынке, уже на бирже, тоже через брокера. Инвестор может заработать на этих ценных бумагах, получая купонный доход или выгодно продавая при росте стоимости. Облигации относятся к консервативным инвестиционным инструментам: огромной прибыли не принесут, но стабильный прирост вложений гарантируют.
В какие облигации сейчас инвестировать: топ по доходности в рублях и юанях
Механика работы облигаций похожа на банковский депозит — инвестор направляет деньги и через какое-то время возвращает всю сумму с процентами. В условиях неопределенности инфляционных ожиданий стоит рассматривать облигации федерального займа (ОФЗ) как с фиксированной ставкой, так и с плавающей. Выпуски с плавающей ставкой, как правило, привязаны к одному из ключевых индикаторов, например RUONIA. Примерами таких облигаций могут быть ОФЗ 29014, 29016, 29020. На сегодняшний день эти выпуски показывают доходность в среднем 11–13% годовых.
В качестве ориентира по доходности стоит опираться, например, на кривую бескупонной доходности, публикуемую Московской биржей. На рынке корпоративного долга начинающему инвестору можно присмотреться к высококачественным эмитентам — «Сберу», «Газпрому», «Роснефти», ЛУКОЙЛу и другим. В зависимости от срочности вложений ставки могут довольно сильно варьироваться — от 9% до 11–12% годовых.
Сравнивая банковские вклады и облигации, стоит помнить, что банковские депозиты обычно ориентированы на год. По данным «Финуслуг», средние максимальные ставки по годовым вкладам находятся на уровне 7,4% годовых. При этом с облигациями можно зафиксировать более высокую ставку на более длительный срок.
Ликвидность банковского и нефтегазового секторов успешно проходит проверку временем, несмотря на турбулентность в экономике и политике. Здесь велика доля государственного участия, что выступает определенной гарантией выплат. Если говорить о секторах экономики, наиболее привлекательных сейчас, то, кроме добычи и переработки нефти и газа, это металлургия и ретейл.
Топ-10 облигаций по доходности к погашению/оферте (YTM) с высоким кредитным качеством:
- «Сегежа», 002P-05R — 10,90% годовых;
- АФК «Система», 001P-13 — 10,70% годовых;
- АФК «Система», 001P-15 — 10,60% годовых;
- «Почта России», БО-001Р-10 — 9,50% годовых;
- ВЭБ.РФ, ПБО-001Р-34 — 9,50% годовых;
- АФК «Система», 001P-11 — 9,40%;
- СУЭК-Финанс, 001Р-06R — 9,30%;
- «Ростелеком», 002P-09R — 9,20%;
- «Газпром Капитал», БО-001Р-07 — 9,10%;
- «Ростелеком», 001P-06R — 9,10%.
Также российским инвесторам доступны облигации, номинированные в иностранной валюте, в том числе в юанях, и замещающие облигации, которые пришли на смену традиционным еврооблигациям.
Топ-8 облигаций по индикативной доходности, номинированных в юанях:
- «Сегежа», 003P-01R — 4,13% годовых (купон 4,15%);
- «Полюс», ПБО-02 — 3,95% годовых (купон 3,8%);
- «Русал», БО-05 — 3,8% годовых (купон 3,9%);
- «Металлоинвест», 001P-02 — 3,8% годовых (купон 3,7%);
- «Металлоинвест», 001P-03 — 3,6% годовых (купон 3,25%);
- «Русал», БО-001Р-01 — 3,4% годовых (купон 3,9%);
- «Металлоинвест», 001P-01 — 3,25% годовых (купон 3,1%).
Как покупать облигации, чтобы получить больше: два подхода
Для повышения доходности часто применяется смешанный подход, когда портфель формируется еще и из акций. Сделать это можно как самостоятельно, так и используя готовые решения от инвестиционных провайдеров, например брокеров, банков, управляющих и страховых компаний.
Что касается первого варианта, можно посмотреть на доходные облигации без государственного участия с кредитным рейтингом от российских рейтинговых агентств не ниже ruBBB+. В этом случае инвесторам необходимо также учесть структуру выплаты дохода, а именно наличие права на досрочный отзыв у эмитента (до даты погашения) и амортизации тела облигации (возможно ли досрочное частичное погашение). Купонный доход может быть фиксированным (определенная сумма на одну ценную бумагу) или плавающим (зависящим от ключевой ставки Банка России).
При втором подходе к формированию инвестиционного портфеля нужно посчитать расходы на весь срок действия приобретенного продукта. Не последнюю роль играют и налоги — нужно грамотно подойти к выбору юридической формы инвестирования, взвесить все плюсы и минусы.
На что обращать внимание при формировании портфеля: риски и срок инвестирования
При формировании портфеля можно использовать разные механики — сочетать облигации с акциями и другими инструментами инвестирования. Важно сразу определиться со своим аппетитом к риску и доходности. Поведение на рынке будут определять интерес, вовлеченность и готовность погружаться.
Решение о покупке конкретных облигаций или других ценных бумаг нужно принимать на основе своих планов и целей. В самом начале стоит определить горизонт инвестирования — покупать бонды со сроком размещения 2–3 года или 5–10 лет, а может, и вовсе инвестировать с договором страхования на 10–15 лет.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
