ЦБ смягчил запрет на продажу «недружественных» акций «неквалам»
Банк России внес поправки в предписание о поэтапном запрете на покупку неквалифицированными инвесторами иностранных бумаг эмитентов из недружественных стран, которое заработает с 1 октября. Новая версия предписания опубликована на сайте регулятора.
6 сентября ЦБ сообщил, что направил брокерам предписание, согласно которому регулятор ограничивает продажу неквалифицированным инвесторам ценных бумаг недружественных стран. Согласно рекомендации регулятора, с 1 октября покупать активы будет возможно только при условии, что после сделки их доля в портфеле не превысит 15%. С 1 ноября порог снизится до 10%, с 1 декабря — до 5%. С 1 января 2023 года «неквалы» вообще не смогут покупать иностранные бумаги из недружественных стран.
Согласно поправкам, расчет доли соответствующих бумаг в портфеле (которые на 1 октября должны составлять не более 15% от портфеля) будет производиться по данным на конец предыдущего рабочего дня. «Отказ от расчета в режиме онлайн позволит брокерам быстрее отладить операционный процесс», — говорится в сообщении ЦБ.
Также из списка запрещенных к покупке бумаг исключены иностранные компании, ведущие основную деятельность на территории России, такие как Ozon, «Яндекс», Qiwi, TCS Group Holding, En+ и X5 Retail Group. В новой редакции предписания за подписью заместителя главы Банка России Филиппа Габунии (есть в распоряжении «РБК Инвестиций») также сообщается, что запрет на покупку неквалифицированными инвесторами не будет распространяться на облигации и расписки иностранных эмитентов, получившие листинг в России до 1 октября, а также после этой даты при условии, что эмитент подтвердил, что ведет основную деятельность на территории России.
Кроме того, юридические лица вне зависимости от наличия статуса квалифицированного инвестора смогут покупать ценные бумаги эмитентов из недружественных стран без ограничений.
В марте 2022 года правительство России утвердило перечень иностранных государств и территорий, которые совершают в отношении России или российских юридических и физических лиц недружественные действия. В список таких стран вошли все страны ЕС, а также Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. Глава МИД Сергей Лавров заявлял, что Россия считает дружественными все государства, которые в этот список не попали.
Акции СПБ Биржи, которая является крупнейшим организатором торгов иностранными ценными бумагами в рамках российской юрисдикции, после публикации релиза ЦБ резко подскочили — более чем на 30%, с ₽89,2 до ₽116,5. По состоянию на 18:03 мск бумаги растут на 22,32%, до ₽112,9.
Иностранные компании, ведущие основную деятельность на территории России:
1. «Русагро»;
2. ЦИАН;
3. «ЕвроМедЦентр»;
4. «Эталон»;
5. X5 Retail Group;
6. FixPrice;
7. Globaltrans;
8. HeadHunter;
9. Группа ГМС;
10. «Мать и дитя»;
11. Группа «О'Кей»;
12. Ozon;
13. Polymetal;
14. Qiwi;
15. Softline;
16. TCS Group Holding;
17. Veon;
18. VK Company;
19. «Яндекс».
Изменения в предписание были внесены после консультаций с Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР), сообщил «РБК Инвестициям» президент организации Алексей Тимофеев. По его словам, 14 сентября НАУФОР направила письмо (есть в распоряжении «РБК Инвестиций») со своими предложениями в ответ на вышедшее постановление ЦБ.
В нем отмечалось, что механизм расчета допустимой доли приобретаемых иностранных ценных бумаг неясен, в том числе неясен момент времени, на который должны определяться параметры, предусмотренные в предписании ЦБ. В письме НАУФОР предупреждала, что «брокеры будут вынуждены полностью приостановить приобретение иностранных ценных бумаг неквалифицированными инвесторами уже с 1 октября» из-за невозможности выполнить требования постановления.
В ассоциации отмечали, что не считают запрет целесообразным, но в связи с его принятием предлагают ввести запрет спустя шесть месяцев с даты, когда предписание должно вступить в силу (1 октября), и без специальных требований по поэтапному ограничению операций в течение этого срока.
«Такое решение позволило бы инвесторам постепенно изменить используемые ими инвестиционные стратегии и приготовиться к введению запрета, а индустрии и инфраструктуре предложить неквалифицированным инвесторам альтернативные финансовые инструменты и механизмы торговли и учета ценных бумаг», — указывал Алексей Тимофеев.
В середине сентября некоторые брокеры приняли решение полностью запретить покупки «неквалам» иностранных ценных бумаг недружественных стран, поскольку реализовать запрет поэтапно оказалось для них технически невозможно. На текущий момент таких брокеров шесть: «Тинькофф Инвестиции», БКС, «Фридом Финанс», брокер Газпромбанка, «Алор Брокер» и «Атон». Брокер ITI Capital еще с 31 августа полностью закрыл доступ к иностранным бумагам для неквалифицированных инвесторов.
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.
