Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Цены на нефть Brent впервые с 6 января упали ниже $80 за баррель 20:22 · 0
В третьем квартале отток средств с ИИС впервые превысил приток 20:03 · 0
Мосбиржа предложила «гибридный» доступ «неквалов» к рисковым бумагам 18:00 · 0
Минфин проведет безлимитные аукционы ОФЗ с целью привлечь до ₽1 трлн 17:49 · 0
FinEx подал заявку в Минфин Бельгии для реализации плана по выкупу ETF 17:42 · 0
Запрет мяса, золото по $3000 и уход Макрона — шок-прогнозы на 2023 год 17:22 · 0
Как быстро инвестор может продать акции и от чего это зависит 15:15 · 0
Доллар по 140 рублей или по 70: что готовит 2023 год
Morgan Stanley предупредил о новом неизбежном падении индекса S&P500 12:22 · 0
Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями впервые превысила 80% 11:55 · 0
Каждый пятый российский инвестор «заморозил» портфель на время кризиса 11:24 · 0
Чем опасна отмена драконовских антиковидных мер в Китае — The Economist
Падение акций Tesla на слухах и ослабление рубля: дайджест 09:25 · 0
От рыболовства до лидерства на рынке СПГ: как разбогател Катар
Что это значит·
0
0

«Рынок упал — отжался»: ждет ли российские акции новый обвал

Индекс Мосбиржи падал два дня подряд, а на торгах 21 сентября отыграл часть потерь. Ждет ли бумаги новый обвал и что делать инвестору — разбираемся с экспертами
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Что произошло на российском рынке: обвал на фоне геополитики и новостей про новые налоги

20 сентября российский рынок пережил максимальное падение с 24 февраля. В течение торговой сессии индекс Мосбиржи (IMOEX) падал на 10,64%, до 2171,92 пункта. По итогам основной сессии он снизился на 8,84%.

Это произошло после появления нескольких новостей. «Коммерсантъ» со ссылкой на источники написал, что правительство намерено повысить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и вывозные пошлины на экспорт газа, нефти угля и удобрений, с помощью чего хочет дополнительно собрать около ₽1,4 трлн в 2023 году. По данным издания, в 2023–2025 годах эти меры могут пополнить бюджет на ₽3 трлн.

Кроме того, республики Донбасса, а также власти подконтрольных российским военным территорий Херсонской и Запорожской областей объявили о проведении референдумов о вхождении в состав России с 23 по 27 сентября.

Российский рынок пережил максимальное падение с 24 февраля
Индекс МосБиржи , Мосбиржа , Россия , Акции
Фото:«РБК Инвестиции»

Аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Алексей Калачев также отметил, что Госдума одобрила поправки в Уголовный кодекс, введя в него понятия «мобилизация», «военное положение» и «военное время», а также усилив ответственность за уклонение от военной службы. «Во вторник, 20 сентября, российский рынок обвалился, не выдержав давления от очередного поднятия геополитических ставок и от перспектив ужесточения налогового бремени. Такое давление событий одновременно со многих сторон встречается нечасто», — отметил эксперт.

21 сентября президент России Владимир Путин объявил в стране частичную мобилизацию и подписал соответствующий указ. Призыву подлежат граждане в запасе, кто проходил службу в вооруженных силах, имеет определенные военно-учетные специальности и соответствующий опыт.

Рынок отреагировал новым падением. На минимумах индекс Мосбиржи опускался до 2002,73 пункта, снизившись на 9,61% по сравнению с предыдущим закрытием торгов. Затем падение замедлились. По итогам основной сессии индекс снизился на 3,83%, до 2130,71 пункта.

«Новости о новых налогах положили начало распродажам. Остальная негативная информация уже действовала по тренду, усиливая его», — отметила аналитик Freedom Finance Global Елена Беляева.

Индекс Мосбиржи рухнул почти на 10% после объявления мобилизации
Акции , Индекс МосБиржи , Нефть
Фото:«РБК Инвестиции»

Был ли на рынке «отскок дохлой кошки»: мнения экспертов

«Отскок дохлой кошки» — это модель поведения цены на финансовых рынках, при которой происходит временный рост после длительного падения. После такого отскока рыночная цена актива продолжает идти вниз.

«Да, я считаю, что сегодняшняя динамика движения цен на индексы — это «отскок дохлой кошки», — рассказал инвестиционный консультант группы «Финам» Марат Райхель. С ним согласен и ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции  » Олег Сыроваткин, который полагает, что рост индекса Мосбиржи на торгах 21 сентября похож на такой отскок.

«За последние два дня, когда российский рынок акций получил двойной удар, индекс Мосбиржи снижался всего на 18%, а к настоящему моменту сократил потери до 12%. Столь небольшая коррекция  из области многомесячных максимумов указывает на наличие потенциала для более глубокого снижения в ближайшие недели», — отметил Сыроваткин.

Аналитик Freedom Finance Global Елена Беляева полагает, что все зависит от того, как будут дальше развиваться события. «Пока все логично — на новостях рынок упал, затем заработавшие на шортах  решили зафиксировать прибыль   — рынок отжался», — рассказала эксперт.

Василий Карпунин, начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций», отметил, что «отскоком дохлой кошки» принято называть отскок, который происходит в рамках устойчивого нисходящего тренда, и в текущей ситуации такая формулировка неприменима.

Индекс МосБиржи IMOEX
2 191,48 (-0,81%)
Все время
График...

Рынок ждут волатильность и риски новых обвалов

«Текущий всплеск волатильности  обеспечит повышенную амплитуду колебаний и в ближайшие дни. Тем не менее масштаб внутридневных колебаний постепенно будет сокращаться», — считает Карпунин.

Беляева полагает, что для продолжения снижения рынка нужны дополнительные факторы. «Любая новая информация, вызывающая эмоциональную реакцию, будет иметь отражение в рыночных движениях», — предупредила аналитик Freedom Finance Global. По ее словам, вероятность новых обвалов останется до тех пор, пока остается неопределенность.

С другой стороны, правительство обещало направить ₽1 трлн из Фонда национального благосостояния (ФНБ) на поддержку фондового рынка. И если эти средства хотя бы частично направят на покупку ценных бумаг  , инвесторы «моментально переоденутся из « медведей  » в «быков» и ситуация перевернется», отметила Беляева. По ее словам, сейчас рынок волатилен и спекулятивен.

Олег Сыроваткин из «Открытие Инвестиции» полагает, что в отсутствие серьезных потрясений индекс Мосбиржи может продолжить сползать вниз. Тем не менее в долгосрочной перспективе у российских инвесторов, отрезанных от международных финансовых рынков, остается мало альтернатив, кроме как покупать акции российских же компаний, считает эксперт.

«Неопределенность затрудняет прогнозирование и сокращает инвестиционный горизонт, поэтому инвесторы, скорее всего, будут придерживаться спекулятивной тактики торгов. Например, они могут день-два разгонять какую-то бумагу, затем ее продавать и браться за другую. Такое мы уже видели весной и летом», — полагает Сыроваткин.

Инвестконсультант «Финама» Марат Райхель отметил, что в ближайшее время на российском рынке сохранятся неопределенность и повышенная волатильность, но прогнозы пока давать затруднительно.

«Сейчас нет возможности предсказать, когда рынок может нормализоваться и вернуться к росту. Мы также допускаем, что на фоне ухудшения геополитической обстановки российский рынок может продолжить снижение. Однако, как показывает практика, уровни 2000–2050 пунктов являются сильной поддержкой для российского рынка, и ниже этих отметок индекс Мосбиржи не закреплялся ни в феврале, ни в апреле, ни в июне», — отметили в «СберИнвестиции».

Индекс РТС RTSI
1 097,09 (-1,58%)
Все время
График...

Что делать инвестору в текущей ситуации?

Сейчас рынок спекулянта, и если это не ваш профиль, то нужно взять паузу, рекомендуют аналитики телеграм-канала «Мои Инвестиции», команды, создавшей «ВТБ Мои Инвестиции». Кроме того, они рекомендуют снизить риски и не недооценивать консервативные продукты в условиях рыночных потрясений — наличные, депозиты и золото.

Эксперты считают, что стоит учесть риски владения иностранными активами, так как они возрастают. В связи с этим лучше тщательно подумать, покупать ли депозитарные расписки  и акции иностранных компаний, отметили аналитики.

«Сократить количество безналичных долларов и евро. В случае новых санкций к бирже и банковской системе ценность этих записей на счетах может резко снизиться», — считают они. Помимо этого, если у вас есть инвестиционный консультант, то можно обсудить с ним финансовый план.

В «СберИнвестиции» считают, что в текущей ситуации нужно соблюдать правила диверсификации, чтобы снизить шанс потери вложений. В частности, учитывать инфраструктурные риски и диверсифицировать вложения через разных провайдеров финансовых услуг.

«Сбалансированной портфель, состоящий на 40% из акций, на 40% из федеральных и корпоративных облигаций с разным сроком до погашения и на 20% из денежных средств и золота, может стать более эффективным решением в условиях текущей волатильности», — отметили в «СберИнвестиции».

Для инвесторов, менее склонных к риску, могут подойти суверенные и корпоративные облигации  со сроком погашения не более трех лет, так как цикл понижения ключевой ставки постепенно завершается, полагают эксперты брокера.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на снижении стоимости активов. Эта стратегия применяется на короткие позиции (в противоположность «быкам»). Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок. Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее