Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Капитализация Tesla схлопнулась в 3 раза: что ждет компанию в 2023-м
«Испытываем облегчение». Почему ситуация в мировой экономике улучшается
Как открыть карту в иностранном банке в 2023 году 29 янв, 10:00 · 0
Цены на золото растут: пришло ли время для инвестиционных монет 29 янв, 09:00 · 0
Как выбрать валюту для сбережений: советы экспертов 28 янв, 10:00 · 0
Акции нефтяников стали хуже закрывать дивидендные гэпы. Что происходит? 28 янв, 09:00 · 0
«Инвесторы — идиоты». Как «криптокоролева» украла $4 млрд и ушла от ФБР
Эксперт Wells Fargo назвала ралли на рынке акций США странным 27 янв, 18:13 · 0
Топ-5 событий на СПБ Бирже: рекорды Tesla, обвал Intel и ошибка NYSE 27 янв, 18:04 · 0
Goldman Sachs спрогнозировал рост цен на Brent до $100 в третьем квартале 27 янв, 17:06 · 0
Удержится ли Microsoft в статусе дивидендного аристократа
Рынок увеличил «медвежьи» ставки на гонконгский доллар 27 янв, 16:45 · 0
Молчание не знак согласия: что такое оферта и как ее использовать 27 янв, 16:32 · 0
Акции медиакомпании BuzzFeed подорожали вдвое всего за 2 часа 27 янв, 14:18 · 0
Новости·
0
0

Мосбиржа раскрыла отличия замещающих облигаций от замещаемых евробондов

Локальные выпуски призваны помочь эмитентам, которые не могут проводить платежи в пользу держателей евробондов из-за санкций. По данным площадки, эмитенты смогут менять некоторые параметры замещающих выпусков
Фото: Shutterstock
Фото: Shutterstock

Первые выпуски замещающих облигаций могут появиться в конце сентября, сообщила журналистам директор департамента листинга Московской биржи Екатерина Нагаева. Параметры выпуска замещающих облигаций должны быть аналогичны параметрам замещаемого евробонда по сроку погашения, размеру дохода, купонному расписанию и номинальной стоимости.

«При этом остальные параметры (поручительство, ковенанты, досрочное погашение) могут отличаться в зависимости от обстоятельств — их сохранение или корректировка остается на усмотрение эмитента  и инвесторов. Поэтому инвесторы должны обращать внимание на параметры и структуру предлагаемой им замещающей облигации  », — пояснила Нагаева.

Закон, который позволяет российским компаниям до конца 2022 года выпустить в упрощенном порядке замещающие локальные облигации, президент России Владимир Путин подписал 14 июля. Особое регулирование корпоративных отношений будет действовать в 2022–2023 годах для российских компаний, столкнувшихся с проблемами исполнения обязательств по еврооблигациям.

Россия может начать выпуск замещающих облигаций для обмена евробондов
Облигации , Евробонды , Россия
Фото:Shutterstock

5 августа «ПИК-корпорация» выпустила облигации серии 001Р-05 объемом $395 млн, сообщал «Интерфакс». При этом объем выпуска отличался от объема замещаемых евробондов, который составлял $525 млн. Срок погашения локального займа совпадает со сроком погашения евробондов — 19 ноября 2026 года. «Согласно эмиссионным документам, все параметры займов (кроме объема), включая даты выплаты купонов, сходятся», — писал «Интерфакс».

Эмитент планирует выплачивать суммы по бондам в российских рублях по официальному курсу доллара США, установленному ЦБ за один рабочий день до даты выплаты.

Решение о выпуске локальных облигаций компания приняла после того, как PIK Securities DAC, которая выступает эмитентом долларовых евробондов ПИК, не получила от девелопера средства на выплату купона. Компания 18 мая не смогла перевести платежи по еврооблигациям, средства не поступили ни от самого девелопера, ни от его поручителей.

Задержка связана с нарушением связи между Euroclear и НРД, пояснял вице-президент по рынкам капитала и корпоративным финансам «ПИКа» Юрий Ильин. «Все те средства, которые должны уйти в НРД, замораживаются и, таким образом, до российских инвесторов не дойдут. То, что сейчас мы должны решить, это как осуществить платеж таким образом, чтобы деньги дошли до всех инвесторов», — отмечал Ильин.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.