Фонд Далио распродал расписки компаний из КНР и вернул Amazon и Coinbase
Хедж-фонд Рэя Далио Bridgewater Associates провел ребалансировку портфеля во втором квартале 2022 года, следует из декларации, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
По данным сервиса GuruFocus, который отслеживает сделки фондов и инвесткомпаний США, всего в портфеле Bridgewater Associates 987 наименований ценных бумаг. На конец второго квартала они оценивались почти в $23,6 млрд. По итогам первого квартала в его портфеле было 970 акций общей стоимостью $24,8 млрд.
Топ-5 бумаг в портфеле:
- Procter & Gamble (доля в портфеле 4,11%): продал 76,4 тыс акций;
- Johnson & Johnson (3,26%): продал 12,4 тыс. акций;
- iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (3,18%): продал 652,4 тыс. паев;
- S&P 500 ETF TRUST ETF (2,95%): продал 39,97 тыс. паев;
- Coca-Cola (2,89%): продал 1,1 млн акций.
Что покупал фонд Далио
Во втором квартале этого года Bridgewater Associates открыл 116 новых позиций. Среди них бумаги таких компаний, как:
- Amazon;
- Harley-Davidson;
- Marriott International;
- Snap;
- Zoom;
- BioNTech;
- FedEx;
- Spotify Technology;
- Coinbase Global;
- Robinhood Markets.
Бумаги Amazon ранее были в портфеле фонда, однако в четвертом квартале 2021 года Bridgewater Associates полностью их распродал, как и бумаги Coinbase и Netflix. Последние вновь появились в портфеле в первом квартале этого года. По данным GuruFocus, во втором квартале фонд нарастил позиции:
- Nike (+10751,16%);
- Meta Platforms* (+5278,7%);
- Netflix (+3001,61%);
- Alphabet (+2674,84%);
- Booking Holdings (+1332,92%);
- Mastercard (+1241,71%);
- Take-Two Interactive Software (+1063,75%).
*Признана в России экстремистской организацией и запрещена.
Кроме того, открытые позиции фонда в бумагах холдинга Berkshire Hathaway Уоррена Баффета выросли на 89,51%.
Что продавал Bridgewater Associates
Bridgewater Associates также продавал бумаги. В частности, фонд полностью распродал расписки китайских компаний:
- Alibaba Group Holding;
- JD.com;
- NetEase;
- Bilibili;
- DiDi Global.
Кроме того, фонд распродал бумаги компаний из США и других стран. Например, Virgin Galactic Holdings, Accenture, Honeywell International, Carnival, Royal Caribbean, Shopify и прочих.
Bridgewater Associates сократил позиции в 255 бумагах. В частности, более всего фонд продавал бумаги следующих эмитентов :
- Northrop Grumman (-96,01%);
- Fortinet (-95,99%);
- Philip Morris International (-95,55%);
- Hewlett Packard Enterprise (-95,42%);
- FMC Corp. (-95,35%).
Помимо этого, фонд продавал бумаги таких компаний, как Autodesk (-85,58%), Electronic Arts (-82,07%) и Palantir Technologies (-69,12%), а также сократил доли в фондах развивающихся рынков iShares MSCI Emerging Markets ETF (-92.69%), Vanguard FTSE Developed Markets ETF (-73.38%) и в ряде других.
В первом полугодии 2022 года доходность флагманского фонда Bridgewater Associates — Pure Alpha 18% — достигла 32,2%. Такого роста он добился благодаря решению Федеральной резервной системы США повысить процентные ставки, чтобы сдержать растущую инфляцию. Оно вызвало резкие колебания цен на активы: в первой половине 2022 года S&P 500 упал на 20,58%, до 3785,39 пункта. В Bridgewater Associates считают, что фонд способен воспользоваться преимуществами нового ужесточения условий.
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
