Alibaba объявила о планах получить статус первичного листинга в Гонконге
Alibaba Group Holding объявила о планах провести первичный листинг на Гонконгской бирже. Совет директоров уже уполномочил руководство компании подать соответствующую заявку, сообщает пресс-служба Alibaba.
«После завершения процесса первичного листинга, который, как ожидается, произойдет до конца 2022 года, Alibaba станет компанией с двойным первичным листингом — на Нью-Йоркской фондовой бирже в форме американских депозитарных расписок ( АДР ) и на Гонконгской фондовой бирже в форме обыкновенных акций», — следует из сообщения.
Первичный листинг ценной бумаги означает первое размещение на региональной бирже. Компания только эмитировала ценную бумагу и решила вывести ее на торговую площадку.
Вторичный листинг подразумевает расширение зоны торговли ценной бумагой. Такой актив уже отобрали для локальной площадки, как требует закон, и далее последует листинг на иностранной бирже.
Вслед за объявлением о планах Alibaba ее акции на Гонконгской бирже подскочили в моменте на 6,52%, до 106,1 гонконгского доллара ($13,52).
IT-гигант подчеркивает, что акции в Гонконге и АДР в Нью-Йорке — это взаимозаменяемые бумаги, и инвесторы по-прежнему смогут выбирать между ними.
«Мы получили одобрение совета директоров на подачу заявки на добавление Гонконга в качестве еще одной площадки для первичного листинга в надежде привлечь более широкую и диверсифицированную базу инвесторов для участия в росте и будущем Alibaba, особенно из Китая и других рынков Азии», — заявил председатель и генеральный директор Alibaba Group Дэниел Чжан.
Повышение статуса на Гонконгской бирже позволит бигтеху добиваться включения в инвестиционный канал Stock Connect, отмечает Bloomberg. Этот механизм позволяет осуществлять перекрестные торги на биржах Гонконга, Шанхая и Шэньчжэня. Агентство отмечает, что это может повысить ликвидность компании после массовой распродажи ее акций на фоне экономического спада в Китае и давления на технологический сектор со стороны властей страны. Так, из-за действий регуляторов рыночная стоимость Alibaba снизилась более чем в два раза по сравнению с пиком в 2020 году.
Вместе с тем к компаниям с первичным, а не вторичным листингом в Гонконге предъявляются более строгие требования. В частности, компании с первичным листингом обязаны раскрывать финансовые гарантии, предоставленные аффилированным лицам, а также некоторые другие показатели.
«Действия Alibaba могут указывать на то, что интернет-компании готовят запасной вариант на случай, если им придется отказаться от листинга в США», — отметил рыночный стратег инвестиционно-банковской компании Saxo Capital Market Редмонд Вонг,
Стратег Bloomberg IntelligenceМарвин Чен заметил, что время, выбранное Alibaba для смены статуса на бирже, может быть как нельзя подходящим, поскольку вместе с этим наблюдается ослабление давления на технологический сектор со стороны регуляторов КНР.
Эксперт считает, что в более широком смысле Alibaba прокладывает путь для остальных китайских компаний, чтобы те могли уйти с американских бирж, привлечь внутренний капитал и меньше зависеть от глобальных иностранных инвесторов.
Первичный листинг группа провела на Нью-Йоркской фондовой бирже в 2014 году. Тогда компания привлекла $25 млрд, котировки в первый день торгов взлетели на 40%. IPO Alibaba официально стало крупнейшим в истории на тот момент.
Вторичный листинг в Гонконге китайский бигтех провел 26 ноября 2019 года, сообщал «Коммерсантъ». Тогда за один день инвесторы заключили сделки по 14 млрд акций на общую сумму $1,8 млрд. Общий оборот торгов на площадке подскочил на 75% по сравнению с предыдущим днем. Первоначально провести SPO в объеме от $10 млрд до $20 млрд планировалось в августе, однако компании пришлось отложить сделку из-за массовых протестов в Гонконге и падения фондового рынка.
В настоящее время большая часть сделок с акциями компании проходит на американской торговой площадке. В первой половине 2022 года среднедневной объем торгов бумагами Alibaba в Нью-Йорке достиг примерно $3,2 млрд. В Гонконге этот показатель составил $0,7 млрд. Однако Alibaba подчеркнула, что оборот торгов на бирже Гонконга растет.
Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.