Акции СПБ Биржи рухнули на 23% на заявлениях ЦБ
Акции СПБ Биржи подешевели на 23,2% на Мосбирже и на минимуме торговались на отметке ₽89,9 за бумагу, свидетельствуют данные торгов. К 15:40 мск снижение замедлилось до 14,6%, а цена бумаги скорректировалась до ₽99,7.
Котировки акций СПБ Биржи упали на сообщении ЦБ о планах ограничить возможность покупки иностранных ценных бумаг для неквалифицированных инвесторов. СПБ Биржа — основная площадка в России, где обращаются иностранные бумаги.
Иностранные ценные бумаги — это любые инструменты, выпущенные в зарубежных юрисдикциях. Однако к таким бумагам не относятся еврооблигации федерального долга и депозитарные расписки на Московской бирже.
«Мы считаем, что на время необходимо ограничить возможность увеличивать позицию по иностранным ценным бумагам для неквалифицированного инвестора и смотреть, как развивается ситуация», — заявил руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута в ходе презентации обновленной концепции совершенствования защиты розничных инвесторов.
Заместитель председателя Банка России Филипп Габуния обратил внимание, что речи о принудительной продаже зарубежных инструментов нет. Инвесторы по-прежнему смогут хранить и продавать активы, однако временно не смогут увеличивать позиции по ним. Срок действия ограничений, по словам зампреда ЦБ, будет зависеть от того, когда ЦБ поймет, как управлять кастодиальным риском (риском хранения активов. — «РБК Инвестиции»). Пока же ситуация нестабильна и эти риски высоки, заключил Габуния.
ЦБ также предложил ввести ряд других нововведений. Среди них — пересмотр максимального размера кредитного плеча для неквалифицированных инвесторов с обязательным уведомлением о рисках при совершении сделок с использованием заемных средств, увеличение имущественного ценза для признания квалифицированным инвестором с ₽6 млн до ₽30 млн и некоторые другие изменения.
Главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев рассказал «РБК Инвестициям», что ограничения на участие неквалифицированных инвесторов вместе с ужесточением требований к присвоению статуса квалифицированного инвестора могут значительно снизить объемы торгов и ликвидность на СПБ Бирже.
«Однако в целом такая мера предосторожности оправдана со стороны ЦБ, поскольку существуют риски дальнейшей реализации инфраструктурных рисков, что приведет к сложностям с реализацией активов. Уже сейчас из-за санкций на НРД часть средств розничных инвесторов (ориентировочно 14–15%) оказалась замороженной», — объяснил эксперт.
По его оценкам, ограничения будут введены надолго — как минимум до момента снятия санкций с Национального расчетного депозитария (НРД). При этом Владимир Соловьев подчеркнул, что открытым остается вопрос, какие иностранные бумаги будут недоступны для неквалифицированных инвесторов. Вполне возможно, что акции гонконгских компаний останутся доступными, предположил он.
Эксперт считает, что в краткосрочной перспективе эта мера вряд ли окажет сильный эффект на российские акции. «Учитывая высокие комиссии брокеров на покупку иностранной валюты, торги иностранными акциями значительно снизились уже сейчас», — пояснил Соловьев.
Между тем президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев в интервью «РБК Инвестициям» допустил, что запрет на покупку иностранных бумаг для неквалифицированных инвесторов может привести к оттоку клиентов с рынка.
«В сегодняшнем виде предложения об ограничении операций в иностранные ценные бумаги, поскольку они касаются всех вообще иностранных ценных бумаг, выглядят как приглашение розничным инвесторам инвестировать только в отечественные. К сожалению, круг отечественных инструментов слишком узок, чтобы дать необходимую инвесторам диверсификацию, перспективы российской экономики неопределенны, а информации по многим отечественным инструментам, необходимой для инвестиционных решений, стало меньше. Вряд ли мы таким образом снизим риски розничных инвесторов. Да, это может привести к оттоку инвесторов с фондового рынка», — отметил Тимофеев.
Ранее в этом месяце ЦБ уже предлагал сократить количество финансовых инструментов, которые доступны неквалифицированным инвесторам. Так, пока они могут совершать сделки с акциями наиболее ликвидных российских компаний, депозитарными расписками или ETF эмитентов высокой надежности, ОФЗ, паями ПИФ и облигациями. При успешной сдаче специального теста инвесторы получают доступ к структурным облигациям, маржинальной торговле, еврооблигациям, иностранным акциям, фьючерсам и опционам.
Тогда первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин заявил, что новичкам должны быть доступны базовые, простые инструменты, в том числе высоконадежные облигации, акции верхних эшелонов, паи открытых фондов и ряд иных инструментов. Зампред ЦБ предложил убрать из перечня, к примеру, структурные облигации и другие структурные продукты.
Структурные облигации — это облигации, выплаты по которым (доход, выплаты при погашении, а также рыночная цена) зависят от того, наступило или не наступило одно либо сразу несколько событий. При этом размер выплат при погашении такой облигации может быть меньше номинальной стоимости, как и цена на вторичном рынке.
