Инвестиции
Новости·
0
0

Бонды «Боржоми» подешевели на 40% после приостановки производства

Инвесторы резко негативно отреагировали на новость о приостановке заводов по производству минеральной воды Borjomi. Стоимость облигаций компании «Боржоми Финанс» упала более чем на 40%
Фото: Magdalena Paluchowska / Shutterstock
Фото: Magdalena Paluchowska / Shutterstock

Выпуск облигаций «Боржоми Финанс» серии 001Р-01 на фоне новости о приостановке выпуска минеральной воды из-за санкций теряет в цене более 40%.

Компания IDS Borjomi, выпускающая минеральную воду «Боржоми», сегодня заявила о приостановке производства на заводах в Грузии из-за финансовых проблем. Бренд «Боржоми» с 2013 года принадлежит российской «Альфа-Групп». Альфа-Банк, который входит в группу, подпал под санкции ЕС в конце февраля. В компании сообщили, что непростая ситуация на основных рынках сбыта усугубилась ограниченным доступом к банковским счетам. Из-за этого она лишилась возможности получать валютную выручку и рассчитываться с кредиторами.

На 15:25 мск облигации торгуются на уровне 53,47% от номинала, или по ₽534,7. Доходность к дате оферты, 23 февраля 2024 года, составляет 55,34%. Оба показателя для бумаги являются историческими экстремумами.

«Боржоми Финанс», выпуск серии 001Р-01

  • ISIN: RU000A102SK1
  • Номинал при выпуске: ₽1000
  • Дата погашения: 20.02.2026
  • Дата оферты: 23.02.2024
  • Купон: каждые 182 дня, ₽37,9, 7,6% годовых
  • Накопленный купонный доход на 29.04.2022: ₽14,16
  • Номинальный объем выпуска: ₽7 млрд

ООО «Боржоми Финанс» официально не уведомляла инвесторов о приостановке выплат или невозможности обслуживать долг по выпуску облигаций серии 001Р-01. Последнее сообщение, размещенное на портале раскрытия информации «Интерфакса», содержит сведения о начислении купонного дохода по облигациям, которое было сделано 25 февраля 2022 года, согласно графику выплат. Других выпусков облигаций или других ценных бумаг у компании не зарегистрировано на текущий момент. Ближайшая выплата купонного дохода запланирована на 26 августа 2022 года.

ООО «Боржоми Финанс» — дочерняя компания Rissa Investments Limited, которая согласно условиям выпуска является поручителем и несет солидарную ответственность за неисполнение и/или ненадлежащее исполнение эмитентом обязательств по биржевым облигациям. Также у выпуска имеется пять оферентов — публичные безотзывные оферты размещены со стороны торговых компаний группы (IDS Borjomi Beverages Co. N.V. Curacao, ООО «ИДС Боржоми (Москва)»), заводов в России (ООО «Аква Стар» (завод в Костроме), ООО «Эдельвейс Л» (завод в Липецке) ) и грузинской компании IDS Borjomi Georgia LLC. Каждый из оферентов обязуется приобрести биржевые облигации  «Боржоми Финанс» у любого их владельца в полном объеме, в случае если сам эмитент  допустит просрочку выплаты купона или не сможет погасить номинал.

Насколько оправдана реакция инвесторов на сообщение о приостановлении работы заводов в Грузии, «РБК Инвестиции» попросили прокомментировать начальника отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции  » Владимира Малиновского.

«Мы ограничены той информацией, на которую ссылаются СМИ. Из нее можно сделать выводы о наличии сложностей у грузинской компании группы — IDS Borjomi Georgia — с доступом к банковским счетам, на которые, по-видимому, поступает выручка от продажи продукции. Учитывая, что основным регионом сбыта воды «Боржоми» является Россия, часть выручки аккумулируется в российских банках, и в принципе может при необходимости быть перераспределена на российские компании группы, которые, в том числе, выступают оферентами по займу», — сказал эксперт.

Он напомнил, что ближайшая выплата купона по займу облигаций «Боржоми Финанс» намечена только на август 2022 года, а ближайшая оферта по выпуску намечена на февраль 2024 года: «Теоретически инвесторы могут получить право потребовать от эмитента погашение и раньше — в случае срабатывания ковенант по займу, например, снижения рейтинга или дефолта  по другим обязательствам».

Эксперт также добавил, что дальнейшая реакция держателей выпуска будет зависеть от информации, которую раскроет сама компания, или ее крупнейший акционер — «Альфа-Групп». В частности, обозначит перспективы восстановления денежных потоков, динамику продаж по основным видам продукции, ситуацию на украинских площадках группы, возможной поддержки со стороны Альфа-банка.

Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Что такое облигации, или как начинающему инвестору заработать на бондах Обучающие материалы
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Новости
Гарантия доходности и оплата криптовалютой: как купить жилье в Черногории
«Привидение с мотором»: какое оружие придумывает создатель Oculus Rift
2 мая — дедлайн для подачи декларации 3-НДФЛ. Инструкция по заполнению 10:00 · 0
Ошибки толстого пальца: как рынок несет потери из-за ляпа одного человека
История IPO в деталях: от Ост-Индской компании до бума на Мосбирже 09:00 · 0
$2,3 трлн к 2035 году: каковы перспективы у рынка космических технологий
«Яндекс», «Тинькофф», X5: подводные камни в бумагах вернувшихся компаний 13 апр, 10:00 · 0
С 13 апреля стало легче открыть счет в Казахстане. Что изменилось 13 апр, 09:00 · 0
Ferrari переходит на электрокары. Как они изменят компанию
Доля семи американских бигтехов в индексе S&P 500 подскочила до 30% 12 апр, 17:20 · 0
Цена нефти Brent превысила $92 за баррель впервые c 23 октября 12 апр, 16:57 · 0
Прогноз прототипа «Игры на понижение» об ускорении инфляции в США сбылся 12 апр, 16:10 · 0
«Займер» теперь на Мосбирже. Как прошел первый день торгов 12 апр, 15:20 · 0
Как конфликт с блогером приблизил Fisker к банкротству